Снимка: iStock

През годините спадът в цените на лития е повод за безпокойство. Тази корекция в метала се отразява в лошото представяне на някои от най-добрите литиеви акции. Според анализатор на InvestorPlace има достатъчно възможности сред този временен насрещен вятър.

Търсенето на литий ще продължи да нараства след десетилетието и ще остане в дългосрочен възходящ тренд. Това ще доведе до силни числа и паричен поток за литиевите компании. Следователно е добър момент да закупите някои от най-добрите литиеви акции с инвестиционен хоризонт от пет години.

Що се отнася до основите на лития, очаква се недостигът на доставки на литий да продължи да нараства. До 2035 г. дефицитът в доставките на литий вероятно ще бъде „поне 1,1 милиона метрични тона, или 24% по-малко от търсенето“. Това поставя в перспектива бичия случай за литий като инвестиция. Нека разгледаме три литиеви акции за закупуване, които имат екип за управление на качеството, съчетан със здрав баланс.

Lithium Americas (LAC)

Сред нововъзникващите литиеви акции, Lithium Americas изглежда привлекателно, с огромен потенциал за растеж през десетилетието. Компанията има литиеви активи, фокусирани върху Съединените щати и Канада.

По-специално, Lithium Americas има пазарна оценка от 1,2 милиарда долара. Проектът Thacker Pass на компанията обаче има нетна настояща стойност от 5,7 милиарда долара. Това е индикация за нивото на подценяване.

Управлението и потенциалът на активите на компанията са от инвестицията на General Motors (GM) от 650 милиона долара в актива. General Motors също има споразумение за изтегляне на 100% от производството на Thacker Pass Phase 1 за 10 години. Това ще осигури ясна видимост на приходите.

Подкрепата на GM също така гарантира, че Lithium Americas няма нужда да използва значително ливъридж, за да комерсиализира актива. Засега компанията има незадлъжнял баланс, който осигурява висока финансова гъвкавост.

Като цяло LAC акциите изглеждат ясен победител за инвеститорите, които желаят да ги държат с търпение. След като търговското производство започне през 2026 г., активът ще бъде машина за парични потоци.

Albemarle Corporation (ALB)

Albemarle Corporation е сред утвърдените играчи в индустрията. Силният баланс подкрепя амбициозните планове за растеж на компанията. Тъй като литият има тенденция към понижаване, ALB акциите са се коригирали с 40% от началото на годината до момента. Оценките изглеждат привлекателни при прогнозно съотношение цена-печалба от 5,8. Освен това акциите предлагат дивидентна доходност от 1,37% и очаквам стабилен ръст на дивидентите през следващите години.

По отношение на разширяването, Albemarle очаква да увеличи капацитета за преобразуване на литий до 600 килотона годишно до 2027 г. от 200 килотона годишно миналата година. Утрояването на капацитета ще доведе до стабилен растеж на приходите и паричния поток.

Струва си да се отбележи, че за 2023 г. Albemarle очаква ливъридж от 1,2 пъти до 1,3 пъти. Солидният баланс ще позволи на Albemarle да прави агресивни инвестиции и да преследва потенциални придобивания.

През октомври компанията влезе в съвместно предприятие с MARBL, за да притежава 100% дял в съоръжението за обработка на литий в Kemerton и 50% дял в мината Wodgina spodumene в Австралия. Освен това Albemarle ще запази пълната собственост върху китайските съоръжения за обработка на литий Qinzhou и Meishan.

Standard Lithium (SLI)

Standard Lithium е ценна акция, която си струва да се обмисли поради базата на активите. Струва си да се отбележи, че дори с корекцията в цените на лития, SLI акциите останаха настрани от годината до момента. Това е индикация, че акциите са свръхпродадени и подценени. Очаквам акциите да осигурят многообразна възвръщаемост през следващите пет години.

Заслужава да се отбележи, че Standard Lithium има пазарна оценка от 450 милиона долара. За сравнение, проектът на компанията в Югозападен Арканзас се оценява на нетна настояща стойност от 4,5 милиарда долара. Този актив има един от най-високо потвърдените саламура с литиев клас. В същото време Standard Lithium има други проекти, които биха добавили към общата оценка на активите.

Компанията има силен управленски екип и развитието на бизнеса остава положително. Като се има предвид качеството на активите, размиването на капитала за набиране на средства е малко вероятен проблем. Тъй като компанията наближава комерсиализацията през следващите няколко години, SLI акциите вероятно ще станат балистични.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Акции на квантовите изчисления, които ще ви превърнат в следващия милионер

Висок полет: Акциите на 3 авиокомпании ще се издигнат над конкуренцията през 2024 г.