Снимка: iStock

Предстоящата седмица може да предложи неравностойно пътуване и да е една от най-важните седмици за инвеститорите това лято.

Седмицата има повече от достатъчно от всичко: среща на Федералния резерв, доклад за работните места през юни и повече от 1000 отчета за печалбите от компании гиганти, огромни, големи и малки.

Графикът идва след нестабилна седмица:

S&P 500 падна с 0,8%. Nasdaq Composite падна с 2,1%, като индексът Nasdaq-100 се понижи с 2,6%. И все пак Dow имаше малка печалба, а Russell с малка капитализация скочи с 3,5%, тъй като инвеститорите насочиха пари към нетехнологични инвестиции.

Основните средни вече не са свръхкупени, а по-скоро свръхпродадени. Ключов индикатор — MACD — предполага, че тенденцията засега е по-ниска.

Камала Харис се очерта като фаворит на Демократическата партия, след като Джо Байдън оттегли кандидатурата си за преизбиране на президент.

Nvidia падна с почти 20% от своя 52-седмичен връх от $140,76 на 20 юни и това е обезпокоително, като се има предвид голямото покачване на пазара от дъното през октомври.

Има потенциал за по-голяма нестабилност в петък, когато Министерството на труда публикува доклада си за работните места за юни.

Но пазарите не са в паника. Възможно е повече инвеститори, които могат да прибират печалби, да го правят - и да реинвестират другаде. Както паричният мениджър Джон Маркман написа в петък, „Успехът не трябва да е лесен“.

Предстои поток от печалби

Това е най-голямата седмица на печалба за второто тримесечие. Nasdaq изчислява, че близо 1095 компании ще докладват резултати. Гамата включва някои от най-големите компании, включително:

Microsoft, предстои да изнесе своите резултати след затварянето във вторник. Акциите на Microsoft (MSFT) паднаха с 2,7% през изминалата седмица, тъй като инвеститорите започнаха да продават скъпи акции на технологични компании. Microsoft се понижи с 4,9% през юли, но се повиши с 13,1% за 2024 г. Печалбите за четвъртото фискално тримесечие се оценяват на 2,90 долара на акция спрямо 2,69 долара преди година.

Apple, с очаквани резултати след затварянето в четвъртък. Акциите на Apple (AAPL) паднаха с 2,8% през седмицата, но се повишиха с 3,5% спрямо месеца и с 13,2% от началото на годината. Очакваната печалба за третото фискално тримесечие е 1,34 долара на акция спрямо 1,26 долара преди година.

Amazon.com, предстои да изнесе печалбите си след затварянето в четвъртък. Колосът на онлайн търговията на дребно (AMZN) падна само с 0,3% през седмицата. Акциите се понижиха с 5,6% за месеца, но се повишиха с 20,1% през 2024 г. Очакваната печалба е $1,03 на акция, спрямо 63 цента преди година.

Meta Platforms, предстои след затварянето в сряда. Компанията майка на Facebook Meta (META) се понижи с 2,3% през седмицата, а акциите паднаха със 7,6% през юли. Печалба от началото на годината: 31,6%. Прогнозата на анализаторите е 4,69 долара на акция спрямо 3,23 на акция преди седмица.

Други компании за гледане:

McDonald's (MCD), срок до понеделник.

Procter & Gamble (PG) и Merck (MRK), и двете във вторник.

ARM holdings (ARM), MasterCard (MA) и Qualcomm (QCOM) с падеж в сряда.

Intel (INTC) и ConocoPhillips (COP), предстоят в четвъртък.

Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX) се очакват в петък.

Федералният резерв и докладът за работните места

Тази седмица има две големи икономически събития. Първо е срещата на Федералния резерв, която започва във вторник. Има призиви Фед да намали лихвите сега, но се залага, че най-ранната дата ще бъде септември. Няколко икономисти прогнозират декември за първото намаление. 

Основният лихвен процент на Фед – процентът на федералните фондове – е между 5,25% и 5,5% от около година, докато Фед се бори с инфлационния натиск.

Доходността на облигациите се понижава, сякаш търговците виждат лихвите да се понижават. Според Freddie Mac националният лихвен процент по 30-годишните ипотеки е бил 6,75%, което е спад от 7,8% през ноември, но е повишен от около 3,2% в края на 2022 г.

За много купувачи това е твърде високо и продажбите на национално ниво са били предизвикани през цялата година.

Толкова важно, колкото срещата на Фед? Това е докладът за работните места, който трябва да бъде подаден в петък от Министерството на труда.

Консенсусната оценка е, че процентът в САЩ ще остане на 4,1%, като заетостта ще се увеличи със 185 000 работни места. Отрицателна изненада - голям скок в нивото на безработица или голям спад в заетостта - може да окаже натиск върху финансовите пазари.

Вярно е, че броят на работните места е приблизителен, подлежащ на две ревизии, когато излязат отчетите за юли и август.

Интерес представляват и S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indexs, които измерват промените в цените на жилищата на пазарите в цялата страна. Постоянно съобщава за покачване на цените на жилищата.

И накрая, докладът на Chicago Purchasing Managers от сряда предлага поглед върху това дали компаниите купуват неща, за да си вършат работата, или съкращават.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.