Снимка: iStock

Докато страхотните деца на технологиите прекараха годината в купон, сякаш бе 1999 г., някои от най-добрите имена в индустрията останаха у дома, чувствайки се сами и необичани. Не се чувствайте зле за тях обаче - тяхната самота създава възможности за инвеститорите.

Изминаващата си вече 2023 година, бе грандиозна година за технологичните акции, като цяло и по-специално за мегакапиталите, известни като Великолепната седморка. Средната цена на тези акции — Apple, Meta Platforms и Tesla – са поскъпнали повече от два пъти тази година, докато еднакво претеглена версия на S&P 500 е спечелила по-малко от 4%.

Тази ситуация изглежда неустойчива. Ако смятате, че акциите на технологичните компании ще се покачват оттук нататък - логично е да мислите, че ралито най-вероятно ще се разшири. Имайки това предвид, ето някои имена, които да добавите в списъка си с наблюдение, в търсене на нови и свежи идеи за началото на 2024 г. Това не бива да се приема, като препоръка за покупка!

HP Inc.: Все повече се говори за „AI PC“, персонални компютри, които ще имат нов клас микропроцесори, поддържащи AI. Както HP, така и Dell Technologies вероятно ще бъдат облагодетелствани от тенденцията. Но докато акциите на Dell се повишиха със 79% тази година, HPQ се повиши само с 9%. Dell даде ясно да се разбере в отчета за резултатите преди няколко дни, че търсенето на компютри трябва да се възстанови през 2024 г. след двугодишен спад, движен не само от AI персонални компютри, но и от обновяване на корпоративни компютри, тъй като поддръжката на Microsoft за Windows 10 приключва. Отделно, вълната от компютри, закупени в първите дни на пандемията, остарява, като много вероятно ще бъдат заменени през следващата или по-следващата година. HP се търгува само за осем пъти повече печалбите си и предлага почти 4% дивидентна доходност.

Hewlett Packard Enterprise: Другата HP произвежда неща, които вероятно не използвате: сървъри, суперкомпютри и мрежово оборудване. Голямата история тук е суперкомпютрите (притежава стария бизнес на Cray) и AI. Продажбите за това звено скочиха с 37% през последното тримесечие, надминавайки прогнозите на Wall Street. Високомощните системи на HPE са много подходящи за изграждане на AI модели и поръчките се трупат. Миналата седмица компанията разкри разширени отношения с Nvidia. HPE отбеляза свиване на приходите през последните тримесечия поради по-бавното търсене на сървъри за центрове за данни, но идва обрат. Акциите се повишиха с минималните 6% тази година и, подобно на другите HP, се търгуват само за осем пъти повече печалбите си.

SoftBank Group: Японската технологична холдингова компания имаше лоша година – акциите паднаха с 3% и претърпяха значителни загуби от някои от залозите, които направи във Vision Fund. (WeWork, например.) Но SoftBank остава абсурдно подценена. Нейният 90% дял в Arm Holdings, новата публична фирма за дизайн на чипове, сам по себе си представлява 95% от пазарната капитализация на SoftBank. Това означава, че инвеститорите не придават почти никаква стойност на голямата купчина пари на компанията и нейните дялове в T-Mobile, Deutsche Telekom и японската безжична компания SoftBank Corp. Оценката също така пренебрегва Vision Fund, който има части от забележителни частни компании като Fanatics и ByteDance.

Когато прозорецът за IPO се отвори отново, съдбата на Vision Fund може да се обърне. Междувременно биковете виждат потенциал за голямо обратно изкупуване на акции.

Cisco Systems: Акциите на мрежовата фирма са нараснали само с 2% тази година, на фона на продължаващите опасения относно търсенето. Cisco продължава да усеща отзвука от прекъсванията на веригата за доставки от ерата на Covid. За известно време поръчките се натрупаха и приходите паднаха, а Cisco беше изправен пред предизвикателството да изгражда системи. След това недостигът на части намаля и приходите скочиха, тъй като Cisco изтощи натрупаните си задължения. Сега сме във фаза три, като клиентите седят върху тонове неинсталирано оборудване, което стимулира спад в поръчките. В момента анализаторите мразят акциите, до голяма степен поради прогнозата на Cisco за спад на приходите от 7% през текущото тримесечие. Но Cisco все още доминира в мрежите - и трябва да получи дългосрочен тласък от изграждането на AI. Акциите на Cisco са близо до 52-седмично дъно и се търгуват само за 13 пъти повече от прогнозите за фискалната година април 2025 г.

Страхотни залози: Texas Instruments е надолу с 8% на фона на слабото търсене на чипове от индустриални клиенти, но има рязко по-ниско представяне от съперници като ON Semiconductor и NXP Semiconductors. Компанията има собствени фабрики, ценна стока, тъй като САЩ настояват за независимост от азиатските производители на чипове. 

Други имена за проучване: Corning, специализираният в оптичните технологии производител, е с 11% по-евтин тази година, наранен от продажбите на меки телефони и слабостта на телеком оборудването, наред с други неща. Okta, лидерът в софтуера за управление на самоличността, е умна компания със силен главен изпълнителен директор в лицето на Тод Маккинън, който е засегнат след грозен пробив в данните. Акциите са намалени с 2%.

Ciena, спадаща с 10%, е засегната от забавянето на разходите за оборудване от страна на телекомите, но има нарастващ бизнес от доставчици на облачни услуги; печалбите му идват след няколко дни.

И накрая, IBM е нараснал с 13% тази година и плаща 4% дивидент, така че не е толкова игнориран като някои други. Все пак това една от любимите на анализаторите недооценена AI игра и набира популярност със своята платформа WatsonX за корпоративни AI.

Още по темата:

Фед може да завърши 2023 година с пикови лихви