Снимка: iStock

Мечите условия на фондовия пазар създават изключителен страх за инвеститорите. Много инвеститори, които са с ниски парични средства и силно изложени на акции, се чувстват деморализирани от падащите цени. За да си възвърнат контрола, инвеститорите трябва да правят разлика между компаниите, които ще се възстановят в дългосрочен план и тези, които няма да го направят. Акциите, които трябва да се купуват и държат, са тези, при които компанията е финансово стабилна. Освен това финансово стабилните предприятия ще имат управляем дълг.

Те също така обикновено са компании, които не са се включили на публичните пазари през последните две години. Тези нови публични компании вероятно са продали акциите си на неустойчиви оценки.

В таблицата по-долу можете да видите силните качествени резултати на много от днешните имена. Stock Rover определя стойността, използвайки показатели като цена/печалба и цена/продажби.

Източник: StockRover

Инвеститорите трябва да избягват компании, които продават акции, за да плащат сметки или които възнаграждават управлението с прекомерно компенсиране на базата на акции, коментира анализатор от InvestorPlace. За разлика от тях, акциите, които трябва да се купуват и държат, са компании, които имат стабилни или подобряващи се фундаменти. Пазарите ще ги възнаградят, като изпратят цената им по-високо.

Дългосрочните инвеститори на мечи пазар не могат да забавят възстановяването на акциите, поради което намирането на солидни акции за закупуване и задържане е толкова важно. Но за да се намалят рисковете, инвеститорите трябва да започнат с начална позиция в акциите. Увеличаване на позицията на всяко тримесечие, ако компанията публикува добри резултати. Компаниите, които публикуват неочаквано слаби резултати, не са автоматично акции, които трябва да се избягват. Можете да им дадете още едно тримесечие, за да се докажат.

Broadcom (AVGO)

Broadcom (NASDAQ:AVGO) е устойчива на рецесия. Технологичната компания отчита силно търсене на свързаност за съхранение на сървъри от 801 милиона долара през първото тримесечие. Растежът достигна 32% на годишна база.

Компанията ще се възползва от излишъка от ИТ разходи. Например, ако корпорациите трябва да изчислят услуги, те могат да закупят решенията за свързване на SAN или MegaRAID на компанията.

Видео съдържанието в социалните медии е друг положителен катализатор за Broadcom. Клиентите в облака използват твърдия диск, за да съхраняват данни. Продажбите на хардуер за съхранение са нараснали с над 20% годишно през последните пет години. Силното търсене на работа в мрежа в сървърното пространство увеличава средните продажни цени, тъй като Broadcom преминава покрай по-високите разходи за материали, свързани с производството на полупроводникови пластини и субстрати. През 2023 и 2024 г. компанията очаква силното търсене да продължи.

Някои компании може да не са в състояние да прехвърлят по-високи разходи на клиентите, но Broadcom ще повиши цените, ако е необходимо, което е чудесно за инвеститорите. Силните маржове на печалба също ще подкрепят AVGO акциите от тук.

Chubb (CB)

Chubb (NYSE:CB), застрахователна и презастрахователна компания, отчете нетна печалба от премии в размер на 8.75 милиарда долара през последното тримесечие, което е с 6.4% повече на годишна база. Тя спечели 3.82 долара на акция извън общоприетите счетоводни принципи. Когато лихвените проценти се покачват, възвръщаемостта на собствения капитал на Chubb също се увеличава.

Chubb има гъвкавостта да коригира цените си при промяна на конкурентния натиск. Например тя е коригирала ставките си в зависимост от условията на поемане. Освен това компанията прави преглед на адекватността на своя процент и на експозицията към инфлация. Различните сектори изискват различни отговори.

Chubb има географски диверсифициран бизнес. В Азия се очаква значителен растеж през следващите две десетилетия. Компанията увеличава присъствието си, за да се възползва от възможностите в региона. Тя също така има нарастваща експозиция към Латинска Америка, въпреки че Chubb е предпазлива в разширяването си в региона поради нестабилността му.

Коефициентът на загуба на компанията се подобри в търговския сегмент, което е положително развитие, и се възползва от устойчиво портфолио. Със силен баланс, Chubb е във финансово силна форма, за да разгледа възможностите за сливане и придобиване.

Cisco Systems (CSCO)

Акциите на Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) паднаха, след като компанията публикува слаби тримесечни резултати. Тя е загубила около 2% от поръчките за отмяна на резервации от Русия. От друга страна, бизнесът на компанията е нараснал с 37%. Когато реализира приходи от големите си клиенти, Cisco може да публикува по-добри резултати в бъдещи тримесечия.

Председателят и главен изпълнителен директор Чък Робинс заяви, че Cisco няма проблеми с търсенето. Компанията понижи прогнозата си заради въздействието от Русия на стойност 200 милиона долара. Освен това локдаунът в Шанхай, Китай, наруши веригата за доставки. Когато доставката се върне, Cisco ще получи необходимите компоненти, за да завърши продуктите си и да завърши продажбите.

През последното тримесечие Cisco имаше силни цени, за да компенсира по-ниските продажби. Финансовият директор Скот Херен каза: „Цените ни се повишиха с около 160 базисни пункта през Q3“. С други думи, клиентите са склонни да плащат повече за продуктите на Cisco.

