Снимка: iStock

През последните седмици инвеститорите започнаха да наливат значителни пари в акции с малка капитализация. Този ход дойде след години, през които улицата избягваше имената, защото смяташе, че не са привлекателни в ерата на високи лихвени проценти. Сега, когато Федералният резерв изглежда готов да намали лихвите през септември, акциите с малка капитализация, много от които са изключително подценени, започват да отбелязват големи печалби, пишат от InvestorPlace.

Освен това, много инвеститори осъзнават заблудата, че всички акции с малка капитализация са недосегаеми само защото лихвите са повишени. Всъщност много такива имена могат да успеят въпреки високите проценти, дори когато секторът като цяло не е обхванат от улицата. Например Western Alliance Bancorp (WAL) напредна с около 50% между юни 2023 г. и декември 2023 г., докато American Superconductor (AMSC) се удвои между май 2023 г. и ноември 2023 г.

За инвеститорите, които искат сравнително нискорисков начин да се възползват от ралито на малката капитализация, ето трите най-добри борсово търгувани фонда с малка капитализация (ETF) за покупка.

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) се представи много добре по време на скорошното рали на малката капитализация. Всъщност той скочи с около 10% между 5 юли и 23 юли. Сред холдингите му, които се представиха много добре през този период, бяха компанията за монтаж на слънчеви панели Sunrun (RUN), корабната компания Pitney Bowes (PBI) и фирмата за 3D печат 3D Systems (DDD ). Всички тези имена скочиха с поне 30% по време на скорошното рали на ETF.

Освен това, по отношение на секторите, в които оперират неговите холдинги, ETF е доста разнообразен и добре балансиран. По-конкретно, 17,2% от активите му са в индустриални акции, докато холдингите му за финансови услуги имат тегло от 16,9%. Потребителските циклични, технологични и здравни акции представляват съответно 14,8%, 13,6% и 10,2%. Освен това десетте  най-големи холдинга представляват само 7,3% от нейните активи. Така че, ако три или четири от неговите най-големи холдинги се представят лошо, ETF няма да бъде повлечен надолу.

ETF осигурява дивидентна доходност от 1,35%, докато съотношението на разходите е много ниско - 0,06%.

Всички положителни качества, които описах по-горе, правят акциите на IJR един от най-добрите ETF с малка капитализация за закупуване.

SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM)

SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) претегля своите притежания въз основа на техните пазарни капитализации. С други думи, пазарната капитализация определя размера на активите, които влага във всеки от своите холдинги. Най-ценните компании получават най-голямо тегло. В резултат на това ETF ограничава степента, до която най-финансово нестабилните малки компании в неговата вселена могат да свалят своите акции. За консервативните инвеститори този подход прави акциите на SPSM един от най-добрите ETF с малка капитализация за закупуване.

Също така важно е, че анализаторите очакват печалбите на S&P 600 Small Cap Index, който е индексът, който акциите на SPSM се стремят да проследят, да се увеличат с 20,5% и 16,1% съответно през 2025 г. и 2026 г. От миналия месец индексът имаше много ниско съотношение цена/печалба напред от малко под 15 пъти.

Подобно на акциите на IJR, акциите на SPSM работят в много сектори и теглото им в сектора е балансирано. Всъщност техните секторни тегла са почти напълно идентични. Така че акциите на SPSM имат 17,2% от активите си в промишлени акции, докато неговите финансови услуги имат тегло от 16,9%. Потребителските циклични, технологични и здравни акции представляват съответно 14,8%, 13,6% и 10,2% от акциите.

ETF има значителна дивидентна доходност от 1,7% и малко съотношение на разходите от 0,03%.

iShares Russell 2000 ETF (IWM)

Според моя опит iShares Russell 2000 ETF (IWM) е най-известният от ETF с малка капитализация. Коментаторите обикновено се позовават на представянето на този ETF, когато се опитват да преценят печалбите или загубите с малка капитализация. Тази слава може да даде на ETF предимство пред своите връстници чрез увеличаване на притока.

Според Тод Розенблут, директор на изследванията в доставчика на данни VettaFi, iShares Russell 2000 ETF има повече от своите активи в здравеопазването, отколкото другите два подчертани ETF. Наистина, iShares Russell 2000 ETF отделя 17% от активите си за акции в здравеопазването срещу само 10,2% за IJR и SPSM. Това несъответствие може да представлява друго предимство за акциите на IWM, тъй като много акции в здравеопазването се представиха доста добре през последните седмици. Например iShares Biotechnology ETF (IBB) скочи с близо 10% между 3 юли и 24 юли.

Акциите на IWM имат дивидентна доходност от 1,3% и съотношение на разходите от 0,19%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Apple губи позиции на пазара на смартфони в Китай

Акции с ясен потенциал нагоре за в бъдещето