Снимка: iStock

Семейният офис на Стенли Дръкенмилър възприе различен подход от инвестиционната фирма на бившия му ментор Джордж Сорос, тъй като американските акции навлязоха в мечи пазар и достигнаха най-ниските си нива от 2022 г.

Duquesne Family Office на Дръкенмилър продаде цялата си позиция от $199 милиона в Amazon.com Inc. през трите месеца до юни, като същевременно намали дела си в Microsoft Corp., според декларацията 13F на фирмата в понеделник. Разтоварването на големите технологии беше тема за легендарния инвеститор и през първото тримесечие, когато фирмата продаде около 274 милиона долара от акции на Alphabet Inc.

Soros Fund Management, напротив, увеличи дяловете си в Amazon, Salesforce Inc. и Alphabet през второто тримесечие, като и трите се нареждат сред 10-те най-големи холдинга към края на юни. Фирмата добави и нова позиция от 20 милиона долара в Tesla Inc. на Илон Мъск, въпреки че това представлява само около 0,4% от портфолиото на Сорос от 4,6 милиарда долара американски акции.

Индексът S&P 500 се срина с повече от 16% през второто тримесечие, докато технологичният Nasdaq 100 падна с около 22%, тъй като инвеститорите се притесняваха, че Федералният резерв ще затегне паричната политика достатъчно, за да предизвика рецесия, в борбата си срещу най-високата инфлация от десетилетия.

Напоследък пазарите са по-оптимистични. S&P 500 е нагоре с около 18% от най-ниското си ниво, достигнато в средата на юни.

„Най-доброто ми предположение е, че сме шест месеца в мечи пазар“, каза Дръкенмилър на 9 юни на инвестиционната конференция Sohn през 2022 г. „За тези, които търгуват тактически, е възможно първият етап от това да е приключил. Но мисля, че е много, много вероятно мечият пазар да има начини да работи.“

Duquesne добави някои нови позиции през второто тримесечие: $96,3 милиона в Eli Lilly & Co., $38,7 милиона в Crowdstrike Holdings Inc. и $29,7 милиона в Moderna Inc.

Iconiq Capital, многофамилен офис, който е имал клиенти милиардери от Силиконовата долина, включително Марк Закърбърг, Шерил Сандбърг, Джак Дорси и Рийд Хофман, също добави към своите технологични позиции. Фирмата отчете нова позиция от $275 милиона в DoorDash Inc. през второто тримесечие, като същевременно добави дялове в компании, включително Alphabet и Meta Platforms Inc.

Iconiq използва мрежата си, за да инвестира глобално в стартиращи компании, включително Procore Technologies Inc. преди IPO-то миналата година. Базираната в облак строителна софтуерна компания съставлява почти една четвърт от нейното портфолио от американски акции на стойност 8,4 милиарда долара.

Appaloosa Management на Дейвид Тепър добави към своя дял в Meta Platforms, който се срина с 34% през първото тримесечие и още 27,5% през трите месеца до юни. Той намали експозицията си към Alphabet, Amazon и Microsoft.

Други семейни офиси на милиардери направиха по-скромни промени на фона на пазарния смут.

Инвестиционна фирма за семейство Уолтън, която предимно купува и продава евтини борсово търгувани фондове, добави към позицията си в акциите на нововъзникващите пазари чрез iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (тикер: IEMG). Сега фондът съставлява 12,6% от портфейла от американски акции на WIT LLC на стойност 4 милиарда долара.

Фирмата не добави никакви нови позиции, но разпродаде средства, включително iShares MSCI Japan ETF (тикер: EWJ) и Vanguard Small-Cap Value ETF (тикер: VBR). Той също така излезе от малък дял в Coinbase Global Inc.

Wildcat Capital Management, семейният офис на Дейвид Бондерман, добави нова позиция за 10,2 милиона долара в Global-e Online Ltd., докато продава Datto Holding Corp., която беше придобита от Kaseya Ltd. в сделка, оценена на около 6,2 милиарда долара.

Базираната в Хонг Конг Blue Pool Capital, която управлява част от богатствата на съоснователите на Alibaba Group Holding Ltd. Джо Цай и Джак Ма, продаде позиция за 8 милиона долара в Mirion Technologies Inc. през второто тримесечие. Неговото портфолио от американски акции на стойност 491 милиона долара сега е изцяло инвестирано в Blue Owl Capital.

Още по темата:

Ето как инвестира Дръкенмилър и някои от другите големи семейни офиси