Снимка: iStock

Федералният резерв ще трябва да премине към по-дълъг цикъл на затягане и да повиши лихвените проценти през следващата година, за да контролира инфлацията, която Blackstone Group вижда като „по-дълбоко вкоренена“ в САЩ.

„Моето собствено мнение е, че процентът на средствата на Фед може да надхвърли 4%. Мисля, че могат да надхвърлят 4,5%, може би дори по-близо до 5%“, каза Джоузеф Зидъл, главен инвестиционен стратег в групата Private Wealth Solutions на Blackstone, в интервю за Bloomberg Television и в коментари по имейл.

Няколко индикатора, като подслон и заплати, както и общите ограничения на капацитета в икономиката на САЩ, показват, че инфлацията се засилва, което ще изисква „по-голяма и по-дълга“ реакция на централната банка, каза Зидъл.

Blackstone очаква Фед да се повиши със 75 базисни пункта на срещата през юли. Междувременно участниците на пазара наскоро намалиха залозите за повишаване на лихвите. 

Суапове, свързани с датите на резултатите от срещата на Фед, показват, че трейдърите очакват основният лихвен процент да достигне връх от около 3,6% до февруари, преди официалните лица да започнат да намаляват разходите по заеми, за да подкрепят растежа.

Зидъл предпочита твърди активи с краткотраен доход и там, където има недостиг на предлагане, като жилища под наем и логистика. Той харесва дивидентните компании и инвестиции, генериращи свободни парични потоци, за да смекчи лихвения риск.

Президентът на Федералната банка на Кливланд Лорета Местър каза в сряда, че ако икономическите условия останат същите, когато централната банка на САЩ се срещне, за да реши следващия си ход на паричната политика през юли, тя ще се застъпи за повишаване на лихвените проценти със 75 базисни пункта, пише CNBC.

Пътят на Фед за парично затягане се превърна в ключов двигател на пазарната активност през последните месеци, тъй като централната банка гледа да действа агресивно, за да овладее растящата инфлация, като същевременно признава риска, че по-рязкото покачване на лихвените проценти ще увеличи вероятността от икономическа рецесия.

Фед избра увеличение от 75 базисни точки до базовия си лихвен процент по-рано този месец, най-голямото увеличение от 1994 г., като инфлацията е на 40-годишен връх.

Местър - член с право на глас във Федералния комитет за отворен пазар - каза, че срещата през юли вероятно ще включва дебат между политиците на FOMC дали да изберат 50 базисни точки или 75 базисни точки.

„Ако условията бяха точно такива, каквито щяха да участват днес в тази среща – ако срещата беше днес – щях да се застъпя за 75, защото не съм виждала числата от страна на инфлацията, които трябва да видя, за да мисля че можем да се върнем към увеличение от 50“, каза тя.

Още по темата:

Какво повишение на лихвите планира Фед?