Снимка: iStock

Опитните инвеститори осъзнават, че много от 30-те членове на Dow Jones Industrial Average (DJIA) сега търгуват на ниски нива на оценка и цени.

Индексът служи като индикатор, който следи настроенията на инвеститорите. Тези големи компании се считат за безопасни убежища от нестабилността на пазара. Със своето забележително дълголетие и солидни основи, тези компании са сред първите, които се възстановяват от икономическата несигурност.

До момента през 2022 г. DJIA е загубил около 13.5% от стойността си. За сравнение, индексът Nasdaq 100 и индексът S&P 500 са паднали съответно с около 25% и 18% досега тази година, отбелязва анализатор от InvestorPlace.

Днешният списък на Dow акциите включва известни имена на сини чипове, които се разпродадоха значително през 2022 г. Тъй като инвеститорите продължават да се стичат към безопасни залози, тези членове на Dow-30 могат да бъдат подготвени за значителни отскоци през останалата част от годината.

Ето седемте Dow акции, които предлагат убедителни възможности за закупуване за търпеливи инвеститори.

American Express (AXP)

Глобалната финансова мощ American Express (NYSE:AXP) предлага решения за плащане с кредитни карти. По обем на покупките пазарният ѝ дял в САЩ е малко под 20%.

На 22 юли American Express публикува резултатите си от Q2. Приходите ѝ са нараснали с 31% на годишна база до рекордните 13.4 милиарда долара. Печалбата на акция на AXP падна с 8% на годишна база до 2.57 долара, докато паричните средства и еквивалентите приключиха периода на 26 милиарда долара.

Разходите на картовите членове на компанията скочиха с 30% на годишна база до рекорден връх. Ръководството на компанията отбеляза, че има силен скок в разходите за пътувания и развлечения, като разходите в тези райони надвишават нивата отпреди пандемията.

Междувременно разходите за членове на карти за второ тримесечие на членовете на AXP от милениали и Gen Z скочиха с 48% на годишна база. Фокусът на компанията върху клиентите милениали и Gen Z може да осигури дългосрочни положителни катализатори. И накрая, компанията увеличи насоките си за растеж на приходите за цялата година от предишния диапазон от 18% до 20% до диапазон от 23% до 25%.

AXP акциите са намалели с около 8% през 2022 г. и в момента имат дивидентна доходност от 1.4%. Оценката на акциите е умерена, тъй като те се търгуват 16 пъти по-високо от форуърдните им печалби и 4.9 пъти по-високи от счетоводната им стойност. Средната прогноза на анализаторите за 12-месечната цена на AXP е 175 долара.

Amgen (AMGN)

Биотехнологичният гигант Amgen (NASDAQ:AMGN) се фокусира върху онкологията, сърдечно-съдовите заболявания, възпаленията, костно здраве, неврология и нефрология. Сред водещите лекарства са бустери на червените кръвни клетки Epogen и Aranesp, заедно с бустери на имунната система Neupogen и Neulasta. С пазарна капитализация от около 130 милиарда долара, Amgen е едно от най-важните биотехнологични имена, които инвеститорите следват.

Ръководството обяви финансовите резултати за Q2 на 4 август. Приходите са нараснали само с 1% на годишна база до 6.6 милиарда долара. Печалбата на акция на Amgen, с изключение на определени позиции, достигна 4.65 долара на акция спрямо 1.77 долара през същото тримесечие на миналата година. Компанията генерира 1.7 милиарда долара свободен паричен поток.

Подобно на повечето производители на лекарства, дългосрочният успех на Amgen се основава главно на способността ѝ да стартира нови терапии. Сред лекарствата, които са били одобрени от регулаторните органи през последните тримесечия, са препаратите за лечението на рак на белия дроб Lumakras, лекарството за астма, Tezspire и лекарството за холестерол Repatha.

В началото на август Amgen обяви, че планира да придобие ChemoCentryx (NASDAQ:CCXI) в пълна кеш сделка на стойност 3.7 милиарда долара. Анализаторите смятат, че Tavneos на ChemoCentryx, което се използва за лечение на рядък тип възпаление на кръвоносните съдове, трябва да допринесе значително за горната линия на Amgen.

