Снимка: iStock

Когато става въпрос за инвестиране в дивидентни акции, някои инвеститори се фокусират главно върху доходността. Това понякога може да доведе до инвестиране на твърде големи суми в акции, които, въпреки че предлагат висока доходност, в крайна сметка биха могли да се превърнат в капани за дивиденти, независимо дали от намаляване/преустановяване на дивидентите им и/или от намаляване на стойността на акциите, надвишаващо големите изплащания. Други инвеститори, отбелязва InvestorPlace, се фокусират върху растежа на дивидентите. Те се стремят да купуват и държат акции с история на стабилно увеличаване на печалбите си с течение на времето. Тази стратегия също има своите недостатъци.

А именно, има много акции, изплащащи дивиденти, които са в състояние да увеличат изплащанията над техния темп на растеж на печалбите за известно време, но в крайна сметка се сблъскват със стената, след като техните коефициенти на изплащане започнат да се доближават до 100%.

Имайки предвид това, силна стратегия за инвестиране на дивиденти може да бъде фокусирането върху висококачествени имена, които имат добри резултати по няколко показателя, свързани с дивидентите. С други думи, освен историята на растежа на доходността и дивидентите, трябва да се вземат предвид и коефициентите на изплащане/дивидентното покритие, както и основната сила на бизнеса на компанията. Прилагането на този филтър ни води до имена като тези седем акции с най-висок дивидент.

AbbVie (ABBV)

Фармацевтичният гигант Abbvie е добре смятан за дивидентна акция за доходи. ABBV не само предлага на инвеститорите умерено висока дивидентна доходност (3,94%), но също така се увеличава от много години. През последните пет години средният темп на растеж на дивидента за ABBV акциите е бил около 12,3%. Със съотношение на изплащане от 46,3%, считано за здравословно от фокусираните върху дивидентите инвеститори, дивидентната политика на AbbVie вероятно е устойчива, въпреки че прогнозите от страна на продавача призовават за бавен ръст на печалбите през следващата година.

Спадът на Humira (водещото лекарство на Abbvie) е това, което е довело до скорошния спад в резултатите на компанията. Въпреки това, с нарастващите продажби на по-нови лекарства като Rinvoq, Abbvie е в добра позиция да изпита отново ускорен ръст на приходите. Това, разбира се, предвещава добре както бъдещите изплащания на ABBV, така и бъдещата цена на акциите.

Automatic Data Processing (ADP)

Разгледайте скорошния коментар относно Automatic Data Processing и ще видите много статии, в които се твърди, че акциите са надценени. Въпреки това, докато текущата оценка на Automatic Data Processing (27,5 пъти печалбите) е малко по-висока, този премиум мултипликатор за акциите на ADP може да е устойчив. Това е благодарение на високия прогнозиран ръст на приходите на компанията.

Заедно с потенциала този почтен бизнес с дълбоки ровове да продължи да расте печалбите си, ADP също е вероятно да запази дългата си десетилетия серия от годишен ръст на дивидентите. Дивидентът на ADP от 1,99% се е увеличил средно с 13,7% годишно през последните пет години. Със силния си потенциал да продължи да произвежда възвръщаемост над средната, считайте го за една от акциите с най-висок дивидент.

Chevron (CVX)

Сред големите интегрирани петролни и газови акции, Chevron може да бъде най-добрият ви избор, ако търсите доходи и стабилност. Какво прави това голямо петролно име най-доброто от групата, когато става дума за качествата му като акции с по-малко рискови дивиденти?

Като за начало акциите на CVX предлагат по-висок доход от дивиденти в сравнение със сравними големи петролни акции, базирани в САЩ, като Exxon Mobil (XOM) и ConocoPhillips (COP). Форуърдната доходност на XOM и COP е съответно 3,31% и 1,74%.

Не само това, освен че предлага по-висока доходност, CVX е „Дивидентен аристократ“ – компания, която увеличава дивидента си повече от 25 години. Всъщност Chevron има 35 години ръст на дивиденти зад гърба си, като изплащанията се увеличават средно с 6% годишно през последните пет години. Ако смятате, че скорошното възстановяване на суровия петрол ще продължи, помислете за CVX.

