Снимка: iStock

С първата седмица на търговия в книгите за ноември, фондовият пазар е на кръстопът. Въпреки че висококачествените акции достигнаха нови дъна, акциите на сините чипове все още трябва да бъдат в списъците за покупки на инвеститорите.

Скоро ще видим какво ще донесат резултатите за инфлацията през октомври, но засега реториката от страна на Федералния резерв не е добра, коментира анализатор от InvestorPlace. Председателят Джером Пауъл сигнализира, че докато размерът на увеличението на лихвените проценти на Фед може да намалее, перспективите на Фед за лихвените проценти да останат „по-високи за по-дълго“ не са.

Какво общо има това с акциите?

Колкото по-ястребова е паричната политика на Фед, толкова по-мечи е за фондовия пазар – най-общо казано. Така че, въпреки че най-добрите акции на пазара на сини чипове ще бъдат добре, те са под натиск, тъй като продажбите на широкия пазар се ускоряват.

Нека да разгледаме най-добрите акции за закупуване сега.

Microsoft (MSFT)

Когато погледнете Microsoft, не може да не се развълнувате. Когато други акции се унищожават, инвеститорите често се притесняват за бъдещи потенциални загуби. При Microsoft този страх не съществува.

Компанията доминира в технологиите.

Тя има огромно присъствие в социалните медии (посредством LinkedIn), игрите, облачните изчисления, компютрите и корпоративните компютри, наред с други области. Това позволи на Microsoft да се превърне в едно от най-доминиращите имена в технологиите със стабилен баланс и силни парични потоци.

Microsoft дори има по-добри оперативни маржове от всички от FAANG групата. Изоставащите оперативни маржове от 41.7% са с повече от 10 пункта по-високи от следващия най-висок изпълнител, който е Apple (AAPL) от 30.3%.

Въпреки че перспективите за бъдещ растеж понесоха малък удар за тази година, анализаторите все още очакват ръст на приходите от 7%. Освен това анализаторите очакват 12.5% до 15% годишен ръст на приходите през следващите три години.

И накрая, до момента най-голямата корекция, която Microsoft претърпя след голямата финансова криза, е 30.5%. На най-ниското си ниво от миналата седмица, акциите се понижиха с 38.5% от най-високото си ниво. Това изглежда като възможност в един от ясните сини чипове на пазара днес.

Alphabet (GOOGL, GOOG)

Подобно на Microsoft, търпеливите инвеститори сега се намират в изключително привлекателна ситуация с Alphabet. След като достигнаха най-високите си нива през февруари, акциите внезапно паднаха с 45%. По-голямата част от тези загуби бяха усетени през последните две седмици, тъй като акциите паднаха с повече от 20% от върха си на 25 октомври.

Но за да е честно, тези акции ще видят забавяне, тъй като глобалната икономика изпитва забавяне. Това е просто начинът, по който рекламните разходи работят, тъй като компаниите съкращават маркетинговите бюджети.

Консенсусните очаквания изискват 16% спад на печалбите тази година, въпреки 10% ръст на приходите. Докато прогнозите за 2023 г. подлежат на промяна (и са малко преждевременни), анализаторите призовават за 12-процентов ръст на печалбите при 8-процентов ръст на приходите.

С други думи, акциите на Alphabet бяха почти наполовина, но се прогнозира само да претърпят еквивалент на неравност по пътя. Акциите се търгуват само 18.5 пъти по тазгодишната оценка и 16 пъти по оценката за следващата година, като се хвалят с повече от 116 милиарда долара в брой в баланса си.

Palo Alto Networks (PANW)

Присъства известна доза изкушение да се добави Amazon (AMZN) в този последен слот и тъй като всички вярват, че тази компания ще продължи да доминира, има една, която се откроява още повече в момента: Palo Alto Networks.

Въпреки че Palo Alto Networks може да не е акцията, която изскача пред инвеститорите, търсещи технологични акции със сини чипове за закупуване, тя трябва да бъде. В свят, в който разходите за киберсигурност продължават да се покачват, това е най-синият от сините чипове в това пространство.

След като генерираха 30-процентов ръст на приходите миналата година, ръководството очаква около 25-процентов ръст на приходите тази година. След като компанията отчете по-добри от очакваните резултати за четвъртото тримесечие през август, тя предостави силна перспектива за текущата фискална година.

Оценките изискват силен растеж на върха и дъното през следващите години, но истината е доста ясна: компаниите продължават да инвестират в киберсигурност, защото трябва.

По време на конферентния разговор за печалбите през четвъртото тримесечие ръководството отбеляза, че много от клиентите й „все повече имат доверието“ да правят дългосрочни сделки с Palo Alto. По-конкретно, „по-голямата част от нашите клиенти продължават инвестициите си тук, въпреки очакваните краткосрочни макровъздействия“.

Това вероятно е причината, поради която видяхме акциите да се държат сравнително добре до последните няколко дни, когато тези на Palo Alto паднаха с приблизително 17% миналата седмица. Инвеститорите могат да намерят зоната от 125 долара до 135 долара привлекателна за първоначален вход с дългосрочна перспектива.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Китайските инвеститори купуват масово технологични акции в Хонконг

Lucid разочарова с резултатите си, акциите падат с над 10%