Досега през 2022 г. акциите на компанията са нараснали с близо 8%, а в момента имат дивидентна доходност от 3.2%. AMGN се търгуват при 13 пъти форуърдната печалба на компанията и 5 пъти продажбите. Средната 12-месечна прогноза на анализаторите за Amgen възлиза на 252 долара.

Caterpillar (CAT)

Производителят на строително и минно оборудване Caterpillar (NYSE:CAT) има огромен глобален отпечатък. Компанията е един от най-големите доставчици на оборудване за строителството, енергетиката, минната и транспортната промишленост. Около 40% от световните приходи идват от строителната индустрия.

Caterpillar публикува резултатите си от Q2 на 2 август. Горната ѝ линия се е увеличила с 11% на годишна база до 14.25 милиарда долара, а CAT отчита ръст на печалбата на акция от 3.18 долара спрямо 2.60 долара през същия период година по-рано. CAT завърши тримесечието с пари в брой и еквиваленти от 6 милиарда долара.

През Q2 Caterpillar използва ценовата си мощ, за да компенсира бавното търсене и нарастващите разходи. Междувременно компанията работи за постоянно увеличаване на приходите си от услуги и резервни части, за да компенсира цикличността на бизнеса си.

Въпреки това, подобно на много производители, Caterpillar страда от значителни проблеми във веригата за доставки. Инвеститорите обсъждат дали забавянето на пазара на жилищно строителство в САЩ и забавянето на икономическия растеж на Китай могат да създадат допълнителни предизвикателства за CAT.

Междувременно компанията е върнала 1.7 милиарда долара на своите акционери чрез обратно изкупуване на акции и дивиденти през последното тримесечие. Дивидентната доходност в момента е 2.7%.

CAT са спаднали с над 12% тази година. Акциите изглеждат справедливо оценени на 15 пъти форуърдните печалби и 1.9 пъти продажбите. Средната прогноза на анализаторите за 12-месечната цена на CAT акциите е 210 долара.

Chevron (CVX)

Следващата акция в списъка е Chevron (NYSE:CVX), една от най-големите интегрирани енергийни компании с пазарна капитализация от над 300 милиарда долара. Нейният бизнес е диверсифициран в енергийната индустрия, от проучване и производство до рафиниране и химикали.

Петролният гигант пусна своите показатели за Q2 в края на юли. Приходите нараснаха с 83% на годишна база до 68.8 милиарда долара, докато печалбите на фирмата, с изключение на някои позиции, скочиха до 5.82 долара за разредена акция, спрямо 1.71 долара за същия период година по-рано. Chevron завърши тримесечието с парични средства и еквиваленти от 12 милиарда долара.

По-високите цени на енергията, съчетани с увеличение на производството, спомогнаха за ръста на горната линия на компанията. През 2-то тримесечие средната продажна цена на суровия петрол и природния газ на компанията скочи съответно с 65% на годишна база и 188% на годишна база. В допълнение, Chevron разширява производството си в Пермския басейн с 15% на годишна база.

Петролният титан увеличава дивидента си в продължение на 35 последователни години. В момента компанията генерира стабилна дивидентна доходност от 3.6%. В допълнение, дивидентният аристократ увеличи насоките си за обратно изкупуване на акции до 15 милиарда долара годишно.

Акциите на компанията са се увеличили с близо 35% през 2022 г. CVX се търгуват при 8.7 пъти по-високо форуърдните печалби и 1.5 пъти по-високо продажбите. Средната цел на анализаторите за 12-месечна цена за Chevron възлиза на 180 долара.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola (NYSE:KO) е една от най-емблематичните марки напитки в световен мащаб. Благодарение на разпознаваемостта на марката и широкия ров, пазарният дял на Coca-Cola в САЩ е над 40%.

Гигантът на безалкохолните напитки съобщи финансовите си резултати Q2 в края на юли. Приходите нарастват с 12% на годишна база до 11.3 милиарда долара. EPS на фирмата, с изключение на някои позиции, нарасна с 4% до 70 цента, докато нейният свободен паричен поток достигна 4.1 милиарда долара и приключи периода с пари и еквиваленти от 9 милиарда долара.

