Снимка: iStock
Потенциалното първично публично предлагане (IPO) на Porsche може да се случи веднага след четвъртото тримесечие на 2022 г., каза в петък финансовият ръководител на собственика на луксозния производител на автомобили Volkswagen, предоставяйки допълнителни подробности за това, което може да се превърне в рекордно листване.
Обосновката на Volkswagen за IPO-то отчасти се основава на надеждите, че ще премахне част от конгломератните отстъпки на производителя на автомобили и ще повиши акциите си, които са по-слаби в европейския сектор през последните 12 месеца.
„Няма гаранция, че пазарната стойност (на Porsche) ще се прехвърли в цената на акциите на VW, освен ако VW не адресира по-структурни проблеми на сложността на марката/продукта“, пишат анализатори от Jefferies.
Обширната структура на Volkswagen, която наред с други включва марките Audi, Ducati и Lamborghini, отдавна се смята за тежаща върху оценката на най-големия производител на автомобили в Европа.
Очертавайки ключови стъпки от IPO на Porsche, финансовият шеф Арно Антлиц каза, че Volkswagen, който е започнал амбициозна промяна към електрически превозни средства (EV), батерии и софтуер, ще актуализира пазарите за напредъка и графика в края на лятото.
„За мен това бележи преломна точка и идеалното време за потенциалната транзакция, за да възпламеним инерцията ни за превключване на EV“, каза главният изпълнителен директор на Volkswagen Херберт Диес.
Акциите на Volkswagen и неговия основен акционер Porsche SE поскъпнаха съответно с цели 4.5% и 5.1%, след като компаниите късно в четвъртък разкриха подробности за възможно листване на Porsche.
Те включват планове за листване на до 25% от привилегированите акции на Porsche AG, продажба на 25% плюс 1 обикновена акция от производителя на автомобили на Porsche SE и изплащане на 49% от приходите от IPO на акционерите на Volkswagen като специален дивидент.
Ако приемем, че стойността на Porsche е 90 милиарда евро (101 милиарда долара), това ще доведе до приходи от около 23 милиарда евро за Volkswagen – 11 милиарда чрез пласиране на привилегировани акции и 12 милиарда чрез продажба на обикновени акции на Porsche SE срещу премия.
Съгласно специалните планове за дивиденти, Porsche SE, който притежава 31.4% от Volkswagen, ще получи 3.6 милиарда евро, или около 30% от това, което би платил за своя дял в Porsche AG.
Porsche SE, холдинговата компания на семействата Porsche и Piech, която държи 53.3% от правата на глас на Volkswagen, „все още изглежда като основен бенефициент“, пишат анализаторите на Jefferies.
Самата Porsche AG няма да получи никакви приходи по настоящите планове.
Още по темата:
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.07 | ▼0.03% |
USDJPY | 156.74 | ▲0.73% |
GBPUSD | 1.25 | ▲0.08% |
USDCHF | 0.91 | ▼0.10% |
USDCAD | 1.37 | ▼0.03% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 38 310.50 | ▼0.01% |
S&P 500 | 5 116.88 | ▼0.06% |
Nasdaq 100 | 17 733.90 | ▼0.15% |
DAX 30 | 18 224.50 | ▲0.57% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 64 176.00 | ▼0.49% |
Ethereum | 3 129.02 | ▼0.85% |
Ripple | 0.52 | ▼0.53% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 84.10 | ▲0.45% |
Петрол - брент | 89.52 | ▲0.31% |
Злато | 2 345.38 | ▲0.65% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 599.75 | ▼0.36% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 107.46 | ▲0.14% |
Germany Bund 10 Year | 130.09 | ▲0.31% |
UK Long Gilt Future | 95.79 | ▲0.16% |