Снимка: iStock
Изглежда Уолстрийт се подготвя за мечи пазар. Макроикономическите насрещни ветрове продължават да се натрупват, включително необузданата инфлация, забавящия се икономически растеж, геополитическите сътресения и локдауните поради Ковид-19 в Азия.
Сега има допълнителна несигурност около фондовия пазар след последното увеличение на лихвените проценти. Предстоящият мечи пазар е потенциално на хоризонта. В резултат на това инвеститорите търсят алтернативни инвестиционни пътища за диверсификация, отбелязва анализатор от InvestorPlace.
Имената на растеж, които бяха любимите на Уолстрийт по време на пандемията, не бяха имунизирани срещу тези предизвикателства досега през годината. Дори акциите с голяма капитализация са подложени на натиск от януари.
От началото на годината досега индексът S&P 500 е спаднал с 13.5%, докато технологичният Nasdaq 100 е намалял с повече от 21.5% през същия период.
През миналия век имаше над 25 мечи пазара на улицата. Повечето от тях са продължили средно по-малко от една година. Въпреки че може да е изкушаващо да се продават акции от портфейла, за да се сведат до минимум загубите, паническите продажби на мечи пазар често водят до загуба на потенциални печалби и дори инвестиционен капитал.
Вместо това инвеститорите трябва да развият по-спокойна и на моменти опортюнистична перспектива към мечите пазари. Нека не забравяме, че някои от най-силните дни на фондовия пазар обикновено следват точно след някои от най-опустошителните дни.
Мечи пазарът може да бъде по-лесен за издържане, когато сте добре диверсифицирани и сте на пазара в дългосрочен план.
С тази информация, тук са седем стратегически сектори и класове активи, за да защитите парите си по време на мечи пазар.
Сини чипове
„Сините чипове“ са някои от скъпоценните камъни на фондовия пазар. Терминът идва от покер чипове, където сините чипове са най-ценните от трицветните чипове.
Сините чипове са тези, които вероятно познавате от десетилетия. Пазарните тавани обикновено са от порядъка на стотици милиарди долари. Историята на компанията продължава много десетилетия или дори сто години. Повечето от 30-те акции в индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) принадлежат на компания със сини чипове.
Ако обичате дивидентите, тогава сините чипове трябва да са на екрана на радара ви. Те обикновено увеличават дивидентите редовно в продължение на десетилетия.
Ежедневните промени са по-малък проблем в случая със сините чипове. Особено поради стабилните дивиденти, повечето инвеститори не са склонни да ги продават, когато пазарът се срине.
Тъй като повечето сини чипове имат здрави баланси и силно лидерство, те са склонни да излязат от трудните икономически времена още по-силни. Всъщност много от тях или изкупуват, или прогонват по-слабите си конкуренти.
Но когато имаме мечи пазар, акциите на сините чипове също намаляват. Например, DJIA е загубил около 10% досега през 2022 г. И все пак този процент е по-малък от тези на S&P 500 и Nasdaq 100.
И все пак този скорошен спад в цената направи много сини чипове подценени, създавайки възможност за покупка. Ако инвеститорите не са сигурни кои конкретни акции от сини чипове да купят, те могат да разгледат и борсово търгувани фондове (ETF) от сини чипове, които притежават кошница от акции.
Следните имена на акции и борсово търгувани фондове могат да се имат предвид при инвестиране в сини чипове:
Здравни акции
С нарастващата загриженост за възможността от предстояща рецесия, много инвеститори се обръщат към отбранителни акции в здравеопазването. Пазарът на здравни услуги продължава да е доста устойчив на ниските пазарни цени. В края на краищата, както показаха последните две години, всеки може да се разболее или да се нарани по всяко време.
В световен мащаб здравната индустрия продължава да расте, стимулирана от застаряващото население. Свидетели сме на непрекъснато разработване на нови лекарства и протоколи за лечение. Световните разходи за лекарства се очаква да нараснат до средно над 10% от световния БВП до 2030 г.
В същото време ваксините срещу Ковид-19 вероятно скоро ще намерят цяла нова категория пациенти: деца под 5 години. The Washington Post наскоро съобщи, че Администрацията по храните и лекарствата (FDA) в момента обмисля искане за разрешение от Moderna (NASDAQ:MRNA) за използване на ваксината за малки деца. Очаква се Pfizer също да направи подобно искане скоро.
По този начин акциите в здравеопазването или борсово търгуваните фондове биха могли да осигурят потенциално безопасно убежище за предпазливи инвеститори. Ето няколко имена:
Суровини
Анализаторите са все по-убедени, че сме в началото на дългосрочен структурен бичи пазар на суровини. Докладът на Световната банка за стоковите пазари показва, че руската инвазия в Украйна е променила дискурса за суровините.
Промяната на глобалните модели на производство, търговия и потребление може да задържи цените на суровините на исторически високи нива до края на 2024 г. Освен това такива високи цени на суровините следва да увеличат инфлационния натиск в световен мащаб.
