Снимка: iStock

Инвеститорите с доходи, които търсят високодоходни акции със сигурни дивиденти, трябва да разгледат по-отблизо инвестиционните тръстове за недвижими имоти (REIT). Привлекателността на REIT-е е, че предоставят възможност на инвеститорите да печелят от недвижими имоти, без да е необходимо да притежават имот, пише Sure Dividend.

От REIT се изисква да разпределят по-голямата част от облагаемия си доход на акционерите в замяна на благоприятен данъчен статут. В резултат на това инвеститорите могат да открият, че високата доходност от дивиденти е много често срещана сред REIT-е.

Разбира се, инвеститорите трябва да се уверят, че основният дивидент е безопасен, особено в среда на нарастващи лихвени проценти и възможна рецесия. Тези три REIT-а за закупуване имат сигурни дивиденти, дори в рецесия, заедно с високата си доходност.

Essex Property Trust (ESS)

Essex Property Trust инвестира в многофамилни жилищни имоти на Западния бряг, където се занимава с развитие, преустройство, управление и придобиване предимно на жилищни комплекси. Essex притежава дялове в няколкостотин жилищни комплекса, състоящи се от над 60 000 жилищни сгради. Тръстът произвежда приблизително 1.7 милиарда долара годишни приходи.

На 7 февруари 2023 г. Essex обяви своите резултати за приходите за четвъртото тримесечие и за цялата 2022 г. Средствата от операции (FFO) за Q4 от 3.77 долара надминаха прогнозите на анализаторите с 4 цента. Тръстът постигна ръст на приходите от същата собственост и нетния оперативен доход от съответно 10.5% и 13.3% в сравнение с четвъртото тримесечие на 2021 г. Към 6 февруари 2023 г. компанията имаше приблизително 1.3 милиарда долара ликвидност чрез неизползван капацитет на своя необезпечени кредитни съоръжения, парични средства и търгуеми ценни книжа.

Essex Property Trust е висококачествен REIT за апартаменти, който е увеличил дивидентите си за 28 последователни години от момента, в който за първи път стана публично търгуван тръст. Дивидентната му история го поставя в списъка на дивидентните аристократи.

Недвижимите имоти имат естествен ров и излагането на Essex на градове с висока стойност със силни технологични култури допълнително разширява този ров. Тръстът има солиден кредитен рейтинг BBB+ и в момента има много добро съотношение на лихвено покритие и нетен дълг към коригирано съотношение EBITDA. Доходността на акциите в момента е 4.7%.

CubeSmart (CUBE)

CubeSmart е самоуправляващ се REIT, фокусиран основно върху собствеността, експлоатацията, управлението, придобиването и развитието на имоти за самостоятелно съхранение в Съединените щати. Компанията притежава 611 имота за самостоятелно съхранение, общо приблизително 13.4 милиона отдаваеми под наем квадратни метри в окръг Колумбия и 24 щата. В допълнение, компанията управлява 663 магазина за трети страни, с което общият брой на магазините, които притежава или управлява, достига 1279. CubeSmart има над 340 000 клиенти и генерира около 1 милиард долара приходи миналата година.

На 7 декември 2022 г. CubeSmart повиши дивидента си с 14% до тримесечна ставка от 49 цента. Двуцифреното увеличение на дивидентите дойде след силна година за REIT. За четвъртото тримесечие на 2022 г. приходите са нараснали с 9.5% до 200.7 милиона долара на годишна база. По-високите приходи се дължат главно на увеличените наемни цени на нашето портфолио от същите магазини, както и на приходите, генерирани от придобиване на имоти и наскоро отворени имоти за развитие.

Нетните оперативни приходи от същия магазин (NOI) се повишиха с 12.1% на годишна база, водени от ръст на приходите от същия магазин от 9.5% спрямо само 2.3% увеличение на оперативните разходи за същия магазин. Съответно FFO нарасна със значителните 72.2% до 152.6 милиона долара. FFO на акция нарасна с 68% до 67 цента. Заетостта на същия магазин в края на четвъртото тримесечие е 92.1%, малко по-ниска от миналогодишните 93.3%.

За годината FFO на акция скочи с 19.9% до 2.53 долара. Ръководството представи своите насоки за фискалната 2023 г., като очаква да постигне FFO на акция между 2.64 долара и 2.71 долара. Средната точка на този диапазон предполага годишен ръст от около 6%.

CubeSmart демонстрира отлични резултати от нарастващи приходи и FFO на акция, като ръководството умело придобива доходоносни имоти и максимизира потенциалната им доходност чрез оперативна ефективност и евтино финансиране. Следователно, FFO на акция на компанията е нараснал с около 12.6% средно годишно през последното десетилетие.

Компанията демонстрира няколко конкурентни предимства. Те включват имотите й, разположени на първокласни пазари с добра видимост и лесен достъп, който максимизира паричните потоци, както и стабилен потенциал за растеж поради голямото търсене на съхранение, съчетано с изключително евтино финансиране. Също така, за разлика от други видове REIT-е, масивната клиентска база осигурява диверсификация на паричните потоци. Въпреки това пазарът за самостоятелно съхранение остава доста конкурентен. Десетте оператора общо притежават приблизително 25% пазарен дял, което означава, че има много място за консолидация в средносрочен план. В момента CUBE акциите носят 4,4%.

American Tower (AMT)

American Tower е специализирана в притежаването, управлението и развитието на комуникационни имоти с множество наематели, с портфолио от повече от 220 000 комуникационни сайта в Съединените щати и в международен план. Миналата година компанията генерира 4.5 милиарда долара коригирани средства от операции (AFFO), които се приписват на акционерите.

В края на февруари American Tower отчете финансови резултати за четвъртото тримесечие на фискалната 2022 г. Тя увеличи приходите си с 11% спрямо тримесечието на предходната година, тъй като нейните клиенти продължават да разработват мрежи от следващо поколение. Консолидираният AFFO на акция нарасна с 13%, от 2.18 долара на 2.46 долара. REIT-т се възползва от разрастването на 5G в САЩ и Европа и разширяването на 4G на пазарите в по-ранен етап.

American Tower предостави насоки за 2023 г. Очаква около 2.9% ръст на приходите от имоти и консолидиран AFFO на акция от 9.49 – 9.72 долара. American Tower събра изключителен рекорд през последното десетилетие и много от тези попътни ветрове все още съществуват днес. Компанията е добре утвърдена като лидер на пазара в САЩ и също така значително разширява дейността си в чужбина. Продължаващото увеличаване на използването на данни, особено що се отнася до „наваксването“ на международни държави, ще бъде тенденция за известно време. Освен това, с дългосрочни договори за наем, American Tower има добра видимост в бъдещето.

American Tower се радва на конкурентно предимство в своето лидерство на пазара в САЩ. Компанията не само е утвърдена в пространството, но и разходите за смяна на клиентите на компанията (след като оборудването е инсталирано) са доста високи. Междувременно American Tower се радва на икономии от мащаба, тъй като расте, като разходите за добавяне на допълнителни наематели към кула са практически незначителни. Освен това, за разлика от колегите си в САЩ, American Tower е географски разнообразен по целия свят.

Със съотношение на изплащане на дивидент от приблизително 64%, очакван за 2023 г. В момента доходността на акциите е 3.3%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

5 акции на дребно, намиращи се на най-доброто място

3 акции на растеж, които се възползват от тенденцията на цифрова трансформация