Снимка: Istock

Интересното е, че тази компания спечели наградата за най-важния отчет за печалбите за 2024 г. (и всяко тримесечие през 2023 г.), когато отчете преди три месеца!

Става въпрос за Nvidia (NVDA). Печалбите излизат на 28 август след затварянето на търговията и това може да означава големи неща за търговията с ИИ, както посочва съ-домакинът на Morning Brief Шона Смит.

Светът може да е на прага на извънземна атака и е много вероятно, хората все още да натискат опресняване на страницата с тикер на Nvidia. Инвеститорите са станали абсолютно обсебени от компания, за която дори не са чували преди две години.

Не можем да ги виним. Акциите на компанията са нараснали със 170% през последната година. Те са добавили 3000% през последните пет години.

Това са безумни печалби, които примамват по-малко опитен инвеститор, който се надява да се пенсионира по-рано.

И историята на Nvidia е изненадващо лесна за разбиране въпреки невероятно сложния бизнес на компанията. Nvidia прави най-добрите чипове с изкуствен интелект в свят, който е разтърсен от AI. Толкова е просто! Никой не е дори близо до Nvidia по отношение на производителността на AI чипове и перспективното търсене.

Но инвеститорите трябва да са наясно, че настройката на Nvidia, влизаща в тримесечния отчет, е малко по-различна в момента. Докато Street остава супер оптимистичен за Nvidia, която се насочва към данните, те са малко предпазливи на фона на докладваните забавяния на доставките за мощния нов AI чип Blackwell на компанията.

Има добра причина за оптимизма въз основа на множество скорошни сигнали от отчетите за приходите:

Taiwan Semiconductor (TSM) току-що цитира силно търсене на AI, когато докладва.

AMD (AMD) наскоро увеличи продажбите си на чипове за центрове за данни за трети път за една година.

Super Micro Computer (SMCI) посочи силното търсене на своите решения за течно охлаждане.

Клиентът на чипове на Nvidia Meta (META) току-що повиши насоките си за капиталови разходи за 2024 и 2025 г. с милиарди.

„Очакваме Nvidia да отчете beat/raise резултати, в които ръстът ще бъде движен от силното търсене на графични процесори Hopper. Като се има предвид забавянето на Blackwell, ние вярваме, че Nvidia ще даде приоритет на нарастването на B200 за хиперскалерите и ефективно отмени B100, който ще бъде заменен с GPU с по-ниска цена/производителност (B200A), насочен към корпоративни клиенти“, каза анализаторът на Keybanc Джон Вин в клиентска бележка.

За да бъде добре приет докладът на Nvidia, мисля, че инвеститорите трябва да видят поне две неща:

Nvidia трябва да предаде, че докладваните забавяния на доставките на Blackwell не са структурен проблем.

Nvidia трябва да покаже силен ръст на продажбите спрямо тримесечието в своя бизнес с центрове за данни.

Ако това се случи, може да се отърси от няколко мечки и да постави масата за това, което основателят на EMJ Capital и технологичният инвеститор Ерик Джаксън ми каза в подкаста Opening Bid.

„Казвам, че [стойността на Nvidia] може да се удвои отново между сега и края на годината“, каза Джаксън.

За да постави това в перспектива, Джаксън смята, че пазарната капитализация на Nvidia може да достигне 6 трилиона долара до края на годината от около 3,2 трилиона долара в момента.

Джаксън смята, че причината компанията да стигне дотам, е като представи много, много силен отчет за печалбите тази седмица или през ноември (или и двете), който показва продължаващото търсене на чипове H100 и H200, като същевременно разкрива потенциала на новите си чипове Blackwell, фокусирани върху AI.

Починете си. Предстои натоварена седмица.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.