Снимка: iStock
Нежеланието на американските взаимни фондове да инвестират в големи технологични акции, които организираха свирепо рали тази година, им струва скъпо, тъй като се представят по-слабо от по-широките индекси, според стратезите на Goldman Sachs Group Inc., цитирани от "Блумбърг".
"Само една трета от взаимните фондове с голяма капитализация надминават бенчмарковете си тази година в сравнение с дългосрочната средна стойност от 38%", казаха стратезите на Goldman, водени от Кормак Конърс.
Средният фонд е с 15 процентни пункта под теглото на Apple Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc., Amazon.com Inc., Nvidia Corp., Tesla Inc. и Meta Platforms Inc., според Goldman Sachs. Тези акции са най-големите печалби по отношение на индексните точки в S&P 500 през 2023 г.
Възстановяването на акциите в САЩ тази година се водеше от малка група технологични гиганти, тъй като инвеститорите се насочиха към компании със силен потенциал за печалби и излагане на изкуствен интелект, и далеч от икономически чувствителните циклични индустрии.
Индексът Nasdaq 100 се повиши с 24% и е определен като най-добрия му старт на годината от 1998 г. насам.
Това е рязък контраст с 2022 г., когато технологичният бенчмарк отчете най-лошата си загуба от световната финансова криза през 2008 г. на фона на нарастващи лихвени проценти и опасения за печалбите .
„Слабите позиции на основните фондове и фондовете за растеж в най-големите технологични акции бяха значителна пречка за възвръщаемостта на фона на тясното пазарно рали тази година“, казаха стратезите на Goldman Sachs.
Вместо да се насочат към по-отбранителни и растежни сектори, които доведоха тазгодишното рали на акциите на фона на опасенията от рецесията, американските взаимни фондове се позиционираха за среда на силен икономически растеж и се завъртяха към по-евтини или така наречените стойностни акции, според Goldman.
Индексът S&P Value е нараснал с 3,3% тази година, в сравнение с печалба от 11% за неговия еквивалент на растеж.
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Още по темата:
JPM: Има риск от спад за фондовия пазар в САЩ
Инвеститорите с най-нисък интерес към американските акции от 2005 г.
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.07 | ▼0.15% |
USDJPY | 154.93 | ▲0.12% |
GBPUSD | 1.24 | ▼0.12% |
USDCHF | 0.91 | ▲0.21% |
USDCAD | 1.37 | ▲0.33% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 38 701.50 | ▼0.09% |
S&P 500 | 5 117.88 | ▲0.04% |
Nasdaq 100 | 17 727.10 | ▲0.15% |
DAX 30 | 18 363.00 | ▲0.02% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 66 589.00 | ▲0.27% |
Ethereum | 3 277.38 | ▲1.78% |
Ripple | 0.54 | ▼0.09% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 83.18 | ▼0.32% |
Петрол - брент | 88.34 | ▼0.12% |
Злато | 2 322.58 | ▼0.04% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 581.52 | ▼0.47% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 107.86 | ▼0.19% |
Germany Bund 10 Year | 130.46 | ▼0.37% |
UK Long Gilt Future | 96.26 | ▼0.75% |