Снимка: iStock

Ако притежавате дългосрочни съкровищни облигации, ще ви бъде трудно да намерите по-лоша инвестиция в S&P 500. Но е възможно.

Седем акции на S&P 500, включително производителят на облекло V.F. (VFC), финансовата Fidelity National (FIS) и AT&T (T), загубиха повече от половината от стойността си от 9 март 2020 г., се казва в анализ на Investor's Business Daily на данни от S&P Global Market Intelligence и MarketSmith. Това е важно, тъй като означава, че само малка част от акциите на S&P 500 са се справили по-зле от SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) след най-високата си стойност.

Виждайки, че е толкова трудно да се намерят акции на S&P 500, които изостават от дългосрочните държавни облигации, подчертава колко лош е бил сривът в един от най-големите класове активи в света. И това е брутално напомняне, че държавните ценни книжа се провалиха в най-добрата си задача: защита на инвеститорите от нестабилността на фондовия пазар.

„Добрите новини за икономиката означават, че корпоративна Америка ще трябва да се справи с по-високи лихвени проценти до края на тази година и вероятно по-голямата част от 2024 г.“, каза Едуард Моя от Oanda.

Имате ли нужда от акции на S&P 500, за да ви предпазят от загуби по облигации?

Достатъчно лошо е, че инвеститорите в дългосрочни ценни книжа загубиха половината от парите си в актив, предназначен за безопасност. Но S&P 500 се повиши в същото време.

Докато SPDR Portfolio Long Term Treasury спадна с 49,1% от най-високата си стойност, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) скочи с 56,6%. И това е само целият индекс. И това означава, че щяхте да удвоите възвръщаемостта си, ако притежавахте S&P 500 вместо дългосрочни държавни облигации.

Всъщност избирането на акции от S&P 500, които са по-лоши от самия индекс, също би било трудно. Като цяло 98% от акциите в S&P 500 се представиха по-добре от дългосрочните държавни облигации строго по цена. И с малко късмет или умения бихте могли да се справите много по-добре с акциите. Докато държавните облигации се сриваха, близо 100 акции на S&P 500 удвоиха стойността си и от тях пет се изстреляха с 500% или повече.

Колко безопасни изглеждат тези дългосрочни облигации сега?

Какви видове акции от S&P 500 трябваше да купите, за да се справите по-зле от държавните облигации?

Производител на облекло V.F. е един от тях. Акциите на производителя на облекло Calvin Klein са намалели с близо 75% от март 2020 г. Тази фискална година се очаква компанията да спечели $2,02 на акция, което е спад с близо 22% спрямо 2020 г.

Но може би по-близо до сравнение с облигациите е AT&T. AT&T е една от онези акции, които инвеститорите купуват за безопасност. Нейната дивидентна доходност е висока (7,7% сега) и основната й дейност е относително стабилна. И въпреки това, акциите на телекомуникационната компания са надолу с повече от 58% от времето, когато дългосрочните съкровищни облигации достигнаха своя връх.

Sources: S&P Global Market Intelligence, IBD

Каква е поуката? Понякога най-рискованият ход, който можете да предприемете при инвестиране, е да играете на сигурно!

Още по темата:

7-те най-добри акции за закупуване при спад през юни 2023 г.