Снимка: iStock

Търговците на опции са най-малко насочени към долара спрямо валутите на нововъзникващите пазари от 2007 г. насам, тъй като предстоящите намаления на лихвените проценти в САЩ засилват привлекателността на по-високодоходните активи, пише "Блумбърг".

Тримесечният 25-делта курс на обръщане на риска спрямо валутите на развиващите се валути падна до 0,90% пункта тази седмица от годишен връх от 1,19% пункта в средата на януари, според индекс, съставен от JPMorgan Chase & Co. Обръщането на риска е стратегия за хеджиране, която защитава дълга или къса позиция чрез използване на пут и кол опции.

Спадът беше придружен от спад в подразбиращата се волатилност с подобен тенор, което сигнализира за намалено търсене на кол опции за долари.

Настроенията към долара показват признаци на влошаване, тъй като инвеститорите търсят улики кога забавянето на инфлацията в САЩ ще накара Федералния резерв да започне да облекчава политиката. Едно намаление би намалило привлекателността на зелените пари като високодоходен убежище актив.

„Фед приключи със затягането и следващият курс на действие е намаляване“, каза Кристофър Уонг, валутен стратег в Oversea-Chinese Banking Corp. в Сингапур. 

„Потенциално по-малко ограничителна среда, диференциалите в доходността да се подобрят, възстановяването на износа на нововъзникващите пазари и надеждите за стимули в Китай дават възможност на долара да се отпусне спрямо валутите на EM", каза Уонг. 

"Доларът е в диапазон от края на януари спрямо валутите на развиващите се икономики, според индекс на Фед. Това доведе до спад в променливостта, свързана с валутата, и процентът на обръщане на риска на зелените пари падна заедно с това", каза Рио Сузуки, изпълнителен управляващ директор на SBI Liquidity Market Co. в Токио.