Снимка: iStock

Някои от най-големите мениджъри на пари в света търсят следващата вълна от победители в областта на изкуствения интелект извън САЩ.

Във време, когато глобалната еуфория около AI предизвика трикратен скок в Nvidia Corp. и 50% скок в ключов американски индекс за производителите на полупроводници за по-малко от година, инвеститорите насочват към нововъзникващите пазари за по-добра стойност и по-голям набор от опции.

Подразделението за управление на активи на Goldman Sachs Group Inc. заяви, че търси специално дялове в производителите на компоненти за веригата за доставки на AI, като охладителни системи и захранвания. JPMorgan Asset Management предпочита традиционните производители на електроника, които се превръщат в AI лидери, докато инвестиционните мениджъри в Morgan Stanley залагат на играчи, където AI променя бизнес моделите в нетехнологичните сектори.

„Виждаме ИИ като двигател на растежа на развиващите се пазари“, каза Джитания Кандхари, заместник главен инвестиционен директор в Morgan Stanley Investment Management. „Въпреки че преди сме инвестирали в директни бенефициенти на AI като полупроводници, занапред ще бъде ключово да търсим компании в различни индустрии, които приемат AI, за да увеличат печалбите.“

Акциите на AI вече водят ръст от 1,9 трилиона долара на развиващите се пазари тази година, като тайванските и южнокорейските компании за чипове като Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и SK Hynix Inc. представляват 90% от печалбите, според данни, събрани от Bloomberg.

Въпреки това рали, повечето акции на развиващите се пазари на AI все още предлагат много по-добра стойност от своите връстници в САЩ. Докато Nvidia търгува на 35 пъти повече от прогнозираните си печалби, азиатските AI гиганти обикновено се оценяват между 12 и 19 пъти.

Развиващите се пазари също предлагат по-бърз растеж. Според данни, събрани от Bloomberg, анализаторите виждат 61% увеличение на печалбите за технологичните компании от нововъзникващите пазари като цяло, в сравнение с 20% увеличение, което очакваха за подобни компании в САЩ.

Досега звездите на шоуто са онези компании, които вече са били технологични лидери преди ралито на AI, като TSMC и Hon Hai Precision Industry Co.

MediaTek Inc., също производител на чипове, участват във фонд на JPMorgan за една държава, който инвестира в тайвански акции и е надминал с 96% повече от 1400 партньори. Трите акции също са сред топ 10 на притежанията на iShare MSCI EM Ex-China ETF, чиято стойност се е удвоила през последните пет месеца.

„Технологичните компании, които в миналото са били доставчици на големите имена, може сами да се окажат големите играчи“, каза Анудж Арора, ръководител на нововъзникващите пазари и акциите в Азиатско-тихоокеанския регион в JPMorgan Asset Management. „Ранното адаптиране на тази технология означава, че тези компании са далеч пред своите конкуренти в използването на по-нови еволюции.“

Въпреки това шумът се разраства и все повече инвеститори наливат пари.Например, корейската Hanmi Semiconductor Co., мажоритарна собственост на семейството на милиардера Kwak Dong Shin, поскъпна с около 120% тази година за най-добрите печалби сред членовете на MSCI Emerging Markets Index.  Делът му в чуждестранната собственост се увеличава през последните седмици, според данни, събрани от Bloomberg.

Във Виетнам доставчикът на ИТ услуги FPT Corp. скочи с почти 20% тази година, издигайки Ashmore EM Frontier Equity Fund като най-добре представилия се сред активно управляваните фондове на нововъзникващи пазари в САЩ.

*Maтepиaлът e c aнaлитичeн xapaĸтep и нe e cъвeт зa пoĸyпĸa, или пpoдaжбa нa aĸтиви нa фoндoвитe пaзapи.