Снимка: iStock

Докато фирмите с голяма капитализация привличат масивна институционална подкрепа и малките предприятия хващат окото на дребно, инвестициите в централната лента – дори и тези, които са най-добрите акции със средна капитализация за закупуване – са склонни да останат встрани. Въпреки това, извънредните събития на пост-пандемичното ново нормално носят много стойност за този сегмент.

Въпреки че е трудно да се определи концепцията, възможно е уникалната динамика след прекъсването на коронавируса да създаде раздвоение на пазара, пише InvestorPlace. С отстъпките в играта, консервативните инвеститори се фокусираха върху сините чипове, докато търговците на меме акции обикновено се насочваха към по-малки или недооценени предприятия. Сравнително малко търсеха най-добрите акции със средна капитализация, които да купуват.

Това обстоятелство обаче отваря вратата за проницателни инвеститори, търсещи умни, под радара пазарни идеи. По-долу са някои от най-добрите акции за закупуване в момента.

West Fraser Timber (WFG)

Със седалище във Ванкувър, Британска Колумбия, West Fraser Timber е канадска горска компания, която произвежда дървен материал и други специализирани продукти на базата на дървесина като целулоза и шперплат. В момента West Fraser има пазарна капитализация от 8.77 милиарда канадски долара, което се равнява на около 6.52 милиарда щатски долара. На годишна база WFG са намалели с 15%.

В основата си това, което оправдава включването на WFG сред най-добрите акции със средна капитализация за закупуване, се основава на цялостната й финансова устойчивост. Например, компанията се радва на силен баланс. Съотношението пари/дълг е 2.65 пъти по-голямо от това на 78% от участниците в сектора. Освен това Z-оценката по модела на Алтман е 4.67, което отразява ниския риск от фалит.

На фронта на доходите, West Fraser се отличава с тригодишен ръст на приходите от 15.2%, над 87% от индустрията. Освен това компанията се възползва от отлични маржове на печалба. По-специално брутният марж от почти 50% предполага потенциално стабилни икономии от мащаба, като по този начин се улеснява гъвкавостта.

Vipshop (VIPS)

Базирана в Китай, Vipshop управлява уебсайта за електронна търговия VIP.com, който е специализиран в онлайн продажби с отстъпка. Според публичния си профил, Vipshop представлява третия по големина сайт за електронна търговия в родната си страна. В момента компанията има пазарна капитализация от 6.87 милиарда долара. От началото на годината VIPS са спечелили 34% от стойността на собствения капитал. През последния месец акциите скочиха с повече от 50%.

Но инвестициите, свързани с Китай, страдат от тъмен облак поради продължаващите протести срещу политиката на правителството за нулев ковид. Въпреки това, VIPS носят много интрига като едни от най-добрите акции със средна капитализация за закупуване в момента. От една страна, компанията се радва на цинична полза поради ъгъла на електронната търговия (доставка на продукти).

От финансова гледна точка, VIPS акциите представляват привлекателен профил. Накратко, Vipshop се радва на солиден растеж и показатели за рентабилност. Също така, компанията разполага със стабилен баланс със здрава парична позиция. И накрая, пазарните цени на VIPS са само 7.1 пъти по-високи от печалбите. За сравнение, средната стойност на сектора е 13.7 пъти.

Louisiana-Pacific (LPX)

Със седалище в Нешвил, Тенеси, Louisiana-Pacific е американски производител на строителни материали. Като такъв, компанията предлага противоречив подход на жилищния пазар. Ако вярвате в бъдещ строителен бум, LPX може да бъде вашият билет към богатството. В момента Louisiana-Pacific има пазарна капитализация от 4.64 милиарда долара. Акциите са надолу със 17% от началото на годината.

Въпреки че с последния бум в сектора на акциите принуди LPX да се понижат спрямо бенчмарка S&P 500 за годината, през последния месец LPX спечелиха 15%. От финансова гледна точка, акциите принадлежат към този списък на най-добрите акции със средна капитализация, които могат да бъдат закупени, тъй като липсват очевидни уязвимости. За Gurufocus компанията има само един жълт картон и няма червени.

Разбира се, това оставя много позитиви за инвеститорите, които да бъдат обмислени. Например, компанията има солиден баланс, със Z-оценка по модела на Алтман от 8. В допълнение, Louisiana-Pacific се радва на отлични приходи и марж на печалба. И накрая, пазарните цени на LPX са 4.2 пъти по-високи от печалбата за последните 12 месеца, което е изключително подценено.

Silicon Motion Technology (SIMO)

Базирана в Тайван, Silicon Motion Technology се фокусира върху разработването на интегрални схеми за флаш контролери за твърди устройства за съхранение. В момента Silicon Motion има пазарна капитализация от малко повече от 2 милиарда долара. От началото на годината SIMO паднаха с почти 34% от стойността на собствения капитал. Въпреки това, през последния месец, акциите спечелиха повече от 11%.

