Снимка: iStock

Акциите на Nvidia може да се понижат с до 11% след резултатите на компанията, пише Вивек Аря от Bank of America.

Но тази волатилност ще бъде краткотрайна, основно водена от прекомерен възход, а не от фундаментални фактори.

Предстоящата GPU Tech Conference в средата на март ще даде тласък на акциите.

Бързият възход на Nvidia я поддържа най-добрият избор за изследователския анализатор на Bank of America Вивек Аря – но акциите може да са в състояние на значително отдръпване, написа той в четвъртък.

Производителят на чипове трябва да отчете печалбите си на 21 февруари и инвеститорите не се въздържаха от възходящите очаквания. Прогнозите на купувачите за Nvidia са с 9% над консенсуса, на 21,7 милиарда долара за четвъртото тримесечие.

Това намалява потенциала на Nvidia да надмине очакванията, оставяйки фирмата уязвима към 11% имплицитно движение след печалбата, пише Аря, обръщайки се към опциите на Bloomberg. Към петък следобед акциите възлизат на около $740.

Въпреки че спадът може да бъде забележим, той също ще бъде кратък, пише той. Аря вярва, че неуспехът на Nvidia да изпълни възходящите прогнози ще дойде от фактори от страна на предлагането, вместо от по-загрижени промени в търсенето и конкуренцията.

Междувременно нестабилността трябва да се разреши след предстоящата GPU Tech Conference на Nvidia, насрочена за средата на март.

„Като референтна стойност акциите на NVDA бяха средно с 6% по-високи (спрямо SPX с 1%) T+1 дни след последните шест годишни GTC събития“, каза Аря.

Nvidia остава завладяваща акция, като нейната оценка е 35 пъти по-висока от съотношението цена/печалба, под медианата.

Акциите на производителя на полупроводници скочиха астрономически, помагайки на компанията да засенчи Amazon и Alphabet, за да стане третата най-ценна компания в S&P 500. До 2023 г. акциите скочиха с 250%, тъй като технологията му се превърна в централен компонент за разработването на изкуствен интелект.

„Смятаме, че една интерпретация на този ход на NVDA е смесица от страх и алчност и безразборно преследване на инвеститори за всичко свързано с AI. Ние признаваме тези фактори, но вярваме, че това подценява стабилното изпълнение на компанията и ревизиите на EPS“, пише Аря.

Той също така подчерта привеждането на фирмата в съответствие с мандатите на САЩ за ограничаване на доставките на чипове за Китай. Когато тези мандати бяха въведени през октомври, Nvidia преработи някои от своите полупроводници с по-ниска производителност, което ги направи допустими за китайските пазари. Страната традиционно представлява около една пета от приходите на Nvidia.

Независимо дали корекцията е вероятна или не, Уолстрийт показа любовта си към Nvidia. Фирмите, управлявани от милиардери инвеститори, увеличават експозицията си към производителя на чипове, включително тези, управлявани от Рей Далио, Пол Тудор Джоунс и Стенли Дръкенмилър.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.

Още по темата:

Печалбите на Nvidia ще подложат пазара на изпитание