Снимка: iStock

Пазарът на опции е по-загрижен за потенциално голямо движение на S&P 500 от доклада за инфлацията във вторник, отколкото за решението на Федералния резерв за лихвения процент следващата седмица, казаха анализатори от Citigroup, цитирани от "Блумбърг".

Предполага се, че индексът S&P 500 ще се движи с 0,9% в двете посоки във вторник, въз основа на стратегия, известна като страдъл на парите - тогава търговец купува равен брой кол и пут-опции със същата цена на изпълнение и изтичане. 

"Това е най-голямото подразбиращо се движение преди доклада за индекса на потребителските цени от април 2023 г.", казаха стратезите на Citigroup, ръководени от Стюарт Кайзер.

Показанието също е по-високо от подразбиращото се движение на срещата на Федералния комитет за отворен пазар следващата сряда. Това има смисъл, казва банката, тъй като решението за лихвените проценти ще се основава отчасти на актуализацията на CPI.

"Въвеждането на опции от нулев ден до изтичане даде възможност на търговците да отварят позиции срещу конкретни събития. По-голямата част от увеличението на цените на опциите на S&P 500 е концентрирано в много краткосрочен план", според стратезите на Citi.

Икономистите изчисляват, че индексът на потребителските цени се е увеличил с 3,1% през февруари спрямо същия период на миналата година.

По-горещо от очакваното отпечатване може да забави очаквания от Фед темп на намаляване на лихвените проценти, което вероятно ще доведе до спад на акциите.

Анализаторите на Citi препоръчаха притежаване на опции върху индекса, което би дало на търговеца положителна гама - позволявайки му да балансира позициите чрез високи продажби и обратно изкупуване по-ниско - ако акциите станат по-нестабилни, след доклада за CPI.