Снимка: Istock

Изкуственият интелект (AI) стана мейнстрийм от началото на миналата година и е лесно да се разбере защо. Този софтуер от следващо поколение може да създава оригинално съдържание, включително текст, видео и изображения, само с няколко подкани. Технологията също така обещава да революционизира бизнеса чрез поточно предаване на процеси и увеличаване на производителността.

Като основен производител на графични процесори от висок клас (GPU), които осигуряват изчислителната мощ, която е в основата на тази новаторска технология, Nvidia (NASDAQ: NVDA) е един от първите бенефициенти от ускоряващото се приемане на генеративния AI. Приходите на компанията са нараснали с повече от 100% през годината за три последователни тримесечия и предстои още едно тримесечие на подобен растеж.

Инвеститорите обаче започват да гледат отвъд хардуера към вълната от внедряване на AI софтуер, която да последва, и то с добра причина. Според прогноза на Bloomberg Intelligence продажбите на генеративен AI софтуер се очаква да скочат до 318 милиарда долара до 2032 г., което е с 6260% повече от едва 5 милиарда долара миналата година.

Докато Nvidia несъмнено ще продължи да просперира, друга компания също е в добра позиция да се възползва от софтуерната революция на AI.

Кръстникът на AI софтуера

Palantir Technologies (NYSE: PLTR) за първи път стана известна, като предостави на американското правителството и неговите съюзници софтуер за изкуствен интелект, за да помогнат за издирването на терористи, преди да успеят да нанесат удар. Съвсем наскоро обаче компанията съсредоточи своя опит в областта на изкуствения интелект и уменията си за анализ на данни, за да помогне на бизнеса да взема решения, базирани на данни, които водят до по-успешни резултати.

Тъй като имаше десетилетия опит в областта, Palantir успя бързо да разработи генеративни AI решения, когато технологията се разви. Плодът на този труд е нейната платформа за изкуствен интелект (AIP).

Много фирми биха искали да интегрират AI в своите операции, но просто не знаят как. Palantir решава този проблем, като провежда AIP "bootcamps". Компанията ги описва като „завладяващи, практически сесии на клавиатурата [които] позволяват на нови и съществуващи клиенти да изграждат на живо заедно с инженерите на Palantir, всички работещи към общата цел за внедряване на AI в операциите.“ Това помага на фирмите „да преминат от нула към случаи на използване само за един до пет дни“. Palantir продължава, като отбелязва: „Имаме нарастващо изоставане от AIP Bootcamps поради огромното търсене.“

През октомври компанията си постави за цел да организира 500 AIP bootcamps през следващата година, но търсенето беше извън графиките. Само през първото тримесечие компанията проведе 660 тренировъчни лагера и изоставането продължи да расте. Ръководството цитира два случая, когато компании са подписали седемцифрени сделки само дни след завършване на тренировъчен лагер. По-рано компанията отбеляза, че тези тренировъчни лагери „значително компресират циклите на продажби и ускоряват скоростта на придобиване на нови клиенти“.

Това показва, че стратегията за начален лагер на Palantir е печеливша.

Покажи ми парите

Резултатите едва сега започват да се показват във финансите на компанията. През първото тримесечие приходите са нараснали с 21% на годишна база до 634 милиона долара, а Palantir има своето шесто поредно тримесечие на рентабилност - но това разказва само част от историята. Американските търговските приходи, които включват AIP, са нараснали с 40% през годината, докато клиентите за сегмента са нараснали с 69%. Оставащите приходи от сделки - оставащата стойност на договорите, които все още не са осчетоводени като приходи - са нараснали със 74%, което предполага, че рязкото нарастване ще продължи.

В резултат на това ръководството увеличи прогнозата си за цялата година - сега призовава за приходи от $2,68 милиарда или ръст от приблизително 20% в средата на своите насоки. Поради силното и продължаващо търсене ръководството сега очаква приходите за цялата година в САЩ да са най-малко $661 милиона, което е ръст от 45%. Въз основа на силното търсене може да има много повече.

Няколко думи за оценката

Въпреки ускоряващия се растеж и огромните възможности пред компанията, акциите на Palantir няма да се харесат на всеки инвеститор. Те се търгуват при 179 пъти по-високи печалби и 21 пъти по-високи продажби - оценки, които може да повдигнат вежди. Тези показатели обаче не отчитат ускоряващия се растеж на компанията. Неговото съотношение форуърд цена/печалба към растеж (PEG) е по-малко от 1, стандартът за подценени акции.

Възприемането на генеративния AI едва започна и Palantir има десетилетия опит с AI, за да се справи с предстоящата конкуренция. Неговата стратегия за предоставяне на AI на масите е абсолютно брилянтна и трябва да продължи да изплаща дивиденти оттук нататък. Ето защо акциите на Palantir се купуват.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акитивна финансовите пазари.