Снимка: iStock

Има инвеститори, които обичат да държат добивни акции в портфейла си. Защо? Защото те могат да осигурят зверски резултати, без значение каква е икономическата среда. Добивните акции работят в индустрия с високи бариери за навлизане и забележителни маржове на печалба. По този начин е вероятно да получите солидни капиталови печалби и дивиденти по време на икономическия цикъл.

Разбира се, много инвеститори може да мислят, че акциите на първичния сектор са достигнали върха. Въпреки това, има справедлив аргумент, че много от тях изостават от вътрешната си стойност, предоставяйки на инвеститорите много възможности за дълбоки стойностни игри.

Така че, без по-нататъшно забавяне, InvestorPlace представя топ три добивни акции.

Barrick Gold (GOLD)

Barrick Gold (NYSE:GOLD) е задължително във всеки добивен портфейл. GOLD акциите просперираха през последните няколко години благодарение на доброто управление на компанията от новия главен изпълнителен директор Марк Бристоу. Канадската компания има 13 операции за добив на злато и мед, простиращи се от Невада до Субсахарска Африка. Освен това Barrick е втората по големина компания за добив на злато в света, което доведе до силни позиции на регионалните пазари.

Освен това партньорството на Barrick с Newmont (NYSE:NEM) в предприятието ѝ за златни мини в Невада се разглежда като заплаха за играта, която може да генерира променяща живота възвръщаемост и за двете предприятия. Освен това компанията вече притежава солиден пазарен дял, както показва брутният марж на печалбата от 40%.

И накрая, GOLD акциите в момента са подценени, тъй като растежът на приходите не се оценява точно от пазара. Например, съотношението цена/печалба на GOLD от 16 пъти е при 5-годишна отстъпка на стойност 41%.

Sibanye Stillwater (SBSW)

Акциите наSibanye Stillwater (NYSE:SBSW) са възможност за „купуване на спад“ след 40% годишно понижение. Компанията е един от водещите доставчици на метали от платиновата група (PGM) с основен фокус върху снабдяването на пространството за електрически превозни средства. Освен това Sibanye притежава стратегически позиции в златни мини със своите обекти Kloof и Beatrix в Южна Африка.

Показателите за рентабилност на Sibanye олицетворяват оперативния ѝ успех. Първо, брутният марж на печалбата от 37% предполага, че е постигнала икономии от мащаба, което означава, че притежава голяма ценова сила. Освен това Sibanye осигурява атрактивна възвръщаемост за своите инвеститори с коефициент на възвръщаемост на инвестирания капитал от 27%, което също така изразява широката ѝ пазарна позиция.

Последният въпрос, който трябва да се спомене, е пълният потенциал за завръщане на Sibanye. Акциите са дълбоко подценени с форуърдно съотношение цена/печалба от 4.1 и форуърдна доходност от дивиденти от 9.9%, осигурявайки на инвеститорите капиталови печалби и перспективи за възвръщаемост, базирани на доходите.

Arch Resources (ARCH)

Противно на общоприетото схващане, използването на въглища няма да изчезне скоро. Възобновяемата енергия е бъдещето. Въпреки това, възобновяемата инфраструктура трябва да се развива чрез използване на изкопаеми горива, а с бившия търговски свят на Русия има нужда от въглища, за да се спре част от недостига на възобновяеми метали и петрол.

Ето някои количествени доказателства: прогнозира се, че потреблението на въглища ще се покачи с 10% на годишна база през декември. В допълнение, цените на въглищата са скочили със 79% през последната година, оставяйки производителите в индустрията с огромни маржове на печалба.

Arch Resources (NYSE:ARCH) е една от най-големите въгледобивни компании в САЩ. Компанията генерира повече от 2.5 милиарда долара годишни приходи от своите въглища за готвене и топлинна енергия, които се осигуряват от нейните седем активно управлявани и притежавани мини. ARCH акциите осигурява солидна възвръщаемост на своите инвеститори с текуща възвръщаемост на собствения капитал от 102%. По-важното е, че акциите са подценени със съотношение цена/печалба от 4.6, което е с 56% под средната за сектора.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

BofА: „Шок от рецесия“ започва за пазарите

Енергийните суровини поведоха ръста на стоковите пазари първото полугодие