Снимка: iStock
През последните седмици инвеститорите започнаха да наливат значителни пари в акции с малка капитализация. Този ход дойде след години, през които улицата избягваше имената, защото смяташе, че не са привлекателни в ерата на високи лихвени проценти. Сега, когато Федералният резерв изглежда готов да намали лихвите през септември, акциите с малка капитализация, много от които са изключително подценени, започват да отбелязват големи печалби, пишат от InvestorPlace.
Освен това, много инвеститори осъзнават заблудата, че всички акции с малка капитализация са недосегаеми само защото лихвите са повишени. Всъщност много такива имена могат да успеят въпреки високите проценти, дори когато секторът като цяло не е обхванат от улицата. Например Western Alliance Bancorp (WAL) напредна с около 50% между юни 2023 г. и декември 2023 г., докато American Superconductor (AMSC) се удвои между май 2023 г. и ноември 2023 г.
За инвеститорите, които искат сравнително нискорисков начин да се възползват от ралито на малката капитализация, ето трите най-добри борсово търгувани фонда с малка капитализация (ETF) за покупка.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) се представи много добре по време на скорошното рали на малката капитализация. Всъщност той скочи с около 10% между 5 юли и 23 юли. Сред холдингите му, които се представиха много добре през този период, бяха компанията за монтаж на слънчеви панели Sunrun (RUN), корабната компания Pitney Bowes (PBI) и фирмата за 3D печат 3D Systems (DDD ). Всички тези имена скочиха с поне 30% по време на скорошното рали на ETF.
Освен това, по отношение на секторите, в които оперират неговите холдинги, ETF е доста разнообразен и добре балансиран. По-конкретно, 17,2% от активите му са в индустриални акции, докато холдингите му за финансови услуги имат тегло от 16,9%. Потребителските циклични, технологични и здравни акции представляват съответно 14,8%, 13,6% и 10,2%. Освен това десетте най-големи холдинга представляват само 7,3% от нейните активи. Така че, ако три или четири от неговите най-големи холдинги се представят лошо, ETF няма да бъде повлечен надолу.
ETF осигурява дивидентна доходност от 1,35%, докато съотношението на разходите е много ниско - 0,06%.
Всички положителни качества, които описах по-горе, правят акциите на IJR един от най-добрите ETF с малка капитализация за закупуване.
SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM)
SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) претегля своите притежания въз основа на техните пазарни капитализации. С други думи, пазарната капитализация определя размера на активите, които влага във всеки от своите холдинги. Най-ценните компании получават най-голямо тегло. В резултат на това ETF ограничава степента, до която най-финансово нестабилните малки компании в неговата вселена могат да свалят своите акции. За консервативните инвеститори този подход прави акциите на SPSM един от най-добрите ETF с малка капитализация за закупуване.
Също така важно е, че анализаторите очакват печалбите на S&P 600 Small Cap Index, който е индексът, който акциите на SPSM се стремят да проследят, да се увеличат с 20,5% и 16,1% съответно през 2025 г. и 2026 г. От миналия месец индексът имаше много ниско съотношение цена/печалба напред от малко под 15 пъти.
Подобно на акциите на IJR, акциите на SPSM работят в много сектори и теглото им в сектора е балансирано. Всъщност техните секторни тегла са почти напълно идентични. Така че акциите на SPSM имат 17,2% от активите си в промишлени акции, докато неговите финансови услуги имат тегло от 16,9%. Потребителските циклични, технологични и здравни акции представляват съответно 14,8%, 13,6% и 10,2% от акциите.
ETF има значителна дивидентна доходност от 1,7% и малко съотношение на разходите от 0,03%.
iShares Russell 2000 ETF (IWM)
Според моя опит iShares Russell 2000 ETF (IWM) е най-известният от ETF с малка капитализация. Коментаторите обикновено се позовават на представянето на този ETF, когато се опитват да преценят печалбите или загубите с малка капитализация. Тази слава може да даде на ETF предимство пред своите връстници чрез увеличаване на притока.
Според Тод Розенблут, директор на изследванията в доставчика на данни VettaFi, iShares Russell 2000 ETF има повече от своите активи в здравеопазването, отколкото другите два подчертани ETF. Наистина, iShares Russell 2000 ETF отделя 17% от активите си за акции в здравеопазването срещу само 10,2% за IJR и SPSM. Това несъответствие може да представлява друго предимство за акциите на IWM, тъй като много акции в здравеопазването се представиха доста добре през последните седмици. Например iShares Biotechnology ETF (IBB) скочи с близо 10% между 3 юли и 24 юли.
Акциите на IWM имат дивидентна доходност от 1,3% и съотношение на разходите от 0,19%.
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Още по темата:
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.10 | ▼0.54% |
USDJPY | 148.70 | ▲1.29% |
GBPUSD | 1.31 | ▲0.01% |
USDCHF | 0.86 | ▲0.77% |
USDCAD | 1.36 | ▲0.22% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 42 653.70 | ▲0.85% |
S&P 500 | 5 802.34 | ▲0.93% |
Nasdaq 100 | 20 236.20 | ▲1.27% |
DAX 30 | 19 347.00 | ▲1.09% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 62 296.00 | ▲0.36% |
Ethereum | 2 431.50 | ▲0.68% |
Ripple | 0.53 | ▲0.59% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 74.46 | ▲0.83% |
Петрол - брент | 78.08 | ▲0.24% |
Злато | 2 653.50 | ▼0.08% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 590.12 | ▼2.14% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 112.92 | ▼0.92% |
Germany Bund 10 Year | 133.95 | ▼0.43% |
UK Long Gilt Future | 96.98 | ▼1.30% |