Снимка: iStock

Поради необузданата инфлация, държането на пари в брой може да не е мъдър ход. Това е една от причините много инвеститори да държат вместо това акции и облигации. Но според Мохамед Ел-Ериан – президент на Куинс Колидж, Кеймбриджкия университет и главен икономически съветник в Allianz SE – може би е време да сменим предавката.

„Трябва да се измъкнем от тези изкривени пазари, които създадоха много щети“, казва известният икономист пред CNBC.

Както фондовият пазар, така и пазарът на облигации се сриват напоследък и Ел-Ериан отбелязва, че когато тези пазарни корекции се случат едновременно, инвеститорите трябва да се насочат към активи с „извън риска“.

„Това, което отново научихме от средата на август, е, че [акциите и облигациите] могат да се понижат едновременно“, казва той. „В свят като този трябва да гледате на краткотраен фиксиран доход и трябва да гледате на парите като алтернатива.“

Можете да скриете парите си под матрак или да ги поставите в спестовна сметка. Или можете да използвате ETF, за да се възползвате от така наречения „краткосрочен фиксиран доход“.

Ето един поглед към три от тях:

Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)

Vanguard е известен със своите евтини ETF-и, които проследяват основните индекси на фондовия пазар. Чрез тези ETF-и инвеститорите могат да получат експозиция към големи портфейли от акции.

Компанията прави същото с облигациите.

Вижте Vanguard Short-Term Bond ETF, който има за цел да проследи представянето на Bloomberg U.S. 1–5 Year Government/Credit Float Adjusted Index.

Фондът има силен фокус върху държавните облигации на САЩ, които представляват 67,9% от неговите притежания към 30 септември. В същото време той също инвестира в корпоративни облигации с инвестиционен клас и международни облигации, деноминирани в долари.

В момента 30-дневната SEC доходност на BSV е 4,75%. Фондът може да се похвали с много ниско съотношение на разходите от само 0,04%.

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB)

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF е друга евтина опция за инвеститори, които искат да получат достъп до краткосрочни облигации. Както подсказва името му, фондът се фокусира върху корпоративни облигации.

По-специално, той проследява индекса на 1-3 годишните корпоративни облигации на Bloomberg в САЩ. Трябва да се отбележи, че корпоративните емисии, включени в индекса, трябва да имат инвестиционен рейтинг и да имат над 300 милиона долара или повече изключителна номинална стойност.

В момента SPSB има 1208 холдинга със среден купон от 3,21% и среден матуритет от 2,02 години. Фондът има експозиция към три корпоративни сектора: финанси, промишленост и комунални услуги. Останалата част от портфейла е в брой.

30-дневната SEC доходност на ETF е 5,38%. И точно като фонда Vanguard, SPSB също има ниско съотношение на разходите от 0,04%.

Western Asset Short Duration Income ETF (WINC)

Western Asset Short Duration Income ETF е активно управляван фонд. Дюрацията, секторът и отделните ценни книжа се избират от ръководството с цел намаляване на лихвения риск, като същевременно осигуряват атрактивен доход.

В основата си фондът се фокусира върху корпоративни облигации с инвестиционен клас. Но ръководството също търси опортюнистични експозиции, за да добави диверсификация и да подобри доходността, като например чрез високодоходни облигации, структурирани ценни книжа и дългове на нововъзникващи пазари.

В момента WINC има 245 холдинга със среден живот от 2,8 години. Неговата 30-дневна SEC доходност е 5,0%.

И тъй като този ETF се управлява активно, съотношението на разходите му е по-високо от 0,29%.

Още по темата:

Каква ще бъде 2023 г. за пазара на облигации в САЩ?