Снимка: Istock

Акциите на Apple (NASDAQ: AAPL) се повишиха с 8% през последния месец, достигайки исторически връх от $237 на акция в средата на юли. Акциите на компанията надминаха много от най-известните имена в областта на изкуствения интелект (AI), включително Microsoft, Alphabet и дори Nvidia. Растежът на Apple е добре дошъл обрат, след като беше изправен пред спад през първата половина на годината.

Тази диаграма илюстрира как до юни цената на акциите на Apple е паднала, докато много от нейните конкуренти се радват на солидни печалби. Несъответствието до голяма степен се дължи на факта, че Apple все още не е показала някакъв окуражаващ растеж в AI. Това обаче се промени на 10 юни, когато компанията обяви Apple Intelligence, основен софтуерен компонент, който ще внесе AI функции в продуктовата й гама.

В резултат на това скорошният ръст на акциите показва, че Apple наваксва след забавен старт в индустрията. Уолстрийт става все по-възходящ в навечерието на септември, когато технологичният гигант ще представи първия си iPhone, проектиран с AI в ума.

Apple току-що се присъедини към ралито на AI, предполагайки, че може да има повече място за работа

Стартирането на OpenAI's ChatGPT към края на 2022 г. предизвика рали на ИИ, което все още не е отслабило хватката си на Уолстрийт. Индексът на технологичния сектор Nasdaq-100 се повиши с 31% през последните 12 месеца, движен главно от вълнението около AI. За справка, S&P 500 се покачи с 24% през този период.

Технологични гиганти като Nvidia и Alphabet постигнаха ръст на акциите съответно от 159% и 44% от миналия юли насам, тъй като събраха инвеститорите с нови AI продукти. За сравнение цената на акциите на Apple се е повишила с 20%. Производителят на iPhone възприе по-постепенен подход към AI, което доведе до по-бавно нарастване на акциите. Въпреки това изглежда, че компанията засилва експанзията си на арената, което предполага, че сега може да е отличен момент за инвестиране, преди да е станало твърде късно.

Септември се очертава да бъде критичен месец за Apple с пускането на Apple Intelligence и най-новия iPhone на компанията. Apple Intelligence ще донесе нови функции като инструменти за генериране на изображения и език, актуализации на снимки и цялостна промяна на своя интелигентен асистент, Siri. Въпреки това, Apple стратегически направи своите AI надстройки достъпни само за най-новите си продукти.

В резултат на това потребителите ще се нуждаят от iPhone 15 Pro или по-висок за достъп до Apple Intelligence през смартфон. Междувременно iPad и Mac трябва да работят с чипове M1 до M4 на компанията. Пускането на iPhone 16 на Apple през септември идва в идеалния момент и може да доведе до вълна от актуализации на смартфони от потребителите.

Продуктовата линия на Apple се срина през последната година, изправена пред повтарящи се спадове в продажбите. Сега обаче компанията използва AI, за да насърчи купувачите да надстроят своите устройства. Акциите на Apple вече започнаха да се покачват от юни, но все още е далеч от ръста, на който конкурентите му се радват от AI. Следователно, акциите на Apple може да са доста убедителна покупка в момента, с много място за управление.

Според графиката по-горе съотношението цена/печалби към растеж (PEG) на Apple е намаляло с 98% през последната година до около 4.

PEG е полезен показател за оценка, тъй като той уникално отчита перспективите за растеж на компанията. Изчислява се чрез разделяне на съотношението цена/печалба (P/E) на темпа на нарастване на печалбата на акция във времето. Обикновено колкото по-нисък е PEG, толкова по-добра е стойността.

Така че, въпреки покачването на цената на акциите, акциите на Apple всъщност са се увеличили в стойност през последната година. 

Спадът в PEG е в съответствие със значителния потенциал на Apple за останалата част от 2024 г. В допълнение към AI, Apple има процъфтяващ бизнес с услуги. Сегментът му за цифрови услуги включва приходи от App Store и базирани на абонамент услуги като Apple TV+ и Music. През второто тримесечие на 2024 г. сегментът на услугите отбеляза ръст на приходите от 14% на годишна база, изпреварвайки всички други подразделения на Apple по растеж. Междувременно достигна марж на печалба от 75%. За справка, продуктите на Apple постигнаха марж на печалба от 37%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.