Снимка: iStock

S&P 500 е надолу с повече от 20% на година до момента и е на път да постигне един от най-лошите годишни резултати в дългата история на индекса. Въпреки че не е лесно да се влагат пари на пазарите, когато настроенията са толкова негативни, все още има евтини акции, които анализаторите на Уолстрийт обичат.

Дали имате смелостта да направите ход е съвсем друга история. Няма нищо срамно в кътането на пари в брой, вместо да ги хвърляте в потенциална заешка дупка, коемнтира анализатор от InvestorPlace.  За тези, които не отстъпват от г-н Пазар, обаче, тук са акции, които имат солидни баланси, правят добри пари и имат силна подкрепа от анализатори.

Някои по-малко известни фирми, но всички те имат шанс за изкупление през 2023 г.

Boot Barn (BOOT)

Акциите на Boot Barn, специализиран търговец на западни облекла, са се сринали през 2022 г., което е с повече от 57% по-малко от година досега. Въпреки това, през последните пет години, акциите са се увеличили с повече от 336%. От 12-те анализатори, покриващи BOOT акциите, 11 ги оценяват или като „покупка“, или „с наднормено тегло“, и само един има рейтинг „задържане“. Така че имаме поевтиняла акция, която е популярна сред анализаторите, но с наближаваща рецесия.

В началото на януари Boot Barn заедно с шест други имена бяха включени в списък с акции, които могат да се удвоят за втора поредна година. Разбира се, никой не е имал представа за ужасната година, която пазарите ще преживеят през 2022 г. Историята на растежа на компанията обаче остава непокътната.

Boot Barn съобщи последните си тримесечни резултати в края на октомври. Те бяха по-добри от очакванията на анализаторите. Приходите от 351.5 милиона долара са нараснали с 12.4% на годишна база и надминават консенсусната оценка с 8.5 милиона долара. В крайна сметка печалбата на акция от 1.06 долара е по-ниска от миналата година, но много по-добра от прогнозираните от анализаторите 90 цента на акция.

За цялата си фискална година, приключваща на 1 април 2023 г., компанията очаква да отвори 40 нови магазина, да увеличи продажбите си с най-малко 10.9% до 1.65 милиарда долара и да донесе печалба на акция от 5.70 до 5.90 долара.

Въз основа на своите насоки за 2023 г., BOOT се търгуват при евтини продажби от 1 и 9.1 приходите в средата на своя диапазон. Средната ценова цел на анализаторите от 89.27 долаар е 70% над текущата цена.

Alaska Air Group (ALK)

Alaska Air Group обяви на 26 октомври, че е поръчала 52 самолета Boeing 737 Max за доставка между 2024 и 2027 г. Това ще доведе флота от 737 MAX до 146 бройки. Освен това има възможност да закупи още 105 до 2030 г. Това е най-голямата поръчка на компанията в 90-годишната й история.

В интересен обрат авиокомпанията разширява абонаментната си услуга до Солт Лейк Сити от градове на заминаване в Калифорния, Аризона и Невада. Абонатите могат да резервират до 24 двупосочни полета годишно при фиксирана месечна ставка.

През октомври авиокомпанията отчете отлични резултати за третото тримесечие, включително рекордните 2.8 милиарда долара оперативни приходи, които са с 45% по-високи от година по-рано. Коефициентът на натоварване на Alaska Air – определен като брой продадени места спрямо наличните – от 86.9% е с 620 базисни пункта по-висок от година по-рано. Всеки път, когато авиокомпанията получава над 80%, тя обикновено прави пари от своите полети.

Коригираният нетен доход за третото тримесечие от 325 милиона долара е със 74% по-добър, отколкото преди година. А Alaska Air завърши тримесечието с 3.2 милиарда долара кеш и търгуеми ценни книжа в баланса си и коригиран нетен дълг от едва 805 милиона долара, което е само 14% от пазарната капитализация.

От 13-те анализатори, покриващи акциите, 12 ги оценяват като „покупка“ или „с наднормено тегло“, като само един има рейтинг „задържане“. Средната им целева цена от 61.58 долара е с 39% по-висока от тази, с която се търгуват акциите в момента.

