Снимка: iStock

CVC Capital Partners възобнови плановете си за първично публично предлагане в Амстердам, като се стреми да събере най-малко €1,25 милиарда ($1,3 милиарда) със своите инвеститори в листване, което потенциално проправя пътя за други компании за частен капитал да станат публични.

Компанията има за цел да събере 250 милиона евро чрез продажба на нови акции, докато съществуващите притежатели също планират да продадат акции, се казва в изявление на фирмата в понеделник. Никой от активните служители на фирмата не продава в IPO, според изявлението.

CVC работи върху листване поне от 2022 г., като предишните опити бяха подложени на нестабилни пазари. Докато възстановяването на европейските IPO-та увеличава шансовете за успешен пазарен дебют сега, съобщението идва след ракетната атака на Иран срещу Израел, която поражда опасения за ескалация на военните действия в Близкия изток.

CVC, една от най-известните фирми за изкупуване в Европа, управлява около 186 милиарда евро активи и притежава дялове в компании, включително швейцарския производител на часовници Breitling и Lipton Teas and Infusions, според неговия уебсайт.

Фирмата е насочена към оценка от около 13 до 15 милиарда евро, съобщи Bloomberg News в неделя, цитирайки хора, запознати с въпроса.

Възстановяването на IPO в Европа след 18-месечно забавяне е неравномерно. Galderma Group AG, компания за грижа за кожата, подкрепяна от частния конкурент на CVC EQT AB, скочи с 20% над офертната си цена, а испанската група за красота и парфюми Puig Brands SA заяви на 8 април, че ще продължи с IPO.

Подкрепеният от CVC немски търговец на парфюми Douglas AG претърпя по-разочароващ дебют на фондовия пазар, след като падна с 24% след листването си през март. Испанската Bergé y Compañía на 5 април се отказа от плановете си да пусне своето подразделение Astara.

Листване на CVC, което беше оценено на около 15 милиарда долара, когато продаде миноритарен дял на Blue Owl Capital Inc. през 2021 г., ще тества настроенията на инвеститорите към алтернативни мениджъри на активи в ключов момент за индустрията.

Фирмите за частни капиталови инвестиции видяха, че пътят към излизане от инвестиции е силно ограничен през последните години, с инфлация, високи лихвени проценти и повишена волатилност, които натежават върху сключването на сделки. Забавянето на възвръщаемостта също затруднява набирането на нови средства за фирмите за частен капитал.

Все пак CVC постигна по-голям успех от колегите си в това отношение. Той набра 26 милиарда евро миналата година за най-големия фонд за изкупуване в света и диверсифицира бизнеса си в нови области, включително инфраструктура и така наречените вторични или съществуващи портфейли от фондове за частен капитал.

Акционерите, които продават при IPO, включват държавния инвестиционен фонд на Сингапур GIC Pte, Кувейтския инвестиционен орган, инвестиционен фонд, управляван от Паричния орган на Хонконг, и определени акционери в управлението. Blue Owl планира да инвестира в до 10% от предлагането, според изявлението, увеличавайки своя дял.

CVC планира да използва постъпленията от IPO за стимулиране на растежа, включително мащабиране на следващото поколение от своите фондове, преследване на придобивания и финансиране на част от цената за придобиването на мажоритарен дял в DIF Capital Partners, обявено през септември.

Предложението също може да насърчи други частни мениджъри на активи да станат публични. General Atlantic, инвестиционният посредник, чиито залагания включват Facebook Inc. и Airbnb Inc., подаде конфиденциална молба за IPO, докато частната кредитна компания HPS Investment Partners направи същото преди повече от година, съобщи Bloomberg News.

Печалбите на фондовия пазар за регистрирани европейски партньори като Bridgepoint Group Plc, Partners Group Holding AG и EQT също повишават настроенията около листването на CVC.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.