Lockheed Martin (LMT)

Lockheed Martin е друго име, което принадлежи към вашия списък с акции със сини чипове за дивиденти. Акциите в този изпълнител на отбраната все още не са достигнали статута на дивидент аристократ, но се приближават. Постигайки 20 години пореден ръст на дивидентите тази година, LMT е само на пет години от присъединяване към клуба.

Това обаче не е единствената причина да добавите LMT акции към портфейла си. Основната причина за това е фактът, че тази акция е друго име, което може да осигури над средната обща възвръщаемост както чрез растеж, така и чрез доходност. Нарастващото геополитическо напрежение предвещава бъдещите резултати на Lockheed Martin. Благодарение на силното търсене на оръжия, компанията наскоро повиши насоките си за цялата година.

Растежът от този попътен вятър ще бъде подсилен от дивидента на LMT. Акциите днес имат форуърд дивидентна доходност от 2,67%, а изплащането на LMT се е увеличило средно с 8,6% годишно през последните пет години.

Lowe’s (LOW)

Ако стабилният растеж на дивидентите е висок приоритет, не търсете повече от Lowe’s. Този търговец на дребно за подобряване на дома е не само „Аристократ на дивиденти“, но и „Крал на дивиденти“. Както отбелязах по-рано, LOW е увеличила дивидента си 59 години подред.

Паричните дивиденти за LOW акции наистина са се увеличили през последните пет години, нараствайки средно с близо 20% годишно. Разбира се, дори когато компанията в момента изплаща само 30,2% от печалбите си като дивиденти, бъдещият растеж на дивидентите може да дойде с много по-малко бързо темпо. Но в случай, че това се случи, акциите на Lowe все още могат да продължат да се представят добре.

Между прилагането на своята „стратегия за цялостен дом“ за органичен растеж, съчетано с агресивното използване на обратно изкупуване на акции от страна на компанията, Lowe’s има голям шанс да изпита ръст на печалбите през следващите години, като акциите вероятно ще се повишат в съответствие с този растеж.

PepsiCo (PEP)

PepsiCo е силен избор сред дивидентните акции в сектора на потребителските стоки. Акциите на гиганта в безалкохолните напитки и закуските току-що достигнаха статуса „Крал на дивидентите“ и в момента имат прогнозна доходност от 2,84%.

Да, коефициентът на изплащане за PEP акциите е малко висок, като в момента е 65,2%. Въпреки това, компанията може да продължи да увеличава дивидента си, като в същото време не се отклонява твърде много над това ниво на изплащане. Въпреки насрещните ветрове като инфлацията, Pepsico успя да продължи да отчита силни тримесечни резултати „победи и повиши“.

Тъй като проблемът с инфлацията привидно намалява, PEP изглежда още по-добре позициониран да продължи да увеличава крайния си резултат. Прогнозите от страна на продавачите изискват ръст на печалбите от около 7,75% през следващата година и около 8,2% през следващата година. Това показва по-нататъшно увеличение на дивидентите. Акциите също биха могли да се повишат в тандем с тези нарастващи печалби.

UnitedHealth Group (UNH)

UnitedHealth Group е една от акциите с най-голям растеж през последното десетилетие. Въпреки че компанията има среден по размер дивидент (1,51% форуърдна доходност), като ръстът на дивидента е средно 16,7% годишно през последните пет години, изплащанията на UNH могат да се увеличат по-бързо от печалбите, което води до по-висока доходност с течение на времето.

Мнението, че ръстът на печалбата над средния ще доведе до силни печалби за акциите на UnitedHealth Group през следващите години. Разглеждайки най-новите прогнози за печалбите, това мнение от миналото. Очаква се компанията да отчете двуцифрено увеличение на печалбата си на акция както през 2024 г., така и през 2025 г.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Експерт: Лятната разпродажба е по средата

Какво прогнозират стратезите на Уолстрийт за акциите в САЩ?