Снимка: iStock

Тъй като акциите в САЩ продължиха да се понижават в понеделник, шепа технически анализатори предупредиха клиентите си да се подготвят за още проблеми през следващите седмици, тъй като нивото от 3 900 пункта се появяват като новата линия в пясъка за индекса S&P 500.

Въз основа на техническите индикатори, претеглени по обем, Джонатан Крински, главен пазарен техник в BTIG, очаква нивото от 3 900 пункта вероятно да послужи като следващото ключово ниво на подкрепа за акциите. 

Докато Крински в момента не очаква акциите да се върнат към дъното си от средата на юни, устойчив пробив под 3900 за S&P 500, може да е достатъчен, за да промени решението му.

„В този момент не очакваме юнските дъна да бъдат пробити, но значим пробив под 3900 ще ни накара да преоценим тази теза“, каза Крински.

Крински не е сам в очакването на повече болка за акциите в близко бъдеще.

От началото на годината акциите в САЩ имаха тенденция да преследват инерция, изостряйки движенията както надолу, така и нагоре. Въз основа на това Никълъс Колас, съосновател на DataTrek Research, посочи в понеделник, че спадът в петък е седмият път тази година, когато S&P 500 пада с 3% или повече за една сесия.

Колас направи анализ на числата и установи, че от началото на 2022 г. средната едноседмична форуърд възвръщаемост за S&P 500 е минус 0,4%.

„Историята на спад от +3 процента дни през 2022 г. показва, че не трябва да очакваме много краткосрочно възстановяване от поражението в петък. Всъщност може да се оправдае доста предпазливостта тук“, каза Колас.

Крински също подчерта някои обезкуражаващи тенденции в Apple, една от най-значимите акции на пазара благодарение на огромната си пазарна капитализация, която е на север от 2,5 трилиона долара.

Според Крински акциите на Apple, които паднаха с повече от 2% в понеделник, изглеждат уязвими поради следните причини: до миналата седмица акциите на Apple надвишаваха 50-дневната пълзяща средна на акциите с един от най-големите маржове, наблюдавани през последните 7 години.

По-рано този месец анализатори като Колас и други посочиха това превъзходство като знак за пяна на пазарите. Оказа се, че са били прави. Сега Крински се опасява, че Apple може да помогне за понижаване на пазарите.

Джон Косар, главен пазарен стратег в Asbury Research, каза, че тактическият „модел за защита на корекциите“ на фирмата се е изместил към „рискова“ територия от 24 август.

В резултат на това Asbury Research съветва клиентите, които се интересуват предимно от запазване на богатството, да намалят експозицията си към акции.

Една последна причина инвеститорите да останат предпазливи: Колас посочи, че краткосрочните дъна тази година са имали тенденция да съвпадат с показанията на север от 30 на индекса на волатилност на Cboe, известен също като VIX. Измерителят, който се основава на движенията в краткосрочните опции на S&P 500, се изкачи над 26 в понеделник.

„Инвеститорите вероятно няма да видят всичко ясно, докато индикаторът не надхвърли 30“, каза Колас.

Основните индекси завършиха надолу в понеделник, като S&P 500 се понижи с 0,7%, Dow Jones Industrial Average отстъпи с 0,6%, а Nasdaq Composite загуби 1% от стойността си.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.

Още по темата:

Експерт: Предстои корекция за пазарите