С обновения си сегмент извън дома, Coca-Cola постигна значителен растеж. Пазарният ѝ дял в развитите страни е 14%, но само 6% в развиващите се страни, което представлява приблизително 80% от световното население. В резултат на това компанията вероятно ще стартира все по-голям брой нови инициативи в развиващите се пазари.

Досега през 2022 г. КО акциите са се повишили с 3%, а дивидентният крал в момента поддържа доходност от 2.9%. Акциите сменят собственика си при 23.5 пъти по-високо форуърдните печалби и 6.4 пъти по-високо продажбите. Междувременно, средната 12-месечна прогноза на анализаторите за цената на КО акциите е 70 долара.

Johnson & Johnson (JNJ)

Здравният конгломерат Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) има разнообразни операции, включително потребителски продукти, фармацевтични лекарства и медицински изделия. Компанията планира да отдели бизнеса си в областта на здравето на потребителите, за да се съсредоточи върху сегментите си с по-висок марж.

Johnson & Johnson обяви фискалните си резултати за 2-то тримесечие на 19 юли.  Приходите на компанията са се увеличили с 3% на годишна база до 24 милиарда долара, а продажбите са скочили с 8% на годишна база, изключвайки влиянието на валутните колебания. Нейната EPS, с изключение на някои артикули, се увеличи с 4.4% на годишна база до 2.59 долара.

Както и през предходните тримесечия, фармацевтичният сегмент на компанията отчита по-голямата част от продажбите, растежа и оперативния марж. Продажбите на подразделението са се повишили с 12.3% на годишна база до 13.3 милиарда долара, главно благодарение на лекарствата за рак Darzalex и Erleada, заедно с имуносупресантите Stelara и Tremfya.

J&J продължава да получава повече от своите лекарства, одобрени благодарение на стабилния си тръбопровод. През 2022 г. компанията очаква оперативните ѝ продажби да нараснат между 6.5% и 7.5%.

Акциите на компанията са намалели с почти 5% през 2022 г., а дивидентният крал генерира доходност от 2.8%. JNJ се търгуват при 15.6 пъти по-високо форуърдните печалби и 4.6 пъти по-високо продажбите. Средната прогноза на анализаторите за 12-месечните цени на акциите на Johnson & Johnson на Джонсън възлиза на 186 долара.

Walmart (WMT)

Walmart (NYSE:WMT) е най-големият търговец на дребно по приходи в световен мащаб, опериращ около 11 500 магазина. В САЩ делът на компанията в хранителния сектор надхвърля 55%.

Гигантът на дребно обяви финансовите си резултати за Q2 на 16 август. Приходите на компанията нарастват с 8.4% на годишна база до 152.9 милиарда долара. EPS, с изключение на определени елементи, е 1.77 долара, като остава почти непроменена в сравнение с 1.78 долара през същото тримесечие година по-рано. Компанията завърши тримесечието с парични средства и еквиваленти в размер на 13.9 милиарда долара.

Горещите нива на инфлация накараха все повече хора, включително купувачи с по-високи доходи, да посетят Walmart лично или онлайн. По-високите разходи за храна на по-ниски цени и стоки от първа необходимост повишиха горната линия през Q2. Продажбите на Walmart в САЩ са нараснали с 6.5% на годишна база, което е е над два пъти повече от увеличението през предходното тримесечие. Онлайн продажбите са се увеличили с 12%.

Въпреки това, подобно на много други търговци на дребно, Walmart седи на значителен излишък от стоки. Така че търговецът на дребно с мега капитализация трябваше да намали цените си, което доведе до спад на маржовете на печалбата му. За финансовата 2023 г. ръководството очаква продажбите на гиганта да се повишат с приблизително 4.5%, заедно с 9% – 11% спад в коригираната печалба на акция.

WMT са намалели с 8% през 2022 г. Акциите сменят собственика си за 22.5 пъти изоставащите печалби и 0.6 пъти изоставащите продажби. И накрая, средната цел на анализаторите за 12-месечна цена за WMT е 151 долара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

6 сигурни акции за закупуване през септември 2022 г.

3 облигационни фонда за доходност и стабилност през 2022 г.