Цените на енергията са от особен интерес за инвеститорите. В момента цената на суровия петрол Brent се търгува за около 100 долара за барел. И индексът Dow Jones Oil & Gas се е покачил с повече от 45% от началото на годината
Освен това хранителните стоки и торовете, които разчитат на природния газ като производствен ресурс, също отбелязват най-голямото увеличение на цените от 2008 г. насам. Например цените на пшеницата се очаква да нараснат с над 40%, достигайки най-високото си ниво през 2022 г.
Друга група, която привлича вниманието като потенциален хедж, са благородните метали. Златото и среброто са традиционни метали. Мед, платина, паладий, никел и цинк също са търсени от инвеститорите във времена на несигурност на пазарите.
Суровините не само предлагат ефективен хедж срещу инфлацията, но и помагат за диверсифициране на портфейлите на инвеститорите поради ниската им корелация с акциите. Златото, например, има тенденция да бъде обратно корелирано както с представянето на фондовия пазар, така и със стойността на зелената валута.
Среброто често осигурява добра инвестиция по време на периоди на висока инфлация. Неговата стойност често е обвързана с полезността му в определени приложения в технологиите, както и в тежката промишленост.
Цената на златото е нагоре с 2.1% през изминалата година, докато цената на среброто е надолу с 18.2%. Междувременно цените на платината и паладия също намаляват на годишна база.
Инвеститорите могат да купуват отделни акции или да инвестират в борсово търгувани фондове за суровини като енергия, селско стопанство и метали.
Следните имена заслужават допълнителна проверка:
Акции на недвижими имоти
Инвестирането в недвижими имоти е друга възможност да защитите спестяванията си срещу инфлация или волатилни пазари. То също така осигурява постоянен доход за дълъг период от време.
Участието в инвестиции в недвижими имоти идва по различни начини. Винаги можете да закупите свой собствен частен имот и вероятно на по-ниска цена по време на икономическо забавяне. Разбира се, ще трябва да имате необходимата сума пари, готова за транзакцията. Или можете да отидете на Уолстрийт, за да участвате в растежа на акциите на недвижими имоти и за по-малко капитал.
Фондовите пазари предлагат няколко възможности за инвестиране в недвижими имоти. Това могат да бъдат акции на строители и предприемачи или инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT). Последните са компании, които притежават, купуват, продават или управляват недвижими имоти. REIT-е обикновено притежават диверсифициран или специализиран портфейл. В САЩ, по закон, те трябва да разпределят около 90% от доходите си като дивиденти, за да се квалифицират като REIT.
Инвеститорите на дребно могат да отидат за акциите на отделни разработчици или REIT-е. Или те също могат да изследват борсово търгувани фондове, които са фокусирани върху недвижими имоти.
Следните акции и борсово търгувани фондове могат да бъдат взети предвид при инвестиране в недвижими имоти:
Акции за комунални услуги
Комуналните услуги често се разглеждат като отбранителна и по-малко волатилна част от инвестиционния портфейл. Те включват електричество, природен газ, чиста вода и канализационни услуги. Разбираемо е, че предприятията и домакинствата разчитат на тях, независимо от икономическите цикли.
Дори по време на рецесия потребителите в по-голямата си част ще плащат сметките си за ток и вода. Тъй като повечето комунални услуги са силно регулирани, което ефективно предотвратява навлизането на конкуренти на пазара, акциите от комунални услуги обикновено са свързани с нисък риск и стабилни инвестиции.
Перспективите за комуналните услуги значително се подобриха през последните няколко години. Президентът Джо Байдън превърна прехода към възобновяема енергия в ключов фокус на своята администрация, поставяйки целта за енергийна индустрия без въглеродни емисии до 2035 г.
Според неотдавнашен доклад на Международната енергийна асоциация (МАЕ) възобновяемите енергийни източници се очаква да представляват почти 95% от увеличението на глобалния енергиен капацитет до 2026 г. В резултат на това вероятно ще видим стотици милиарди долари инвестиции в комуналното пространство за постигане на глобалните цели за декарбонизация.
По-рано през март Dow Jones Utility Average за кратко премина границата от 1000 за първи път в почти 100-годишната си история. Трудно е да се повишат акциите за комунални услуги за скромен, но стабилен растеж и над средната доходност от дивиденти.
На този фон инвеститорите биха могли да запазят следните на радара си акции за комунални услуги:
Криптовалута
2022 г. беше трудна година за криптопазара. Досега през годината биткойн (BTC-USD) и Ethereum (ETH-USD) са спаднали съответно с почти 28% и 32%. По подобен начин Global X Blockchain ETF (NASDAQ:BKCH) е загубил над половината от стойността си от началото на годината.
Анализаторите са съгласни, че много алткойни няма да успеят в дългосрочен план. Освен това, някои отделни криптовалути вероятно ще изпитат още по-големи спадове на продължителен мечи пазар.
