Снимка: iStock

Сред нестабилния барабанен ритъм на фондовия пазар, сеизмичен скок отеква в сферите на иновациите в полупроводниците и господството на центровете за данни. InvestorPlace се гмурка дълбоко в вълнуващата сага на трите компании, където финансовата мощ се преплита със стратегическия проницателност, оформяйки бъдещата траектория на границата на информационните технологии. Тези акции поемат контрола на този бичи пазар.

Метеоричното покачване на маржовете на първата предвещава нова ера на ефективност на разходите и новаторски напредък в полупроводниците. Драматичните планове за разширяване на втората осветяват зашеметяващия растеж и оперативните препятствия в сферата на нестабилното копаене на криптовалута. Междувременно платното за глобалните приходи на третата разкрива мозайка от пазарна динамика на различни континенти, обещавайки доходоносни перспективи въпреки преходните неуспехи.

ACM Research (ACMR)

Като начало, ACM Research демонстрира забележително подобрение в брутния марж. Например достигането на 52,9% през третото тримесечие на 2023 г. значително надхвърли очаквания диапазон от 40% до 45%. По-високият от очаквания марж подчертава способността на компанията да управлява ефективно производствените разходи, да оптимизира ценовите стратегии и да използва икономии от мащаба, допринасяйки за повишена рентабилност.

По същия начин скокът на оперативния марж до 26% отразява оперативната ефективност на ACMR и ефективното управление на разходите в различни аспекти на нейните операции. Този увеличен оперативен марж показва способността на компанията да генерира по-високи печалби на долар продажби. В резултат на това увеличението на нетния доход от 33% на годишна база прави ACM Research финансово стабилна организация с устойчив растеж.

В основата си разнообразните продуктови линии на ACM Research и въвеждането и подобряването на инструменти за почистване на единична пластина, полукритично почистване, пещ и вакуумно почистване демонстрират солидната преднина на компанията в полупроводниковата индустрия.

Освен това, разработването на платформи Track и PECVD, оборудвани със собствена технология, подчертава хватката на ACM Research върху изискванията на индустрията и технологичния напредък. Тези платформи имат за цел да отговорят на изискванията на литографските инструменти от следващо поколение. По този начин те позиционират компанията като лидер в технологичните иновации и осигуряват потенциален път за устойчив растеж.

Например, ACM Research е планирала приблизително 75 милиона долара капиталови разходи за 2023 г. Този ход означава фокусът на компанията върху стратегически инвестиции и разширяване на съоръженията. Освен това тази инвестиция има за цел да подкрепи инициативи за растеж, да подобри производствения капацитет и да установи по-силна опора на ключови пазари като Китай, Корея, Съединените щати и Европа. Следователно тези фундаментални развития може да подкрепят продължителен скок в пазарната оценка на ACM Research.

Iris Energy (IREN)

Амбициозните планове за разширяване на Iris Energy и ангажиментът за мащабиране на нейните операции значително допринасят за нейния потенциал за растеж. Стратегията за постепенна експанзия, която напредва с нарастване на центъра за данни от 20 мегавата, е в съответствие с визията на компанията за бързо въвеждане в експлоатация на нови центрове за данни и внедряване на хардуер за копаене, когато те започнат да функционират.

Въпреки това, стратегията за закупуване на хардуер за копаене остава в процес на разглеждане. Iris Energy проучва различни модели на доставки, търсейки оптимални икономически структури, като същевременно поддържа гъвкавост при придобиването на хардуер.

От друга страна, представянето за годината, приключваща през юни 2023 г., отразява впечатляващ растеж за Iris Energy. Например, компанията показа значително увеличение на оперативния капацитет за самодобив с 390%. Това доведе до забележителните 1860 допълнителни добити биткойна за фискалната 2023 г., което възлиза на общо 3259 биткойна за годината. По този начин този значителен ръст в минните операции демонстрира способността на Iris Energy да мащабира ефективно своите минни дейности.

Въпреки това, някои ключови финансови показатели, като намаляването на средната цена, реализирана за изкопан биткойн, и увеличението на средните разходи за електроенергия за изкопан биткойн през фискалната 2023 г. в сравнение с фискалната 2022 г., повдигат въпроси относно способността на компанията да оптимизира оперативните разходи, като същевременно разширява своите операции.

Интересно е, че факторите, допринасящи за тези промени, са макро и пазарната динамика, които водят до оперативна неефективност и проблеми в стратегиите за обществени поръчки. Благоприятно е, че тези проблеми бяха временни и вече няма да влияят върху рентабилността.

И накрая, общите други разходи на Iris Energy се увеличиха значително с 16,5 милиона долара от фискалната 2022 г. до фискалната 2023 г. Въпреки това, увеличението се дължи основно на въвеждането в експлоатация на нови обекти и свързаните с тях разходи. Следователно тези повишени разходи могат да стимулират растежа на приходите и оперативната ефективност в дългосрочен план на фона на бързото разрастване.

Super Micro (SMCI)

Географското разширяване и разпределението на приходите са критични в стратегията за растеж на Super Micro. По отношение на проникването на пазара и глобалното присъствие, през първото тримесечие на фискалната 2024 г. компанията е генерирала 76% от приходите си от САЩ. Междувременно Азия е допринесла с 11%, Европа с 9%, а останалият свят с 4%. Пазарът в САЩ остава основният двигател на приходите за Super Micro, която има крепост на вътрешния пазар.

Придвижвайки се към тенденциите, Super Micro отбеляза значително увеличение от 25% на годишна база в приходите в САЩ. Тази траектория на растеж означава способността на компанията да улови и да се възползва от нарастващото търсене в САЩ. Това вероятно се дължи на все по-широкото възприемане от базираните в САЩ предприятия и центрове за данни на модерни компютърни технологии, особено ИИ.

Приходите в Азия обаче са изправени пред спад от 17% на годишна база и последователен спад от 4%. Въпреки това спадът в приходите на Азия се дължи на временни, регионални икономически условия, прекъсвания на веригата на доставки или промени в пазарното търсене. Азия остава ключов пазар за плановете за разширяване на Super Micro. По този начин регионът има огромен потенциал от бързо развиващи се икономики и процъфтяващи технологични сектори в страни като Китай, Индия и Южна Корея.

Относно Европа – през първото тримесечие на 2024 г. регионът стана свидетел на спад от 19% на годишна база и значителен последователен спад от 16%. Въпреки това Европа остава важен пазар за разширяване на инфраструктурата на центровете за данни и нарастващо търсене на съвременни компютърни решения.

И накрая, приходите на Super Micro от останалия свят показаха забележително увеличение от 63% на годишна база и значително увеличение от 38%. В дългосрочен план увеличаването на приходите от тези региони може да даде солиден скок на пазарната оценка на компанията.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Носими технологии 2.0: Компании, които правят иновации отвъд смарт часовника

Кучетата на Dow - печеливша стратегия през 2024 г.?