Снимка: iStock

Това е страхотно време да разгледате подценените акции на Уорън Бъфет. При инфлация, геополитически кризи и потенциална рецесия, които причиняват икономическа несигурност, инвеститорите търсят сигурни инвестиции със силен марж на сигурност.

И малко инвеститори са се оказали по-способни да намерят подобни инвестиции от Уорън Бъфет, отбелязва InvestorPlace. Неговата холдингова компания Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) генерира един от най-впечатляващите резултати във финансовата история. А Бъфет е особено известен със способността си да намира инвестиции по време на паника, като предишни банкови кризи.

Това ни отвежда до 2023 г. Какви видове подценени акции на Бъфет, които да купите, се открояват най-много днес? Тези три избора комбинират няколко атрактивни характеристики: всички те се продават със значителна отстъпка спрямо S&P 500, като същевременно са силни франчайзи и имат значителни перспективи за поскъпване на цената на акциите, когато пазарните настроения се подобрят.

Bank of America (BAC)

Bank of America е вторият по големина холдинг на Berkshire-Hathaway, като изостава само от Apple (AAPL). И към днешна дата BAC акциите също са може би най-подценените от всички негови притежания.

Акциите на Bank of America паднаха с 30% през последната година, включително голям спад през март. Търговците са изнервени от текущите проблеми в банковия сектор.

Bank of America обаче едва ли е фирмата, от която инвеститорите трябва да се тревожат. Кризата е съсредоточена около регионалните банки, които имат по-малки депозитни бази и по-нишови бизнес модели. Банките, които са твърде големи, за да фалират, като Bank of America, ще бъдат бенефициенти, тъй като парите се насочват към по-големи и по-сигурни франчайзи.

Независимо от това, благодарение на последната разпродажба, BAC акциите са много евтини. Акциите носят осемкратна бъдеща печалба и сега предлагат 3.1% дивидентна доходност като допълнителна полза.

Johnson & Johnson (JNJ)

Johnson & Johnson е един от по-малките холдинги на Berkshire, като фирмата в момента притежава дял от около 50 милиона долара в JNJ акции. Това може да е добър момент за Бъфет да увеличи този размер на позицията.

Това е така, защото акциите на Johnson & Johnson наскоро паднаха с близо 20%, което е огромен ход за такава стабилна компания със сини чипове с ниска волатилност като тази. Огромното разнообразие от продукти на J&J в областта на фармацевтичните продукти, медицинските изделия и артикулите за уелнес на потребителите му е осигурило невероятна стабилност през десетилетията.

Може би търговците са нервни от предстоящото отделяне на Kenvue, което ще бъде новото име на отдела за потребителски продукти на J&J. Ръководството обаче вярва, че ще създаде повече стойност за акционерите чрез отделяне на продуктите за уелнес от останалата част от бизнеса. Във всеки случай това дава възможност на акционерите да влязат в приземния етаж на това ново публично търгувано предприятие по-късно през 2023 г.

Засега JNJ акциите са налични под 15 пъти бъдещите печалби, което е рядка сделка за тази конкретна компания. Акциите също носят доходност от 2.9%.

Charter Communications (CHTR)

Позицията на Berkshire в Charter Communications също предлага значителна стойност. До около 2021 г. акциите на кабелите летяха високо, тъй като индустрията не можеше да сгреши.

Оттогава обаче предизвиканото от пандемията нарастване на потребителските регистрации намаля. Междувременно нарастващата конкуренция, тежките инвестиции в нова инфраструктура и високите нива на ливъридж хвърлиха сектора в лоша светлина. Дългът на Хартата, по-специално, тревожи някои хора сега, когато лихвените проценти се покачват, което може да доведе до по-висока лихвена тежест в бъдеще.

Въпреки това, всичко това е заложено в цената и след това още малко. CHTR акциите са загубили повече от половината от стойността си от пика си през 2021 г., включително рязък спад от 35% малко през последните 12 месеца.

Без съмнение кабелната индустрия има своите проблеми. Но търсенето така или иначе не намалява, особено за домашни широколентови връзки. Телекомът е известен като индустрия, устойчива на рецесия. И сега, с CHTR акциите само 11 пъти по-високи от бъдещите печалби, акциите се оценяват за голям ръст, след като текущият цикъл на настроения се подобри.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Защо парите, каквито ги познаваме, са застрашени?

Тясното рали на пазара сочи към потенциални проблеми