Снимка: iStock

2020-те ще бъдат десетилетието на полупроводниците, тъй като разпространението на чипове в промишлени и потребителски приложения нараства. Най-добрите акции на полупроводници отразяват тази положителна перспектива, като VanEck Semiconductor ETF (SMH) скочи с 61% от началото на годината. За инвеститорите с дългосрочен поглед предстоят още печалби, пише InvestorPlace.

Появата на генеративния ИИ предизвика надпревара във въоръжаването. Компаниите бързат да обучават големи езикови модели на големи набори от данни, което води до скок в търсенето на сложни графични процесори, които могат да се справят с работните натоварвания на ИИ. Смарт устройства като виртуални асистенти и термостати изискват усъвършенствани чипове за обработка на информация и дори традиционните приложения като моторни превозни средства и индустриални машини използват повече чипове.

Следните компании са ключови играчи в екосистемата на полупроводниците. Те са изключително печеливши лидери, които генерират огромни свободни парични потоци. Те ще захранват технологиите и иновациите през следващото десетилетие.

Nvidia (NVDA)

С изкуствения интелект в устата на всички, Nvidia се превърна в една от най-важните световни компании. За да работят генеративните ИИ приложения, те разчитат на обучение, проведено на големи езикови модели.

Nvidia проектира графични процесори на високо ниво за ИИ обработка и обучение. Нейните чипове Nvidia A100 се превърнаха в дигитално злато, докато компаниите обмислят как да приложат AI към своите бизнес процеси. Търсенето от страна на доставчици на облачни услуги като Alphabet (GOOG, GOOGL) и Microsoft (MSFT) се е увеличило, тъй като те трябва да надстроят своите инфраструктурни услуги, за да отговарят на ИИ приложения.

Поради нарастващото търсене, приходите и акциите на Nvidia скочиха рязко. Въпреки тези непрекъснати върхове, акциите са едни от най-добрите акции на полупроводници, които да купувате днес.

Главният изпълнителен директор Дженсън Хуанг твърди, че ИИ е създал промяна в парадигмата. Сега всяка компания ще трябва да разработва приложения, използвайки AI-first лещи. Следователно центърът за данни ще има цикъл на надграждане от 1 трилион долара. Доставчиците на облачни услуги ще трябва да заменят по-старите чипове, които не са подходящи за ИИ приложения.

Към момента на писане, Nvidia търгува на 45 пъти EPS за фискалната 2024 година. Консенсусните прогнози предвиждат 101% и 47% ръст на приходите съответно през фискалната 2024 и 2025 година. NVDA акциите се купуват, като се има предвид дългосрочният им потенциал за растеж, докато се оформя многогодишният цикъл на подмяна на центъра за данни.

Arm Holdings (ARM)

Arm Holdings е скорошно IPO с много обещания. Компанията основно лицензира своите енергийно ефективни процесори и свързаните с тях технологии на компании за полупроводници. Компании като Apple (AAPL) използват неговата архитектура за проектиране на чипове.

В предишни години над 50% от приходите на Arm Holdings са идвали от възнаграждения от смартфони и потребителска електроника. Нейната архитектура позволява проектиране на енергийно ефективни чипове. Докато напредваме, компанията ще бъде решаващ играч в дизайна на чипове с изкуствен интелект.

Последните тримесечни резултати подчертаха потенциала, тъй като приходите се увеличиха поради инвестиции в изкуствен интелект. Общите приходи са се увеличили с 28% спрямо предходната година. „Приходите от лицензи се увеличиха с над 100% на годишна база, тъй като търсенето на ИИ доведе до увеличаване на инвестициите във всички крайни пазари“, каза Рене Хаас, главен изпълнителен директор.

Компанията печели, тъй като ИИ чиповете увеличават нуждата от производителност и енергийна ефективност. Компаниите за полупроводници разчитат на най-новите технологии на Arm, за да проектират високопроизводителни чипове за приложения като облачни изчисления и автомобилостроене.

Технологията Arm засяга много приложения като смартфони, облачни изчисления, автомобилостроене и IoT. С изкуствения интелект има повече изчислителни изисквания. Компаниите работят с ARM, за да доставят енергийно ефективни чипове. Например, тя работи с Nvidia за своя Grace Hopper Superchip.

През следващото десетилетие ARM ще види огромен растеж от ИИ, облака и приложения като автомобилостроенето. Трябва да се отбележи, че нейният модел на роялти позволява по-високи брутни маржове и печалби, тъй като проектира само чиповете. Постоянният растеж и най-добрите маржове в класа правят ARM една от най-добрите акции на полупроводници за закупуване.

Taiwan Semiconductor (TSM)

Въпреки че полупроводниковата индустрия има огромен растеж, тя може да бъде много конкурентна. Технологията на дизайнера на чип може бързо да остарее от нова конкуренция. Следователно закупуването на леярни, които произвеждат полуфабрикати за полупроводникови компании без фабрики, може да бъде по-добра стратегия от залагането на дизайнерите.

Taiwan Semiconductor е най-голямата леярна за полупроводници в света. Компанията не проектира чипове. Вместо това произвежда полупроводници за различни компании. Дизайнерите на полупроводници като Apple, Qualcomm (QCOM), Advanced Micro Devices (AMD) и Nvidia разчитат на компанията да произвежда и опакова своите чипове.

Компанията се е концентрирала върху производството на полупроводници от десетилетия. Благодарение на технологичното си лидерство в производствения процес, това е една от най-добрите акции на полупроводници. Компанията може да произвежда някои от най-миниатюрните и сложни чипове. През годините компанията остава лидер в напредъка на възлите.

Днес Taiwan Semi може да произвежда високопроизводителни и по-малки чипове на най-ниската цена. Тя поддържа огромно технологично предимство пред по-малките леярни като GlobalFoundries (GFS) и United Microelectronics Corporation (UMC). По-специално, тя произвежда 5nm чипове, които тези конкуренти не могат.

Тъй като изкуственият интелект, високопроизводителните изчисления и IoT приложенията растат, леярният бизнес на компанията може да расте с десетилетия. Скорошният ръст на приходите през октомври беше положителен за акциите. Нарастващото търсене от новия iPhone на Apple и изкуствения интелект стимулират растежа. При съотношение цена към печалба от 19 пъти, TSM акциите са покупка, като се има предвид значителният растеж, който предстои.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Фондовият пазар има нов връх за прогнозите за 2024 г.

Все още има време да яхнете бичия пазар?