Снимка: Istock

Акциите на Nvidia (NASDAQ: NVDA) се повишиха, което доведе до голям ръст за инвеститорите, които навлязоха в акциите рано. И много милиардери инвеститори се възползваха - включително Кен Грифин, главен изпълнителен директор на Citadel. Първоначално Грифин купи Nvidia през 2013 г., а в края на миналата година неговият фонд държеше повече от три милиона акции на гиганта за чипове с изкуствен интелект (AI).

Но Грифин не беше купувач на Nvidia през последните месеци. Всъщност през първото тримесечие на тази година той намали позицията си в Nvidia с 68% до около 1,1 милиона акции. И в същото време той увеличи притежаването на други акции на AI с повече от 500%. 

Трак рекорд на Citadel

Първо, важно е да се отбележи, че инвеститорите имат доста добра причина да следват пътя на Грифин. От стартирането на Citadel през 1990 г. Грифин изгради фонда до 63 милиарда долара инвестиционен капитал днес. И Citadel получи признание като най-печелившия хедж фонд досега. Така че, когато Грифин прави конкретен залог на акция, си струва да вземете под внимание - и в някои случаи може да решите да го следвате.

Сега нека разгледаме последния ход на милиардера. Гигантът на хедж фондовете увеличи позицията си в Broadcom (NASDAQ: AVGO) с повече от 500% до около 295 000 акции, ясен знак за доверие в тази компания за изкуствен интелект. Грифин вероятно вече е започнал да печели от този ход, тъй като акциите са напреднали с около 35% досега тази година.

И компанията завърши разделянето на акциите 10 за 1 по-рано този месец, предлагайки на настоящите притежатели допълнителни акции, за да намали цената на своите акции. Това не променя стойността на участието на Грифин - или вашето, ако сте акционер в Broadcom - но предлага на акционерите по-голям брой акции. Разделянето на акции обикновено е положително за една акция с течение на времето, тъй като позволява на по-широк кръг от инвеститори да я купят по-лесно.

Не знаем точната причина, поради която Грифин реши да увеличи притежанието си в Broadcom с трицифрено число, но има много доказателства, които показват, че Broadcom може да бъде победител в AI в бъдеще. През последното тримесечие полупроводниковият и мрежовият гигант съобщи, че приходите от AI са скочили с 280% до над 3,1 милиарда долара. Търсенето от мегамащабни центрове за данни за мрежи с изкуствен интелект и персонализирани ускорители стимулира този растеж, казва компанията.

Новата вълна на растеж на Broadcom

Тъй като тези центрове за данни или хиперскалери продължават да се разширяват, Broadcom вижда все повече и повече растеж в своя мрежов бизнес. Компанията удвои броя на комутаторите, които продаде през тримесечието спрямо предходната година и сега разработва суичове и оптика от следващо поколение, които трябва да предизвикат нова вълна на растеж.

Broadcom е оптимист за продължаването на този растеж и имайки предвид прогнозите за пазара на AI, има причина инвеститорите да са уверени и в бъдещето на компанията. Днешният пазар на изкуствен интелект от 200 милиарда долара се очаква да достигне повече от 1 трилион долара по-късно през това десетилетие. Важно е да запомните, че в момента повече от 99% от интернет трафика преминава през технология на Broadcom -- така че компанията, като лидер, е в добра позиция да се възползва от бума на AI.

Освен това Broadcom също отбелязва растеж от придобиването на компанията за облачен софтуер VMware. Всъщност прогнозира, че VMWare ще помогне за увеличаване на годишните приходи от 42% тази година до около 51 милиарда долара.

Nvidia срещу Broadcom

И така, време ли е да забравите Nvidia и да се обърнете към Broadcom? Важно е да се отбележи, че компаниите могат да се считат за конкуренти или колеги, тъй като и двете са производители на чипове. Но докато Nvidia е по-фокусирана върху обслужването на центрове за данни с чипове и други свързани продукти и услуги, бизнесът на Broadcom обхваща много повече територия. Компанията произвежда хиляди продукти, използвани не само в центровете за данни, но и в домашната свързаност, смартфоните и телекомуникациите като цяло. Така че, докато Broadcom расте благодарение на AI, той не зависи от този пазар толкова, колкото Nvidia - това може да направи Broadcom по-сигурен залог с течение на времето.

И все пак, също така е важно да запомните, че Грифин от Citadel не е напуснал позицията си в Nvidia. Той притежава значителен брой акции. Така че милиардерът очевидно не е загубил вяра в Nvidia и продължава да вярва, че акциите могат да генерират възвръщаемост.

Всичко това означава, че има причини да бъдем оптимисти и за двете акции на AI. Въпреки това, едно нещо в момента подкрепя идеята да забравим Nvidia и да последваме Грифин в Broadcom, и това е оценката. Broadcom се търгува за 31 пъти прогнозираните бъдещи печалби в сравнение с 41 пъти за Nvidia.

Това е много разумна цена, като се има предвид опитът на компанията за растеж и потенциал за печалби от AI и придобиването на VMware. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.