Снимка: iStock

Ако смятате, че разпродажбата на фондовия пазар е приключила с вчерашния „погром“ за акциите, Morgan Stanley има някои лоши новини.

S&P 500 вече е надолу с 14% до момента, но гигантът на Уолстрийт смята, че пазарът все още не е достигнал дъното.

„Нашите базови оценки за '22/'23/'24 сега са съответно 3%/13%/14% под консенсуса,” пише екип от анализатори на Morgan Stanley, ръководен от Майк Уилсън, в скорошна бележка до инвеститорите. „В нашия основен случай 2023 г. сега бележи умерено свиване на печалбите (-3% ръст на годишна база), въпреки че не включваме икономическа рецесия в този сценарий.“

„Въпреки че признаваме лошото представяне на акциите от началото на годината, ние не смятаме, че мечият пазар е приключил, ако нашите прогнози за печалбите са правилни.“

Анализаторите очакват S&P 500 да падне до 3400 до края на годината. И ако рецесията удари икономиката, според тях референтният индекс може да падне до 3000 пункта.

Като се има предвид, че S&P 500 се намира на около 3960 пункта в момента, прогнозата на Morgan Stanley предполага допълнително понижение от 16% до 26%.

Това не означава да продадете всичко. Фирмата на Уолстрийт все още вижда положителни позиции в доста компании. Ето един поглед към три, които намира за особено привлекателни.

 Eli Lilly (LLY)

Този американски фармацевтичен гигант разполага с около 300 милиарда долара пазарна капитализация, като продуктите се продават в 120 страни по света.

Въпреки спада на пазара тази година, Eli Lilly не е губеща акция.

През първите шест месеца на 2022 г. приходите на Eli Lilly са нараснали с 6% на годишна база. Междувременно коригираната печалба на акция на компанията се подобри с 12% спрямо предходната година.

Акциите всъщност са се повишили с приблизително 16% досега през 2022 г. и Morgan Stanley очаква тенденцията да продължи.

На 7 септември анализаторът Терънс Флин повтори оценката за „наднормено тегло“ на Eli Lilly, като същевременно повиши целевата си цена от $395 на $412.

Като се има предвид, че акциите на Eli Lilly се търгуват на около $317 за брой в момента, новата ценова цел предполага потенциален ръст от 30%.

Welltower

Welltower е в бизнеса с недвижими имоти.

Компанията не притежава луксозни търговски центрове или луксозни офис сгради. Вместо това, тя се фокусира върху инфраструктурата на здравеопазването и предоставя капитал от недвижими имоти на старши жилищни оператори, доставчици на пост-акутни грижи и здравни системи.

През второто тримесечие приходите на Welltower са нараснали с 29,1% на годишна база до 1,47 милиарда долара. Нетните му оперативни приходи са нараснали с 8,7%.

Здравеопазването е сектор, устойчив на рецесия, така че недвижимите имоти, свързани със здравеопазването, обикновено са в голямо търсене.

Компанията също се възползва от голям демографски попътен вятър: застаряването на населението.

Анализаторът на Morgan Stanley Роналд Камдем отбелязва, че се очаква населението на 75 и повече години да нараства с 4% годишно до 2030 г., което може да послужи като катализатор за бизнеса на Welltower.

Камдем има рейтинг „наднормено тегло“ на компанията и целева цена от $90 – което предполага потенциално увеличение от 15%.

Exxon Mobil (XOM)

Благодарение на силните цени на петрола енергийните акции се оказаха едни от най-добре представилите се от S&P 500 досега тази година.

Exxon Mobil, например, е нараснал с 53% до момента - и това е след силно рали през 2021 г.

Петролният гигант блика печалби и парични потоци в тази среда на цените на суровините. През първите шест месеца на 2022 г. Exxon спечели 23,3 милиарда долара, което е огромно увеличение от 7,4 милиарда долара през предходния период. Свободният паричен поток възлиза на 27,7 милиарда долара за първото полугодие, в сравнение с 13,8 милиарда долара през същия период на миналата година.

Солидните финансови показатели позволяват на компанията да връща пари на инвеститорите. Exxon изплаща тримесечни дивиденти от 88 цента на акция, което означава годишна доходност от 3,6%.

Анализаторът на Morgan Stanley Девин Макдермот има рейтинг „наднормено тегло“ на Exxon и наскоро повиши целевата си цена до $113 - приблизително 16% над настоящите нива.

Още по темата:

Няколко стойностни акции с потенциал за растеж