Снимка: iStock

Много инвеститори са свикнали да търсят сектори, на които да правят залози. Технология. Енергия. Финансови услуги. Но един топ мениджър на пари смята, че вместо това хората трябва да се опитват да идентифицират мегатенденции, всеобхватни глобални теми, пише InvestorPlace.

Ханс Питър Портнер, ръководител на отдела за тематични акции в Pictet Asset Management, каза на събитие за репортери в Ню Йорк по-рано този месец, че инвеститорите трябва да избягват пазарните лудости и така наречените микротенденции.

В дългосрочен план трябва да погледнете по-голямата картина и да не се занимавате с пословичните дребни неща... дори ако тези „неща“ привличат много внимание и може да не изглеждат толкова малки в момента.

Това означава да вземете многогодишен хоризонт и да не се тревожите за политически смени или прекомерно анализиране на всяка част от ежедневните, седмичните или месечните икономически данни. Това е, което Портнър, който контролира портфейли с активи на стойност 67 милиарда долара, нарича „бял шум“.

„Не се тревожим за краткосрочен план“, каза той. „Мега тенденциите остават стабилни“.

Като се има предвид всичко това, ето три примера за акции, които Pictet притежава и които се възползват от по-големи мега тенденции.

Idexx Laboratories (IDXX)

Хората може да отлагат брака и раждането на деца. Но мнозина все още увеличават семействата си, като осиновяват кученца, котенца и други космати приятели. Ето защо Портнър смята, че Idexx Laboratories, компания, която прави комплекти за диагностични тестове за ветеринарни лекари, е страхотна дългосрочна покупка.

Той се пошегува, че много хора са „ирационални, когато се занимаваме с домашни любимци“. Това означава да харчите големи пари, за да сте сигурни, че са здрави. Според търговската група на Американската асоциация за продукти за домашни любимци домакинствата в САЩ са похарчили близо 137 милиарда долара за своите домашни любимци през 2022 г., което е с около 11% повече от 2021 г. и 40% скок от дните преди пандемията през 2019 г. Нещо повече, 36 милиарда долара от миналата година общата сума е изразходвана за ветеринарни грижи и свързани продукти.

Така че не е чудно, че печалбите на Idexx се очаква да се увеличат средно с повече от 15% през следващите три до пет години. Акциите не са евтини, търгуват се при почти 40 пъти прогнозите за печалби за 2024 г. Но Портнър каза, че фирмата му харесва Idexx, защото е „устойчив“ бизнес с „постоянство на печалбите“.

California Water Service Group (CWT)

Чистата и безопасна вода за пиене, готвене и миене е не само наложителна за общественото здраве. Това също е интелигентна дългосрочна инвестиционна стратегия.

Водната криза във Флинт, Мичиган нашумя през 2014 г. Оттогава много водоснабдителни компании са направили големи инвестиции в инфраструктура. Това носи дивиденти, преносно и буквално.

Портнър казва, че California Water е най-добрият избор, отчасти благодарение на здравия, нарастващ дивидент, който в момента носи около 2,1%. Анализаторите прогнозират стабилен ръст на печалбите от около 10% годишно през следващите няколко години, тъй като жителите и предприятията в Голдън Стейт продължават да се нуждаят от чиста вода. „Продължихме да инвестираме усърдно в инфраструктурата на нашата водна система, за да осигурим надеждност и качество на клиентите“, каза главният изпълнителен директор и председател Мартин Кропелницки в последния отчет за приходите на компанията.

Базираната в Сан Хосе комунална компания също наскоро повиши лихвите с 4%, което трябва да помогне за увеличаване на приходите. И акциите се търгуват на около 22 пъти повече от прогнозите за печалбите за следващата година. Това не е най-вълнуващата инвестиция, но Портнър твърди, че именно последователността я прави привлекателна като дългосрочен залог.

ASML Holding (ASML)

Търговското напрежение между Запада и Китай не е намаляло точно през последните години. И тъй като Съединените щати и Европа се стремят да разчитат все по-малко на китайското производство, така нареченото „ресоринг“ е макротема, която Портнър вярва, че се квалифицира като инвестиционна мега тенденция.

„Ако не следвате социалните променливи при инвестирането, вие правите грешка“, каза Портнър.

Холандският производител на чипове ASML Holding е един от залозите на Pictet за продължаващия интерес към преместването на ключово производство (особено в технологичния сектор) далеч от китайските фабрики и обратно на Запада.

ASML прогнозира силен ръст на приходите поне през 2025 г. поради тази тенденция. Главният изпълнителен директор Питър Уенинк често е обсъждал необходимостта от повишен „технологичен суверенитет“ в областта на полупроводниците. Уенинк отбеляза през септември 2022 г., че „световните икономики сега се стремят да създадат възможности за производство на чипове на собствените си брегове“. Това изглежда е основна причина печалбите на ASML да скочат средно с 23% през следващите няколко години.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Свръхпродадените компоненти на Dow

JPM: Акциите остават „непривлекателни“