Гледайки напред, ограниченията в доставките на компоненти ще се облекчат. Дружеството може да е изключило известна част от възстановяването на продажбите в своите насоки. То също така завърши тримесечието с над 15 милиарда долара в резерви на продукта, като 2 милиарда долара от резервите са в софтуер, продукт с по-висок марж.

Cisco вероятно ще отчете по-добри приходи и маржове през следващото тримесечие, тъй като тези насрещни ветрове избледняват.

Conagra Brands (CAG)

Conagra Brands (NYSE:CAG) разочарова инвеститорите, когато намали насоките си за печалба, позовавайки се на инфлационния натиск. Компанията отчете ръст на приходите от 5.1% на годишна база до 2.91 милиарда долара. През четвъртото тримесечие компанията очаква нетните продажби да нараснат със 7% и да спечелят 64 цента на акция.

През фискалната 2022 година Conagra очаква оперативен марж от около 14.5%. По-рано тя беше начело с 15.5%, но лекият спад не би трябвало да е достатъчно голям, за да тревожи инвеститорите. Важно е, че компанията хеджира 80% от материалите си за четвъртото тримесечие и 40% като цяло за фискалната 2023 г., намалявайки волатилността.

Инвеститорите могат да изчакат облекчаване на инфлационния натиск. Conagra може да прехвърли някои от по-високите разходи на клиентите и ще разчита на силната си марка, за да поддържа силата на търсенето.

Например, три от най-големите марки – Healthy Choice, Birds Eye и Slim Jim – увеличиха пазарния си дял и отбелязаха двуцифрен ръст през последното тримесечие, въпреки увеличението на цените.

Merck & Co (MRK)

В сектора на производството на лекарства Merck (NYSE:MRK) има бизнес план, който включва търсене на кандидати за изкупуване. Тя търси солидни биотехнологични компании, които имат потенциално силен тръбопровод.

И не става въпрос само за лекарства за хората. В бизнеса със здравето на животните Merck също насърчава дългосрочната си стойност. Тя ще разшири бизнеса, преди да помисли за спин-оф.

Популярното лекарство на Merck Keytruda има множество индикатори. Тя продължава да очаква растеж за лекарството при лечение на бъбречно-клетъчен карцином. Първоначално Merck очаква 50% от растежа му да дойде от адювантна терапия. Това е 30% от американския бизнес. Сега компанията очаква това да представлява една четвърт от световния ѝ бизнес през 2025 г.

Антивирусното хапче на Merck срещу ковид, Молнупиравир, също ще се превърне в защита на първа линия при лечението на заразени пациенти. Merck отчете използване от 500 000 пациенти по целия свят и е изпратила 6.4 милиона курса в края на последното тримесечие. Тъй като ковид достига ендемична фаза, здравната индустрия ще разчита на това хапче за лечение на повече пациенти.

Prudential Financial (PRU)

Prudential (NYSE:PRU) спечели 3.17 долара за обикновена акция през последното тримесечие, което е по-ниско от 3.99 долара миналата година, но все още е силно. Инвеститорите са изтеглили 4.3 милиарда долара през тримесечието поради предизвикателното тримесечие на търсенето на взаимни фондове с фиксирана доходност. От друга страна, благоразумието е довело до още 300 милиона долара входящи потоци в недвижими имоти и фиксирани публични доходи.

В по-широк план Prudential добави 55 милиарда долара входящи потоци между 2017 и 2021 г. Перспективата е нормална, когато фондовите пазари отслабват.

За да изпревари затягащия се кредитен пазар, тя издаде хибриден дълг за 1 милиарда долара, преди лихвените проценти да започнат да се покачват. Допълнителната ликвидност ще даде на Prudential повече пространство за управление на паричния поток. Например тя е внесла капиталова вноска в новото си презастрахователно дъщерно дружество. Допълнителният капитал ще даде на единицата по-висока капиталова ефективност при по-строги пазарни условия.

Prudential има силен балансов отчет и може също така да предприеме сливания и придобивания, ако възникне такава възможност.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm (NASDAQ:QCOM) е лидер в чиповете за смартфони. Наскоро компанията обяви пускането на мобилната платформа Snapdragon 8 Gen 1. Платформата ще поддържа високоскоростни 5G устройства със скорост от 10 ГБ/сек. Системата също така предлага това, което тя нарича „целодневна мощност“. Когато добавите поддръжка за Wi-Fi 6 и 6E, най-новият ѝ чип ще обнови продуктовото ѝ портфолио и ще доведе до по-високи продажби.

През последното тримесечие компанията отчете ръст на приходите с 41.1% до 11.2 милиарда долара и 3.21 долара на акция. През третото тримесечие компанията очаква приходи до 11.3 милиарда долара и приходи извън общоприетите счетоводни принципи в диапазона от 2.75 до 2.95 долара.

Пазарите са едновременно непостоянни и забравящи. Qualcomm публикува насоките си в края на април, тестовите пазари изхвърлиха акциите заедно с други високоскоростни технологични акции. Ако пазарните настроения се превърнат в положителни, инвеститорите масово ще грабнат тази изгодна акция.

В края на миналата година Qualcomm обяви обратно изкупуване на акции на стойност 10 милиарда долара. Спадът на акциите би трябвало да е от полза за дружеството, тъй като то купува акциите на намалени цени.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Акциите на Amazon вероятно ще се възстановят от дългосрочния си спад през 2022 г.

3 най-добри борсово търгувани фондове за инвеститори, търсещи безопасност