Въпреки това, ако портфейлите на инвеститорите са диверсифицирани, те ще могат да останат на пазара, да устоят на бурята и да се възползват от възможностите за печалба. На мечи пазар криптоинвеститорите трябва да диверсифицират инвестициите си в лидери на дигитални активи на пазара с голяма капитализация, бързо развиващи се нови криптовалути, криптокомпоненти с незаменими токени (NFT), монети за децентрализирано финансиране (DeFi) и стейбълкойни.
Интелигентните инвеститори могат потенциално да издържат на мечи пазари чрез осредняване на разходите в долари, което включва извършване на малки периодични покупки, без да се ангажират с една голяма покупка. Подобен подход може да помогне за изглаждане на нестабилността на цените. В резултат на това инвеститорите могат да изградят портфейл според средната цена, базирана на времето.
Добре утвърдените криптовалути устояха на пазарните спадове в миналото и повече от възвърнаха стойността си. Освен това много алткойни са свързани с критични технологии като блокчейн оракули, кръстосана търговия и развлечения за потребителите. В резултат на това тези криптовалути могат да продължат да доставят финансови ползи в близко бъдеще.
В допълнение към биткойна и етериума, следните криптовалути също могат да представляват интерес за инвеститорите:
Тези инвеститори, които търсят потенциални акции или ETF-и, за да участват в растежа на пазара на криптовалути, също могат да обмислят:
Изкуство и NFT пазари
Пазарът на изкуството може да осигури алтернативен път към диверсификация на портфейла по време на мечи пазар. Освен това цените на предметите на изкуството показват ниска корелация с други класове активи и могат да превъзхождат фондовия пазар по време на спада на пазара.
След най-голямата рецесия от 10 години през 2020 г., световният пазар на изкуство се възстанови силно през 2021 г., според последния годишен доклад на Art Basel & UBS Global Art Market. Общите продажби на изкуство и антики от дилъри и аукционни къщи достигнаха над 65 милиарда долара, което е с 29% повече от 2020 г.
По този начин стойностите на продажбите дори надминаха нивата отпреди пандемията от 2019 г. Този бум се подхранва основно от инвеститори в изкуството от САЩ, с 43% от световните продажби по стойност. Китай е вторият най-голям пазар на изкуство с 20-процентов дял.
Изкуството служи като средство за съхраняване на стойност в периоди на висока инфлация. С нарастването на броя на хората с висока нетна стойност в световен мащаб, цените на изкуството имат потенциал да нараснат неимоверно. Изследванията на Deloitte показват, че инвестициите в изкуство трябва да нараснат с над 40% до 2026 г.
В допълнение, NFT вече се използва широко за представяне на всеки обект, считан за уникален или рядък, включително произведение на изкуството, музикална партитура или дори книга. NFT се емитират, съхраняват и след това се прехвърлят в блокчейн. По този начин те предлагат незабавно и непрекъснато доказателство за автентичност и произход.
Има различни платформи за тези, които се интересуват от закупуване на изкуство или NFT. В допълнение, Defiance Digital Revolution ETF (NYSEARCA:NFTZ) може да представлява интерес за потенциалните инвеститори.
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Още по темата:
7 акции на бичия пазар, които да купите, ако все още се чувствате уверени
Фед вече не е изненадата: истинският тест за акциите започва след повишението на лихвите
SpaceX е изправена пред стратегически избор между Starlink, AI инфраструктурата и полетите до Марс
BofA: Оптимизмът по отношение на рисковите активи отслабва
Цените на петрола се повишиха
5% отново има значение: облигациите започват да променят правилата за инвеститорите
| Валута | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| EURUSD | 1.15 | ▼0.05% |
| USDJPY | 155.06 | ▲0.44% |
| GBPUSD | 1.35 | ▼0.08% |
| USDCHF | 0.82 | ▲0.30% |
| USDCAD | 1.39 | ▲0.13% |
| Референтен индекс | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| Dow 30 | 52 366.80 | ▼0.97% |
| S&P 500 | 7 650.12 | ▼0.60% |
| Nasdaq 100 | 29 260.50 | ▼0.67% |
| DAX 30 | 25 575.80 | ▼0.54% |
| Криптовалута | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| Bitcoin | 75 655.70 | ▼3.22% |
| Ethereum | 2 404.30 | ▼4.37% |
| Ripple | 1.38 | ▼2.93% |
| Фючърс | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| Петрол - лек суров | 104.18 | ▲2.01% |
| Петрол - брент | 108.25 | ▲1.73% |
| Злато | 4 277.40 | ▼0.26% |
| Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
| Пшеница | 725.29 | ▲0.65% |
| Срочност | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| US 10 Year | 105.92 | ▼0.11% |
| Germany Bund 10 Year | 120.28 | ▼0.07% |
| UK Long Gilt Future | 84.06 | ▼0.90% |