Lumentum (LITE)

Lumentum беше включена в статия от септември за технологичните акции за покупка, които имат по-добри основи. Производителят на оптични и фотонични продукти е представил отлични тримесечни резултати само две седмици по-рано, включително нетен доход от 49 цента на акция, 28 цента по-добре от оценката на консенсусния анализатор, в последното тримесечие на фискалната 2022 година на компанията. Акциите обаче се разпродадоха след доклада, спадайки с близо 7% за деня, тъй като инвеститорите не бяха впечатлени от насоките на ръководството за 1-во тримесечие на 2023 г.

Превъртаме напред около три месеца и виждаме подобен сценарий. Този път акциите се сринаха с 16% за един ден след публикуването на фискалните резултати на компанията за 1-во тримесечие на 2023 г. на 8 ноември, отново с разочароващи насоки. От началото на годината акциите са намалели с 48%.

Въпреки това, компанията победи на горната и долната линия. Тя генерира приходи от 506.8 милиона долара, което е с 5.4 милиона долара повече от консенсусната оценка. В крайна сметка тя спечели 1.69 долара на акция, с изключение на еднократните артикули, с 10 цента повече от очакванията на анализаторите.

Що се отнася до насоките за фискалното второ тримесечие, ръководството очаква приходи от 505 милиона долара в средата на диапазона си, 13% по-високи от година по-рано, с оперативен марж извън общоприетите счетоводни принципи от 21%, значително под оперативния марж от 31.7% година по-рано. Очаква се и по-ниски нива на EPS, които не са свързани с общоприетите счетоводни принципи. Въпреки това анализаторите остават бичи настроени за акциите.

От 15-те анализатори, покриващи LITE акциите, 13 ги оценяват като „покупка“ или „с наднормено тегло“, и само двама ги определят като „задържане“. Средната целева цена от 108.36 долара е с 96% по-висока от тази, на която се търгува в момента.

Анализаторите очакват EPS от 5.97 долара на акция за фискалната 2023 г., която приключва през юли, и 6.73 долара през 2024 г. Въз основа на тези оценки акциите се търгуват при 9.2 пъти печалбата за фискалната 2023 г. и 8.2 пъти печалба за фискалната 2024 г.

Рискът е висок, като се имат предвид насоките на компанията, но потенциалните ползи са съизмерими.

EPAM Systems (EPAM)

EPAM Systems е технологична компания, предоставяща инженерни услуги за разработка на софтуер и дигитални платформи. От 17-те анализатори, които покриват акциите на компанията, 15 ги оценяват като „покупка“ или „с наднормено тегло“, и само двама имат рейтинг „задържане“. Средната им целева цена от 426.67 долара е с 39% над текущата цена на акциите.

Наскоро анализатор отбеляза, че EPAM Systems има отлично разпределение на капитала. Отличното разпределение на капитала означава генериране на значителен свободен паричен поток. През последните 12 месеца FCF възлиза на 445.9 милиона долара. Това е прилична сума за компания, която се очаква да увеличи приходите си с 28% тази година до 4.8 милиарда долара. Това може да не е ръстът от 41% на годишна база, който постигна през 2021 г., но ще бъде повече от 1 милиард долара по-висок за цялата 2022 г.

За третото тримесечие приходите са нараснали с 24% на годишна база до 1.2 милиарда долара, докато нетните приходи извън GAAP от 183.7 милиона долара са били с 28% по-високи, отколкото през 3-то тримесечие на 2021 г. Ръководството заяви по време на конферентния разговор, че приходите за 3-то тримесечие от топ 20 клиенти са нараснали с 22% на годишна база. Може би по-показателен е фактът, че приходите от клиенти извън топ 20 са се увеличили с 25% спрямо 3-то тримесечие на 2021 г.

EPAM завърши третото тримесечие с близо 1.5 милиарда долара в брой и парични еквиваленти. Това се сравнява с едва 28.2 милиона долара в дългосрочен дълг. С други думи, балансът й е солиден.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Porsche - новият любимец на анализаторите

Три сини чипа, които да купите при спад