Снимка: iStock

Азиатските акции се понижиха, тъй като търговците отказаха залози, че Федералният резерв агресивно ще намали лихвите през следващата година и тъй като продължителната разпродажба в Китай навреди на настроението. Доларът регистрира печалби спрямо останалите основни валути.

Индексът на акциите в региона беше в крачка за трети дневен спад, като бенчмарковете в Хонконг и Япония се понижиха най-много. Фючърсите на САЩ също се понижиха след пониженията в понеделник, когато S&P 500 падна от най-високото си ниво от март 2022 г.

Търговците в Азия се борят да намерят свежи катализатори след най-доброто месечно рали в региона от януари. Бенчмаркът за китайските борсови акции се търгува на най-ниското си ниво от 2019 г., като по-добрите от очакваното данни за дейността в услугите не успяха да успокоят опасенията относно неясния растеж на икономиката.

„Икономиката е доста бавна, тъй като тази липса на увереност се проточи“, каза Ян Уанг, главен стратег за нововъзникващи пазари и китайски стратег на Alpine Macro Inc, за Китай по Bloomberg Television. „Преминавайки към новата година, траекторията няма да се подобри много, ако няма голяма промяна“, по отношение на официалните стимули, каза той.

Австралийският долар се понижи, тъй като Централната банка на Австралия поддържаше лихвените проценти стабилни и нейните коментари относно инфлацията предполагаха нисък наклон. Йената се стабилизира, след като първоначално се понижи, тъй като данните за инфлацията в Токио се забавиха повече от очакваното, развитие, което подкрепя мнението на Централната банка на Япония, че ценовият натиск намалява.

Държавните облигации се повишиха в Азия, след като спадът през предходната сесия добави девет базисни пункта към двугодишната доходност. Търговците смекчават ентусиазма си в навечерието на тежкия спад на важните трудови данни. Данните за работните места в САЩ по-късно през седмицата ще помогнат да се определи перспективата за меко кацане в най-голямата икономика в света. Близо 125 базисни пункта за облекчаване са оценени през декемврийската среща на Фед през следващата година - равно на около пет съкращения с четвърт пункт.

„Мисля, че хората ще получат бучка въглища около Коледа“ по отношение на очакванията около „големите намаления на лихвите“, каза Коул Смийд, портфолио мениджър в Smead Capital Management, пред Bloomberg TV. „Мисля, че рискът за акциите е икономическият растеж“, каза той.

Според Майкъл Уилсън от Morgan Stanley американските акции се насочват към нестабилен край на годината. Стратегът каза, че декември може да донесе „краткосрочна волатилност както на лихвите, така и на акциите“ преди по-конструктивни сезонни тенденции, както и „януарския ефект“ да подкрепи акциите през следващия месец.

Нестабилни пазари

Следващите стъпки на Фед могат да помогнат за възобновяване на нестабилността, която наскоро показа признаци на анемия. Технически условия на „свръхкупуване“ и възходящо позициониране оставиха пазарите уязвими за корекции след историческите ралита както на акциите, така и на държавните ценни книжа миналия месец.

„Най-големият краткосрочен риск за пазарите може просто да бъде, че след феноменално едномесечно рали, периодът на консолидация може да се окаже необходима почивка“, каза Джейсън Драхо от UBS Global Wealth Management. „Много добри новини са оценени и инвеститорите, които виждат малък непосредствен риск от спад, правят пазарите уязвими дори за малки разочарования.“

Процентът на акциите на S&P 500, търгуващи се над своите 50-дневни плъзгащи се средни стойности, се повиши до 84% — което показва широко участие по време на скорошното рали, според данни, събрани от Bespoke Investment Group. Междувременно, наблюдаваният отблизо бичи спред от проучването на Американската асоциация на индивидуалните инвеститори наскоро показа най-бичата позиция за групата от юли насам, доближавайки нива, невиждани от април 2021 г.

„Всички погледи ще бъдат насочени към петъчния месечен доклад за работните места, за да видим дали той потвърждава тенденцията на охлаждане, която наблюдавахме през по-голямата част от миналия месец“, каза Крис Ларкин от E*Trade от Morgan Stanley. „Ако не стане, това може да поднови опасенията, че въртенето на Фед през 2024 г. за намаляване на лихвените проценти може да бъде отложено.“

Петролът се стабилизира след тридневна загуба, тъй като Саудитска Арабия заяви, че скорошните съкращения от ОПЕК+ ще бъдат спазени изцяло и могат да бъдат удължени. Златото също се възстанови след продажбите в понеделник, когато първоначално достигна нов рекорд.

Ключови събития тази седмица:

S&P Global Services PMI, PPI на еврозоната, вторник

US ISM Services, свободни работни места, вторник

Продажбите на дребно в еврозоната, сряда

Фабрични поръчки в Германия, сряда

Американски ADP частни заплати, търговски баланс, сряда

Изпълнителни директори на най-големите банки на Уолстрийт, включително JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of America, се очаква да свидетелстват за регулаторния надзор пред банковата комисия на Сената в сряда

Среща за паричната политика на Банката на Канада, сряда

Bank of England издава двугодишен доклад за стабилността на финансовата система на Обединеното кралство, провежда пресконференция, сряда

Китайска търговия, валутни резерви, четвъртък

БВП на еврозоната, четвъртък

Промишлено производство в Германия, четвъртък

Запаси на едро в САЩ, първоначални молби за безработица, четвъртък

Германия CPI, петък

Разходите на домакинствата в Япония, БВП, петък

Ръководителят на финансовата стабилност на Резервната банка на Австралия Андреа Бришето говори на конференцията за банкова и финансова стабилност в Сидни, петък

Доклад за работните места в САЩ, потребителски нагласи на Мичиганския университет, петък.

Още по темата:

Спад за азиатските индекси и щатските фючърси