Снимка: iStock

Дивидентните акции позволяват на инвеститорите да получават плащания само като държат акции. Този инвестиционен модел може да помогне на хората да покрият разходите си за живот, без да се налага да продават акции. Някои корпорации предлагат висока доходност с ограничен ръст на цените на акциите си. Други бизнеси имат ниски печалби, но много предимства, пишат от InvestorPlace.

Инвеститорите трябва да обмислят дали дават приоритет на растежа или доходите. Можете да завършите и с двете, но везната винаги ще клони към едната страна повече от другата. Акциите с нарастващ дивидент могат да получат по-висока обща възвръщаемост, докато акциите с доход от дивиденти предлагат повече паричен поток точно сега.

Трудно е да се каже как компаниите ще се променят в продължение на много десетилетия. Въпреки това, няколко корпорации вероятно ще доставят дивиденти до края на живота ви. Нека се задълбочим в някои от тях.

United Parcel Service (UPS)

United Parcel Service (UPS) съществува от повече от 115 години. Корпорацията е издържала на различни икономически условия, докато е доставяла дивиденти на акционерите. Впечатляващо е, че корпорацията изплаща дивиденти от 1999 г.

През последните години UPS се сблъска с някои финансови пречки, което доведе до спад на цената на акциите с 21% през последната година. Спадът доведе до съотношение P/E от 19 и 4,35% дивидентна доходност. Някои анализатори смятат, че предстои дъното за акциите на UPS.

В момента акциите имат умерен рейтинг за покупка от 20 анализатори. Целевата средна цена предполага ръст от 7%. Трудно е да си представим сценарий, при който UPS фалира. Компанията играе критична роля във веригата за доставки и може да се възползва, тъй като индустрията за електронна търговия продължава да расте. UPS скоро няма да надмине фондовия пазар. Но тя предлага солиден дивидент и повече стабилност от акциите за растеж.

Microsoft (MSFT)

Microsoft (MSFT) е акция с ръст на дивиденти, която води в няколко вертикала. Компанията има голямо присъствие в облачните изчисления, персоналните компютри, рекламата, игрите, изкуствения интелект (AI) и други индустрии.

Освен това акциите с лекота надминаха фондовия пазар с ръст от 249% през последните пет години. А анализаторите смятат, че акциите имат допълнителен ръст. Microsoft е оценен като силна покупка с прогнозиран ръст от 13%.

Инвеститорите в доходи от дивиденти няма да харесат тази акция, но се харесват на инвеститорите в растеж на дивиденти. Доходността е само 0,72%, но компанията има средно 10,86% CAGR за последните 10 години. Microsoft има само 25% коефициент на изплащане, така че компанията има достатъчно място да поддържа по-нататъшни увеличения на дивидентите.

И накрая, MSFT раздава дивиденти и ги увеличава в продължение на 19 последователни години. Фирмата отчита постоянен ръст на приходите и печалбите всяка година. Маржовете на печалбата продължават да се увеличават, което показва още печалби в бъдеще.

Visa (V)

Visa (V) предлага примамливи маржове на печалба, които редовно надхвърлят 50%. Приходите и нетният доход растат, тъй като все повече хора използват своите кредитни и дебитни карти, за да купуват стоки и услуги. Visa прави малък процент от всяка транзакция. Не е изненадващо, че този бизнес модел помогна на акциите да нараснат със 74% през последните пет години.

Visa увеличи приходите си с 9% на годишна база (YOY) през първото тримесечие на фискалната 2024 г. Също така компанията отчете 17% увеличение на годишна база в нетния доход по GAAP. Visa върна 4,4 милиарда долара обратно в обратно изкупуване на акции и разпределение на дивиденти.

Дивидентният модел на компанията е подобен на този на Microsoft. Доходността е само 0,76%, но темпът на растеж е впечатляващ. Visa поддържа 18,08% CAGR за последните 10 години. Компанията е увеличила дивидентите си за 15 последователни години и има само 21,50% коефициент на изплащане на дивидент.

Поради това Visa продължава да увеличава своите маржове на печалба, като същевременно развива бизнеса си. Тази комбинация предполага, че растежът на дивидентите трябва да продължи дълго време.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3% годишна инфлация през март

Каква ще е съдбата на Пауъл - на Бърнс или на Волкър?