Снимка: Pixabay

Отново на спад, но след като Microsoft (NASDAQ:MSFT) отчете печалбите си за третото тримесечие на 26 април, MSFT акциите събраха прилично рали. Сравнително рядко рали за голям технологична акция през 2022 г. Обаче въпреки скока – при който MSFT нараснаха със 7.3% в дните след покачването на приходите си за третото тримесечие – акциите все още падат с над 20% през 2022 г. Те са далеч от най-високото затваряне през ноември 2021 г. от 343.11 долара с 29%, отбелязва Луис Навелие от InvestorPlace, експерт и инвеститор на растежа.

Акциите на Microsoft останаха в застой през първото десетилетие и половина на века. Windows и Office продължиха да се свързват, но компанията всъщност не пробиваше нова основа. Тя отново намери почва след близък разговор с правителствено антитръстово дело, което почти доведе до разпадането на компанията. Освен това съоснователят на Microsoft Бил Гейтс се оттегли от поста на главен изпълнителен директор през 2000 г., оставяйки Стив Балмър да управлява компанията.

Настоящият изпълнителен директор Сатя Надела пое поста през 2014 г. с фокус върху облака. Оттогава MSFT акциите са смазващи. Дори и след спада през 2022 г., те са нараснали с над 600% от назначаването на Надела. С акциите, които усещат въздействието на пазара през 2022 г., сега би било чудесно време да закупите MSFT акции в очакване на инерцията на растежа да продължи в дългосрочен план. Това е особено вярно с начина, по който облачните залози на компанията се изплащат.

Възможности за растеж в облака

Малко след като Microsoft отчете приходите си от Q3 през април, Навелие писа за важността на класическите бизнеси на компанията, включително Windows and Office. Те са склонни да се пренебрегват тези дни, но все още продължават надеждно да генерират големи приходи за компанията. Този път фокусът ще е върху облака.

Облачните услуги на Microsoft, включително Azure, бяха един от акцентите на тримесечието. Това е област, в която главният изпълнителен директор Сатя Надела настоява компанията да разшири значително присъствието си.

Ето какво трябваше да каже финансовият директор на компанията за третото тримесечие: „Непрекъснатият ангажимент на клиентите към нашата облачна платформа и силното изпълнение на продажбите доведоха до по-добър от очаквания ръст на търговските резервации от 28% и приходи на Microsoft Cloud от 23.4 милиарда долара, с 32% повече от годината“.

Тези облачни приходи са близо половината от общите приходи на компанията. Общите приходи за MSFT са нараснали с 18% на годишна база, така че приходите на облачните услуги нарастват с по-бързи темпове от други подразделения.

В момента Azure на Microsoft е на второ място в световен мащаб сред доставчиците на облачни изчисления с 21% пазарен дял. Microsoft бавно, но сигурно увеличава своя дял на пазар, който преживява бърз растеж. Всичко от онлайн пазаруването до отдалечената работа до метавселената продължава да увеличава търсенето на изчислителни облаци. Това е пазар, който е на път да достигне стойност от 947.3 милиарда долара до 2026 г., със CAGR от 16.3%.

С други думи, погледнете към облака, за да захраните растежа на MSFT акциите през следващите години.

Microsoft има много допълващи се бизнес направления

Не само облачните услуги на Microsoft са вълнуващи за инвеститорите. Това е начинът, по който компанията е в състояние да използва Azure и нейната инфраструктура за изчислителни облаци, за да извлече повече приходи от другите си бизнеси – включително стари продукти.

Например, все още можете да си купите копие на Microsoft Office. Но чрез бутане на Office към облака и абонаментен модел, Microsoft гарантира, че тази дойна крава продължава да доставя. Вече можете да получите достъп до Office документи от почти всяко свързано устройство, запазвайки го релевантно. През 2017 г. Office 365 онлайн донесе повече приходи от традиционните Office продукти за първи път.

Всяка компания се възползва от текущите приходи от абонамент, които не са обвързани с цикли на закупуване или строги хардуерни изисквания. Използвайки облака, Microsoft гарантира, че Office – продукт, пуснат за първи път през 1990 г. – продължава да бъде голям генератор на приходи.

Друг чудесен пример е дивизията за игри на компанията Xbox. Едно от ключовите предложения за закупуване на игрова конзола Xbox са силните възможности за онлайн игри на Microsoft чрез абонаментни услуги като Xbox Live. Това се разшири до Xbox Cloud Gaming, който използва Azure, за да донесе игри с качество Xbox Series X на мобилни устройства. Естествено, това също допринася за нарастващия поток от абонаментни приходи на компанията.

Трябва ли да купувате MSFT акции?

Предстои тежка 2022 г., но MSFT акциите печелят рейтинг „B“ в Portfolio Grader на Навелие. Microsoft е компания с доказана история на иновациите. MSFT акциите се представят впечатляващо от 2014 г. Тя се движат в облака от импулс, невиждан от първите дни на компанията като пионер на компютъра.

През 2022 г. може да има още неравности по пътя, с които трябва да се справите, но възможността за закупуване на MSFT акции на тази цена почти сигурно ще се изплати в дългосрочен план.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на Microsoft на фондовите пазари.

Още по темата:

Кога ще свърши мечият пазар за акциите в САЩ?

След лоши резултати акциите на Palantir достигнаха историческо дъно