Снимка: iStock

Подкрепата на Nvidia (NVDA), водещият производител на чипове в генеративния ИИ бум, се оказа доходоносна през 2023 г. Чиповете H100 и A100 на компанията са в голямо търсене. И докато тези чипове може да се сблъскат с конкуренция от обещаващите нови чипове на AMD (AMD), NVDA акциите пускат своите чипове H200, ъпгрейд на H100. Очаква се тези чипове да бъдат налични в търговската мрежа през второто тримесечие на 2024 г.

И двете компании се състезаваха за пазарен дял в сектора. Чиповете H100 на Nvidia са много търсени. AMD акциите останаха устойчиви, което показва, че пазарът признава AMD за силен конкурент. Инвестирането както в Nvidia, така и в AMD предложи потенциални печалби в генеративния ИИ и пространството на големите езикови модели.

Въпреки това, инвеститорите може да се чудят дали NVDA може да се купува сега? Нека да разгледаме числата и последните актуализации на компанията.

Възможен сплит на акции

Nvidia претърпя пет сплита на акции, като последният беше сплит четири към едно през юли 2021 г., който се оказа успешен. Обявени, когато акциите бяха 560 долара, NVDA акциите скочиха над 800 долара през следващия месец. Две години по-късно акциите на Nvidia отново надхвърлиха 400 долара, като преди няколко месеца скочиха до над 500 долара на акция.

В момента акциите на Nvidia имат по-висока цена в сравнение с повечето конкуренти с мега капитализация, надминавани само от няколко големи американски компании по пазарна капитализация.

Независимо от разделянето на акциите, Nvidia остава водеща компания в иновациите на AI, водена от голямото търсене на нейните графични процесори H100. Технологични гиганти като Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Meta Platforms (NASDAQ:META) наскоро придобиха над 150 000 единици чипове на Nvidia тази година, което доведе до удължено време за чакане за доставка. Wall Street очаква приходите на Nvidia да се удвоят до 90 милиарда долара през следващата година.

Тези разпределения на акциите показват колко бързо е нараснала Nvidia през последните години. Такива компании обаче винаги изискват предпазливост от инвеститорите, базирани на стойността, като се имат предвид повишените множители на оценката, с които такива компании често търгуват.

Планове за експанзия във Виетнам

Главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсен Хуанг обяви планове за подобряване на партньорствата с водещите технологични фирми във Виетнам, наблягайки на развитието на талантите за изкуствен интелект и подобряването на цифровата инфраструктура по време на първото си посещение в Ханой. Хуанг изрази интерес към създаването на втора база на Nvidia във Виетнам.

След като инвестира 250 милиона долара във Виетнам, Nvidia си сътрудничи с водещи компании, за да усъвършенства ИИ в секторите на облака, автомобилостроенето и здравеопазването. Този ангажимент също така подпомага диверсификацията на веригата за доставки и е в съответствие със задълбочаването на дипломатическите отношения между САЩ и Виетнам на фона на напрежението между САЩ и Китай. Акциите на Nvidia, след като се утроиха в стойността си тази година, бяха с 1,7% по-ниски в понеделник сутринта.

Оценката на Nvidia е висока, но не е луда

Текущото съотношение цена/продажби на Nvidia е по-високо, отколкото в края на 2022 г., но текущото му кратно 25 пъти все още е под дългосрочната средна стойност. Скорошното ускоряване на растежа на най-високата линия на компанията допринесе за спад в това съотношение.

Освен това съотношението цена-печалба (P/E) на Nvidia от 61 пъти е малко по-ниско от кратното в края на 2022 г. от 62 пъти и доста под средното за пет години от 77 пъти. Като се има предвид растежът на Nvidia през изминалата и текущата фискална година, закупуването на тези акции остава привлекателна опция за дългосрочните инвеститори.

Nvidia приключи фискалната 2023 г. с равни приходи от 27 милиарда долара. През първите три тримесечия на фискалната 2024 г. той постигна почти $39 милиарда, което е 85% увеличение на годишна база. Насоките за приходи от 20 милиарда долара за четвъртото тримесечие предполагат потенциална обща сума в края на годината от 59 милиарда долара, което отбелязва значително увеличение от 118% спрямо фискалната 2023 г.

В момента Nvidia расте много по-бързо от предходната година, оправдавайки оценката си с бърз растеж на приходите и печалбите. Трябва да се отбележи, че форуърдните продажби и печалбите на акциите са по-благоприятни.

Купете NVDA акции, но бъдете умни

Нарастващото търсене на AI графични карти на Nvidia стимулира растежа. Въпреки ограниченията в доставките, компанията увеличава производството всяко тримесечие през изминалата година и планира да утрои продукцията на водещия H100 AI GPU през следващата година. По-мощен чип също е в процес на разработка, което показва потенциал за по-нататъшно ускоряване на приходите.

Покривайки прогнозите на анализаторите с приходи от 90 милиарда долара през следващата година, пазарната капитализация на Nvidia може да достигне 1,8 трилиона долара, което представлява потенциално увеличение от 60%. Инвеститорите, обмислящи закупуването на тези акции на AI, може да намерят подходящ момент преди по-нататъшни потенциални скокове. Бих препоръчал да изчакате спадове, преди да влезете в тази акция, тъй като е скъпа. Но в дългосрочен план има причина инвеститорите да бъдат възнаградени за това, че притежават това име.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Три нови листвания, които могат да осигурят многократна възвръщаемост

7-те най-изгодни акции за растеж, които да закупите преди 2024 г.