Снимка: iStock

Инвеститорите, които са разочаровани от обърканата природа на фондовия пазар, може да искат да обмислят прехвърлянето на пари в облигационни фондове, които предлагат както доходност, така и стабилност по време на тези волатилни времена. Облигационните фондове, или борсово търгуваните фондове (ETF), обикновено са обединени инвестиции, състоящи се предимно от облигации, т.е. емитиране на държавен или корпоративен дълг.

Облигациите обикновено са много по-стабилни от акциите, предлагайки по-малко печалби, но и по-малко загуби. А основната цел на облигационния фонд не е увеличаването на капитала, а да осигури на инвеститорите месечен или тримесечен доход под формата на дивидентни плащания. Като такива, облигационните фондове са популярни сред инвеститорите, които са влезли в пенсионна възраст и се стремят да защитят гнездото си, като същевременно печелят редовен източник на доходи, коментира анализатор от InvestorPlace. Въпреки това, облигационните фондове също привличат инвеститори по време на мечи пазари, тъй като те се разглеждат като безопасно пристанище по време на бурни времена.

Тъй като фондовият пазар продължава безмилостното си разпродаване, което започна миналия ноември, разглеждаме три американски облигационни фонда, както за доходност, така и за стабилност.

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)

Първият е ETF-ът Vanguard Short-Term Corporate Bond (NASDAQ:VCSH). Този фонд следи представянето на индекса на корпоративните облигации на Bloomberg в САЩ за 1-5 години и предлага на инвеститорите експозиция към диверсифицирана колекция от краткосрочни корпоративни облигации от САЩ. Фондът притежава общо 2338 облигации в портфейла си, като облигациите имат падеж средно за малко под три години.

Компанията има много какво да препоръча, включително и най-ниските такси от едва 0.04%, което, в съответствие с практиката на Vanguard, е само малка част от това, което подобни фондове таксуват инвеститорите. Дългосрочната възвръщаемост на фонда също е впечатляваща. През последните десет години фондът е върнал 18.80% на инвеститорите, а е нараснал с 34.86% от създаването си през 2009 г. През 2022 г. фондът е надолу с едва 1.26%.

По отношение на доходността, VCSH в момента предоставя на инвеститорите дивидентна доходност от 4.07%, което е добре за тримесечно изплащане от 14 цента на акция. Когато става въпрос за стабилност, доходност, такси и възвръщаемост, инвеститорите трудно ще намерят по-добър облигационен фонд от този на Vanguard, който е лидер в борсово търгуваните фондове.

iShares Interest Rate Hedged High Yield Bond ETF (HYGH)

Един добър облигационен фонд, който да притежавате във времена на нарастващи лихвени проценти, е iShares Interest Rate Hedged High Yield Bond ETF (NYSEARCA:HYGH), който се емитира от BlackRock (NYSE:BLK). Докато съотношението на разходите на фонда от 0.52% е по-високо от това на Vanguard, HYGH дава впечатляващите 5.2%, което се равнява на тримесечно изплащане от 34 цента на акция.

Фондът има за цел да намали рисковете от лихвените проценти по портфейла. В резултат на това фондът се състои предимно от деноминирани в щатски долари корпоративни облигации с висока доходност. Фондът често се коригира, за да управлява лихвените рискове и да се адаптира към промените в кредитните спредове във финансовите пазари. Той постига това чрез включване на прилична сума на лихвени суапове във фонда.

По отношение на представянето си, HYGH е възвърнала 3.6% на инвеститорите през последните три години и е нараснала с 3.4% през последните пет години.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Друг облигационен фонд на HYGH е Total Bond Market ETF (NASDAQ:BND), който се отличава с това, че е най-големият облигационен фонд в света с активи на стойност 83.71 милиарда долара. Фондът притежава повече от 10 000 облигации, включително комбинация от най-високо оценени американски държавни облигации и корпоративни облигации от компании като Amazon (NASDAQ:AMZN) и Ally Financial (NYSE:ALLY).

Цената за държане на BND ETF в портфейл е толкова ниска, колкото е възможно, с коефициент на разходите от само 0.03%. Фондът също е изключително стабилен. Въпреки че не генерира огромна възвръщаемост, както при акциите, фондът е нараснал с 1.28% през последните 10 години и е нагоре с 3.06% от създаването си през 2007 г. По отношение на дивидента си фондът в момента дава 2.28% или тримесечно плащане на акционерите от 16 цента на акция.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Лесни акции под 10 долара за септември

5 евтини акции за пенсиониране, които да купите сега за златните си години после