Снимка: Istock

Ark Invest на Кати Ууд е унищожил приблизително 14,3 милиарда долара богатство през последното десетилетие, според скорошен анализ на Morningstar.

Ark Invest беше на мода през 2020 г. и 2021 г., когато неговите концентрирани залози върху силно спекулативни технологични компании се изплатиха в голяма степен благодарение на ниските лихвени проценти и бума в апетита за риск сред инвеститорите на дребно.

Водещият иновационен ETF на Ark, ARKK, скочи с близо 150% през 2020 г. и това масивно превъзходство спомогна за увеличаване на входящите потоци във фондовете точно близо до своя пик.

Фирмата привлече активи за близо 30 милиарда долара през 2020 г. и 2021 г., които след това бяха унищожени по време на мечия пазар през 2022 г., когато нейният водещ фонд се срина с 67%.

ARKK ETF унищожи богатство от 7,1 милиарда долара, докато фокусираният върху здравеопазването ARK Genomic ETF унищожи богатство от 4,2 милиарда долара, според Morningstar.

Във всички фондови семейства, които са унищожили богатство през последното десетилетие, Ark Invest оглави списъка - и загубите му бяха повече от два пъти в сравнение със следващата фирма в списъка.

Поразителното е, че масивното унищожаване на богатството на Ark се случи в благоприятно време за фондовия пазар.

„Тези фондове успяха да загубят стойност за акционерите дори по време на като цяло бичи пазар“, каза анализаторът на Morningstar Ейми Арнот.

ARKK ETF генерира обща положителна възвръщаемост от 121,8% от създаването си през 2014 г., което е по-малко от половината от печалбата на Nasdaq 100 от 329,5% за същия период от време. Междувременно ARKK ETF все още е надолу със 71% от рекордния си връх.

Въпреки масовото унищожаване на богатство, ARK Invest като бизнес се справя добре. Инвестиционната компания все още има повече от 13 милиарда долара активи в своя набор от ETF, което сигнализира, че не всички инвеститори са изоставили инвестиционната стратегия на Ууд.

Но в един инвестиционен свят, който се пренасочва към оценяване на печалбите пред растежа, не е ясно кога инвестиционната стратегия на Ark Invest може отново да се изплати на инвеститорите.

Най-големите притежания на фирмата в момента включват Coinbase, Tesla, Roku и Zoom Video, всички от които имаха труден старт до 2024 г.

„Най-големите разрушители на стойността във фондовата индустрия показват, че няма гаранция за успех, дори при като цяло благоприятна пазарна среда. Те също така предоставят ценен казус за това как да не инвестираме“, каза Арнот.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.