Снимка: iStock

Огромното поскъпване на акциите на Apple принуждава някои мениджъри на фондове да преразгледат трудната дилема, че може да не притежават достатъчно от акциите, пише "Ройтерс".

Цената на акциите на Apple скочи с 49% досега тази година, увеличавайки теглото си в борсовите индекси до рекордни нива и тласкайки пазарната си капитализация над 3 трилиона долара. Тежестта на компанията в S&P 500 набъбна до 7,6%, най-голямата от всички акции в историята на бенчмарк индекса, според S&P Dow Jones Indices.

Това голямо тегло означава, че движенията в акциите на Apple имат огромно влияние върху представянето на индекса. И все пак много инвеститори държат дялове на Apple, които са по-малки от относителното им тегло в индексите, независимо дали това се дължи на желанието за гъвкавост на портфейла, притеснения относно притежаването на твърде много от която и да е позиция и ограничения, наложени от правилата за техните собствени средства.

Ако ралито на акциите на Apple продължи, това може да навреди на резултатите на активните мениджъри на фондове, които се стремят да победят индекси като S&P 500 или Russell 1000. Тази година въпросът придоби допълнителна спешност, тъй като печалбите на пазара се водят основно от шепа компании с мегакапация като Apple, Microsoft и Nvidia, чиито акции се представиха по-добре.

„Ако сте активен мениджър, един от проблемите е, че е трудно да притежавате толкова много от едно име. Вие поемате все повече и повече риск. Тъй като те са толкова тежки в рамките на бенчмарковете, става наистина предизвикателство да се надминат“, каза Тод Сон, технически стратег в Strategas.

От 418 фонда на широкия пазар в САЩ, проследявани от Morningstar, само 26 са имали по-голяма тежест в Apple от тежестта на акциите в S&P 500, според последните им регулаторни документи.

"По-ниските разпределения за Apple и други победители на фондовия пазар може да навредят на представянето им. Само 20% от активно управляваните взаимни фондове с широка пазарна експозиция в САЩ са се представили над S&P 500 от началото на годината към 28 юни", според Роби Грийнголд, стратег в Morningstar.

Само 6% от активните фондове с голям растеж през 2013 г. са надхвърлили бенчмарка на категорията до 2022 г., показват данните на фирмата.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на Apple на фондовите пазари.

Още по темата:

Акциите на Apple се насочват към най-голямата месечна печалба от две години