Снимка: iStock

Докато фондовият пазар се променя като приливи и отливи и тенденции идват и си отиват, една константа остава: преследването на богатство. Докато пътят към финансовия успех варира от инвеститор до инвеститор, една вековна поговорка звучи вярно: следвайте парите. Точно сега парите текат на някои неочаквани места.

В среда, често доминирана от технологични гиганти и утвърдени конгломерати, най-интригуващите възможности често лежат в сенките и чакат да бъдат открити. InvestorPlace се задълбочава в основите на тези скъпоценни камъни в днешния мрак, които ще станат следващото голямо нещо утре.

С впечатляващия си ръст на годишна база, първата акция използва силата на изкуствения интелект и инфраструктурните иновации. Втората в линията стои като маяк на стабилност в непрекъснато променливия енергиен сектор, благодарение на своята книга с договорени поръчки и стратегическо управление на разходите. Междувременно третият е усвоил изкуството да монетизира интелектуалната собственост (IP) в различни индустрии, докато активно оформя бъдещето на безжичните технологии.

Super Micro Computer (SMCI)

Super Micro Computer постигна забележителен годишен ръст на приходите, значителни 37% на годишна база за фискалната 2023 г. Ръстът е още по-забележим за четвъртото тримесечие на фискалната 2023 г., с 34% увеличение на годишна база и зашеметяващите 70% ръст на тримесечие. Тези цифри представят способността на компанията да улови ефективно пазарното търсене.

По принцип инженерните способности на компанията са основна сила. Той предостави оптимизирани AI продукти и решения, особено в решения за AI, оптимизирани за голям езиков модел (LLM), базирани на Nvidia (NVDA) HGX. Това позволи на Super Micro Computer да надмине конкурентите си и да спечели значителен пазарен дял.

От друга страна, логистичните и производствените екипи на Super Micro Computer се представиха добре, гарантирайки, че поддържат предимство във времето за пускане на пазара. Инвестицията на компанията в най-модерно съоръжение за валидиране и производство в Силициевата долина, с капацитет от 4K стелажи на месец, е основен фактор за доставяне на високопроизводителни AI стелажи по-бързо от конкурентите.

За отбелязване е, че Super Micro Computer е лидер в AI инфраструктурата. Сървърната архитектура на градивния блок успешно отговори на търсенето на AI инфраструктура. Тяхната широка гама от оптимизирани за приложения GPU решения, като платформите MGX, ги позиционира добре на пазара на AI. Техните партньорства с индустриални гиганти като Nvidia и Intel (INTC) също повишават доверието и обхвата им.

И накрая, Super Micro Computer стратегически разнообрази своята клиентска база. Компанията обслужва широк спектър от клиенти, включително големи иноватори на AI, супер големи доставчици на облачни услуги, Tier 1 центрове за данни, Tier 2 облачни доставчици и общия корпоративен пазар. Следователно тази диверсификация намалява риска и позволява на Super Micro Computer да използва различни възможности за растеж в рамките на пространството на AI и IT решения.

Alliance Resource Partners (ARLP)

Критичен фактор зад постоянния годишен ръст на приходите и стабилността на Alliance Resource Partners е книгата с договорени поръчки. Например за 2024 г. компанията вече е осигурила продажбата на 26,9 милиона метрични тона въглища (към Q2 на 2023 г.). Тези договори осигуряват предвидим поток от приходи, намаляват излагането на нестабилност на пазара и предлагат известна степен на финансова сигурност. Той показва способността на компанията да поддържа и разширява своята клиентска база, като същевременно заключва продажби на изгодни цени.

Освен това Alliance Resource Partners демонстрира способността да увеличава производството на въглища, фундаментална сила, подкрепяща потенциала за растеж. Например през второто тримесечие на 2023 г. производството на въглища се е увеличило с 5,8% на годишна база. Докато обемите на продажбите на въглища бяха стабилни на годишна база, този ръст на производството доведе до увеличаване на запасите от въглища от 500 000 тона през Q2. Освен това обемите на продажбите на въглища се увеличиха с 5,1% последователно поради по-високите обеми на продажбите в Апалачите.

Въпреки предизвикателствата, породени от инфлационния натиск и увеличенията на разходите, Alliance Resource Partners управлява проактивно разходите. През второто тримесечие компанията постигна 4,6% намаление на разходите за тон последователно. Този контрол на разходите е важен, тъй като допринася за подобряване на рентабилността и позволява на компанията да поддържа конкурентни цени за своите продукти.

И накрая, специфична сила на Alliance Resource Partners е неговият подход към управлението на дълга. През второто тримесечие на 2023 г. компанията активно изкупи първостепенни облигации на стойност 34,2 милиона долара, а през юли 2023 г. изкупи обратно други облигации на стойност 50 милиона долара. В резултат на това тази стратегия за извършване на допълнителни покупки и обратно изкупуване на първостепенни облигации с налични парични потоци през следващите няколко тримесечия е разумна.

InterDigital (IDCC)

Капацитетът на InterDigital да се възползва от възможностите в множество вертикали е основна сила. През първото полугодие на 2023 г. компанията отбеляза почти 20% ръст на годишна база в периодичните приходи от потребителска електроника и интернет на нещата (IoT), включително автомобилостроенето.

От друга страна, InterDigital последователно осигурява ценни лицензионни споразумения с ключови играчи в индустрията. Това е ясен индикатор за силното IP портфолио. Освен това компанията подписа ново лицензионно споразумение с Alps Alpine (APELY), специалист в IoT и автомобилни технологии. В началото на третото тримесечие беше добавен нов лицензополучател от сектора на потребителската електроника.

Лицензионните споразумения на InterDigital обхващат различни сектори, демонстрирайки способността му да монетизира своя IP на различни пазари. Трябва да се отбележи, че продължаващият арбитраж на InterDigital със Samsung има значителна стойност. Samsung (SSNLF) се съгласи да получи лиценз за портфолиото на InterDigital, където арбитражният процес ще определи паричните условия, подчертавайки паричната стойност на IP портфолиото на InterDigital.

Освен това, правните победи на InterDigital, като благоприятното решение на Върховния съд на Обединеното кралство, са пример за способността на компанията да защитава своята интелектуална собственост. Това решение увеличи сумата, която Lenovo (LNVGY) трябва да плати за лицензиране на 3G, 4G и 5G патентите на InterDigital. Lenovo беше осъдено да плати малко под 185 милиона долара за лицензиране на клетъчните патенти на InterDigital.

Решението на съда подчертава ангажимента на компанията да получава справедлива възвръщаемост за своята технология, използвана в устройствата. Победата създава прецедент, който обезсърчава лицензополучателите да се въздържат от получаване на предварителни лицензи, укрепвайки позицията на компанията при преговори в бъдещи преговори.

И накрая, партньорството на InterDigital с Университета на Съри в Обединеното кралство за изследвания, фокусирани върху 6G, е стратегическо. Това партньорство означава далновидния подход и участие на компанията в оформянето на бъдещето на безжичните технологии. Следователно сътрудничеството укрепва позицията на InterDigital в бъдещите технологични стандарти.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Nuveen: Инвеститорите да засилят отбранителната си позиция!

Стратег: "Бдителните" облигации се завръщат