Снимка: Pixabay

Когато лихвените проценти се покачват, добра идея е да се погледнат по-отблизо банковите акции, които могат да бъпат закупени. Това е така, защото те имат по-голям шанс да реализират печалба в среда на нарастващи лихвени проценти. Когато Федералният резерв повиши лихвите, нетният лихвен марж също се покачва. Нетният лихвен марж е разликата между лихвата, която банките печелят от активите и това, което тя плаща на вложителите и кредиторите в лихви.

Разбира се, повишаването на лихвените проценти е само един от факторите за банковата активност в наши дни. Не може да се предположи, че всяка институция ще се възползва еднакво от среда на нарастващи лихвени проценти. И не забравяйте, че има много друг натиск върху икономиката, като руската инвазия в Украйна, високите цени на енергията и мораториума върху плащанията на федералните студентски заеми.

Анализаторът на Oppenheimer Крис Котовски е доста бичи настроен към банките в момента. Той казва, че растежът на кредитите и нарастващите лихвени проценти като цяло са добри за тези избори. И ако икономиката действително изпадне в рецесия, днешната банкова индустрия „ще се справи с нея по-добре от всяка друга рецесия в историята“.

Кои са най-добрите банкови акции за купуване в момента? За да отговори на този въпрос, анализатор от InvestorPlace прегледа имената на американските банки, които имат консенсусен рейтинг „покупка“ или по-добър от анализаторите, които ги покриват. А също така и акции, които предлагат дивидент на инвеститорите.

Bank of America (BAC)

Може ли Bank of America (NYSE:BAC) да използва някои добри новини? Определено. BAC акциите са намалели с близо 24% тази година.

Това е дори след доста добър отчет за печалбите, в който надмина очакванията на анализаторите, като отчете приходи от 23.2 милиарда долара. Експертите прогнозираха 23.1 милиарда долара. Печалбата на акция е 80 цента, което е по-добре от 75 цента, очаквани от анализаторите.

Анализаторите имат консенсусна ценова цел от 48.28 долара, което е с 36% по-добре от текущата цена. Освен това BAC акциите предлагат дивидент от близо 2.5%.

Нуждаете се от повече убеждаване? BofA е една от любимите акции на Уорън Бъфет, като е вторият по големина холдинг в портфолиото на Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A, NYSE:BRK.B).

Citigroup (C)

Базираната в Ню Йорк Citigroup (NYSE:C) също имаше добро първо тримесечие. Тя надмина прогнозите на анализаторите както за приходите, така и за печалбите. Citigroup има приходи за 1-то тримесечие от 19.2 милиарда долара спрямо очакванията на анализаторите за 18.2 милиарда долара. Тя спечели 2.02 долара на акция срещу очакванията за 1.55 долара на акция.

Но подобно на BofA, C акциите страдат. Спадът е близо 18% на годишна база. Това обаче е по-добро от BAC акциите и дори по-добро от S&P 500, които флиртуваха с мечия пазар през май.

Бъфет наскоро конвертира в C акции. Berkshire Hathaway разкри, че е придобила 55.15 милиона акции, което я прави 15-та най-голяма позиция на Бъфет.

Анализаторите имат консенсусна цел за цена от 66.45 долара на С акциите, което дава потенциал за повишение от 28%. И на всичкото отгоре, Citigroup в момента предлага невероятните 3.9% дивидентна доходност.

East West Bancorp (EWBC)

Това е едното име в списъка, което не е така наречената голяма банкова акция. Но базираната в Калифорния East West Bancorp (NYSE:EWBC) не е компания, която може да се приеме с лека ръка. С пазарна капитализация от близо 10 милиарда долара и общи активи от над 60 милиарда долара, East West Bancorp стартира през 1973 г., като фокусира усилията си върху китайско-американската общност.

Сега тя има повече от 120 локации в САЩ и Китай, плюс пълен банков лиценз от Пекин. Нейните американски местоположения са разпространени в Калифорния, Невада, Вашингтон, Тексас, Ню Йорк, Джорджия и Масачузетс.

Приходите за първото тримесечие включват 495.4 милиона долара, което надмина прогнозите на анализаторите за 481.5 милиона долара. EPS също беше приятна изненада, като възлезе на 1.66 долара срещу 1.53 долара на акция, които анализаторите прогнозираха.

EWBC акциите се понижиха с 14% тази година, но анализаторите не очакват тази тенденция да продължи. Консенсусната цена е 98 долара, което представлява 43% нагоре. Освен това East West Bancorp предлага дивидентна доходност от 2.3%.

JPMorgan Chase (JPM)

Това ни връща към една от големите банки и те наистина не стават по-големи от JPMorgan Chase (NYSE:JPM). В момента компанията има пазарна капитализация от 367 милиарда долара.

Печалбите през първото тримесечие бяха по-добри от очакванията на пазара. Приходите от 31.6 милиарда долара надминаха прогнозите на анализаторите за 30.9 милиарда долара. Печалбата на акция от 2.76 долара също беше по-добра от очакванията за 2.69 долара.

Но инвеститорите наказаха JPM акциите, защото печалбите на банката намаляха с 42% спрямо година по-рано, а приходите намаляха с 5%. Компанията обвини увеличените разходи за лошите кредити и руската инвазия в Украйна.

Въпреки че JPM акциите са намалели с 23% от началото на годината, анализаторите рисуват розова картина. Консенсусната цена от 157.43 долара е с 26% по-добра от текущата цена на акциите. JPM акциите в момента плащат дивидентна доходност от 3.4%.

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo (NYSE:WFC) е изненадващото пето и последно име в търсенето. През последните години банката имаше редица проблеми, включително разследване от 2016 г., което показа, че служителите са отворили повече от 2 милиона фалшиви сметки, за да получат бонуси.

След това имаше доклад от 2017 г., че банката неправилно глобява повече от 110 000 ипотечни клиенти за пропускане на краен срок, когато всъщност банката е виновна. След това имаше доклад от 2018 г., че Wells Fargo е трябвало да възстанови милиони на клиенти, след като неправилно е прикрепила услуги като застраховка за домашни любимци към сметките на клиентите без тяхното знание.

Приходите за първото тримесечие са смесени. Компанията надмина прогнозите на анализаторите с 88 цента EPS срещу 80 цента. Но приходите от 17.6 милиарда долара са по-малко от очакваните 17.8 милиарда долара. Wells Fargo обвини в проблема спада на ипотечното кредитиране – и това е проблем, който ще продължи в близко бъдеще.

Но анализаторите виждат светлина в края на тунела. Въпреки че WFC акциите са намалели с близо 16% досега тази година, те имат консенсусна ценова цел от 60.01 долара за акция. Това е с 40% по-добре от днешната цена.

Като се има предвид, че Wells Fargo предлага дивидентна доходност от 2.3%, не е чудно, че анализаторите започват да мислят по различен начин за WFC акциите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Citigroup: Време е да се купува спада на пазарите

Акман удвои призивите си към Фед за агресивно повишаване на лихвите