Снимка: iStock

След като S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) падна с над 19% през 2022 г., най-популярният индекс на фондовия пазар отбеляза впечатляващ растеж от началото на 2023 г. Завърши 2023 г. с над 24%, а инерцията през 2024 г. доведе до най-високо ниво за всички времена.

Представянето на S&P 500 е страхотна новина, но също така може да накара някои инвеститори да се запитат дали сега е подходящият момент да навлязат на пазара или да добавят към своите притежания. 

Въпреки че индексът е на най-високото си ниво за всички времена, ето две акции, които независимо от това изглеждат добра добавка към един пенсионен портфейл. Всяка от двете компании, има дългосрочен потенциал за растеж и стабилност, които не е нужно да предполагате.

1. Microsoft

Microsoft (NASDAQ: MSFT) сега е единствената компания в желания клуб с пазарна капитализация от $3 трилиона, след като Apple падна под марката (към 29 януари).

Вероятно никоя друга технологична компания не е свършила толкова впечатляваща работа като Microsoft, когато става въпрос за изграждане на добре диверсифицирана екосистема от продукти и услуги. За разлика от Apple (която разчита в голяма степен на iPhone), Alphabet (която разчита в голяма степен на реклама в Google) или Amazon (която разчита в голяма степен на електронната търговия), бизнесът на Microsoft обхваща широк диапазон, като всеки има собствена тежест.

Диверсифицираният бизнес модел на Microsoft направи чудеса за неговите финанси. През последните пет години неговите приходи и нетни печалби скочиха, но темпото, с което нетните приходи нарастват, показва ефективността на операциите му.

Диаграма на приходите на MSFT (тримесечна):

MSFT данни за приходите (тримесечни) от YCharts

Това, което е дори по-ценно от просто впечатляващите се финансови показатели – е откъде идват тези пари: от други корпорации. Microsoft свърши страхотна работа, преплитайки се в глобалната бизнес работа, до степен, в която много фирми не биха функционирали толкова ефективно без продуктите и услугите на Microsoft.

Помислете колко корпорации разчитат на Microsoft Office за Excel, Azure за облачни услуги, LinkedIn за набиране на персонал и Windows за тяхната операционна система. Списъкът продължава и това вероятно няма да се промени скоро. Тъй като Microsoft продължава да прави иновации и да привлича корпоративни клиенти, позицията му на ключова част от глобалния бизнес свят ще остане силна.

2. Visa

Жизненоважна характеристика, която трябва да търсите в компания, която бихте добавили към вашето пенсионно портфолио, е икономически ров. В случая на Visa (NYSE: V), нейният икономически ров е нейният глобален обхват. С над 130 милиона търговски места и 4,3 милиарда карти в обращение, Visa е лидер в индустрията за обработка на плащания – и вторият дори не е близо.

В индустрията за обработка на плащания обхватът на Visa е важен, тъй като мрежовият ефект й позволява да расте органично. Ако сте потенциален картодържател или търговец, вие сте по-стимулирани да изберете Visa, защото това е най-приетата и използвана карта. Този мрежов ефект помогна на компанията да се разрасне глобално с впечатляващо темпо. През фискалната 2023 г. (приключила на 30 септември) неговият трансграничен обем е нараснал с 20% през годината, а общите обработени транзакции са нараснали с 10% през годината.

Пазарното господство на Visa няма да отиде никъде (ако изобщо някога се случи), а появата на цифровите плащания й дава много възможности за растеж в бъдеще. С водещи в индустрията маржове на печалба и свободен паричен поток, Visa има финансовата сила да продължи да разширява глобалния си обхват и да въвежда иновации в платежната индустрия.

Диаграма на маржа на печалбата:

Данни за маржа на печалбата от YCharts.

И Microsoft, и Visa предлагат най-доброто от двата свята

Когато повечето хора мислят за дивидентни акции, умовете им не отиват към Microsoft и Visa. И двете компании обаче всъщност плащат дивидент. Дивидентите възнаграждават инвеститорите за тяхното търпение (независимо от движенията на цените на акциите), както и добавят към общата им възвръщаемост.

Понякога дивидентът има за цел да компенсира липсата на ръст на цената на акциите. В случая на Microsoft и Visa дивидентът е подарък две за едно за инвеститорите. И двете компании имат големи възможности за растеж на цената на акциите, така че дивидентът е бонус.

В никакъв случай техните доходите от дивиденти не са впечатляващи, но всяка малка част може да се увеличи с течение на времето - особено когато компаниите увеличават изплащанията годишно. Дивидентната доходност на Microsoft и Visa за последните 12 месеца е само около 0,70%, но и двете са се увеличили добре през последното десетилетие.

Дивидентна диаграма на MSFT

MSFT данни за дивиденти от YCharts.

Когато инвестирате за пенсиониране, акциите, които изплащат дивиденти, са страхотни, но акциите, които увеличават дивидентите си годишно, са по-добри. Ефектът на комбиниране може наистина да се изплати с времето. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.