Разбира се, Silicon Motion страда от поне двоен удар (ако не и повече). Първо, полупроводниковата индустрия пострада от нарушаването на глобалната верига за доставки. Второ, геополитическото напрежение между Тайван и Китай замъглява цялостния разказ на Silicon Motion Technology. И все пак Пекин може да има много в ръцете си с вътрешни борби. Също така, в някакъв момент нормализацията ще се материализира в полупроводниковото пространство.

От финансова гледна точка SIMO повече от оправдава включването й като една от най-добрите акции със средна капитализация за закупуване. На първо място, компанията разполага с нулев дълг, което й позволява невероятна гъвкавост. Също така, тя се характеризира със солиден ръст на приходите и силни маржове на печалба. И накрая, пазарните цени на SIMO са около 10 пъти по-високи от бъдещата печалба, под медианата за сектора от 17 пъти.

ArcBest (ARCB)

Оперирайки от Арканзас, ArcBest е американска холдингова компания за превоз на товари с камиони и по-малки от камиони, посредничество при превоз на товари, компании за преместване на домакински стоки и управление на транспорт. В момента ArcBest разполага с пазарна капитализация малко под 2 милиарда долара. От началото на тази година ARCB са намалели с повече от 28% от стойността на собствения капитал.

В основата си противоречивият случай за ARCB като една от най-добрите акции със средна капитализация за закупуване се фокусира върху надеждата за икономическа нормализация. Още по-добре, инвеститорите изглежда признават тази хипотеза като ненулева вероятност. През последния месец ARCB спечели повече от 3%. Освен това си струва да се отбележи, че според TipRanks ARCB има консенсусен рейтинг „силна покупка“. По-специално, нито един анализатор не е издал рейтинг за продажба.

В допълнение към привлекателния профил, Gurufocus определя ArcBest като скромно подценена. Към момента на писане, пазарните цени ARCB са 6.4 пъти форуърдната печалба. За сравнение, средната стойност за транспортната индустрия е 12.2 пъти.

Fulgent Genetics (FLGT)

Със седалище в Темпъл Сити, Калифорния, Fulgent Genetics представлява първокласна компания за пълно обслужване на геномни тестове, изградена около основополагаща технологична платформа. Fulgent се фокусира върху трансформирането на грижата за пациентите в онкологията, анатомичната патология, инфекциозните и редки заболявания и репродуктивното здраве. В момента компанията има пазарна капитализация от малко над 1 милиард долара.

Но компаниите, обвързани с медицинските технологии, са склонни да бъдат двоични, всичко или нищо. Разбира се, цените на FLGTса сред по-волатилните имена сред най-добрите акции със средна капитализация за закупуване. От началото на януари акциите се сринаха с повече от 62% в класациите. Въпреки това, в последните пет сесии, FLGT в един момент се бори с близо 1% над паритета.

От финансова гледна точка инвеститорите вероятно ще се настроят към предложението на Fulgent заради баланса й. С почти 28-кратно съотношение на парите към дълга, ръководството се радва на ниво на гъвкавост, което повечето конкуренти просто не притежават. Също така цените на Уолстрийт се понижават на 4.2 пъти след печалбите, което е значително подценено.

Winnebago Industries (WGO)

Базирана във Форест Сити, Айова, Winnebago Industries произвежда превозни средства за отдих и леки до средни превозни средства. В момента Winnebago има пазарна капитализация от 1.79 милиарда долара. От началото на годината WGO са загубили 22.5% от стойността на собствения си капитал.

Но волатилността в WGO не изненадва повечето наблюдатели. По време на ранната фаза на кризата Ковид-19, имената, свързани с каравани, се покачват, тъй като хората могат да почиват, без да взаимодействат с другите. Сега, когато страховете от пандемията са избледнели, WGO не изглежда толкова релевантно. Въпреки това, тя все още може да принадлежи към списъка на най-добрите акции със средна капитализация за закупуване поради разликата в състоянието. С други думи, тези със средства могат да гравитират към продуктите на компанията.

Независимо дали купувате тази теза или не, Winnebago предлага убедителни финанси. Подкрепена от стабилен балансов отчет, WGO се отличава с отличен ръст на приходите и силни маржове на печалба. Също така, пазарните цени са 7.3 пъти форуърдните печалби. Това се сравнява благоприятно с медианата на индустрията от 10 пъти. Ето защо си струва да се помисли за най-добрите акции със средна капитализация, които да купите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

JPMorgan очаква обрат в политиката на Фед

Експерт прогнозира 43% спад за S&P 500