Снимка: iStock

Златото се покачва рано в понеделник, тъй като спекулантите се опитват да възстановят част от рязката загуба от 37,50 долара от миналата седмица. В петък благородният метал достигна двуседмично дъно, което го постави в позиция да публикува най-лошия си месец от септември.

В началото на седмицата основната картина изглежда мрачна, но технически пазарът намира подкрепа в горния край на ключовата зона, дефинирана от 1782.50 до 1758.80 долара за унция. Работата ни в графиката предполага, че тази зона контролира краткосрочната посока на пазара, докато пробив под дъното на 29 септември 2021 г. при 1725,00 вероятно ще предизвика началото на ускорение към низходящата страна.

Рано тази сутрин Comex златото се търгува при ниво от малко над 1 800 долара за унция, което е повишение спрямо затварянето в края на миналата седмица. В петък SPDR Gold Shares ETF (GLD) се установи на 167,07 долара, което бе спад от $0,53 или -0,32%.

В тежест за цените на златото е по-високата доходност на държавни облигации и силният щатски долар. Катализаторите, движещи всички скорошни действия, са агресивният Федерален резерв и стабилните икономически данни на САЩ.

Какво направи Фед, за да намали цените на златото?

Миналата седмица Федералният резерв на САЩ каза на глобалните инвеститори, че вероятно ще повиши лихвените проценти през март. Той също така потвърди плановете си да прекрати изкупуването на облигации същия месец в това, което председателят на централната банка на САЩ Джером Пауъл обеща, че ще бъде продължителна битка за укротяване на инфлацията.

„Комитетът има намерение да повиши лихвения процент по федералните фондове на срещата през март, като приеме, че условията са подходящи за това“, каза Пауъл на пресконференция, задържайки политическо изявление на Федералния комитет за отворен пазар на централната банка, че само каза, че лихвите ще се повишат „скоро“.

Последващите увеличения на лихвените проценти и евентуално намаляване на активите на Фед ще последват при необходимост, каза Пауъл, докато служителите наблюдават колко бързо инфлацията пада от текущите многодесетилетни върхове обратно до целта на централната банка от 2%.

Много въпроси останаха нерешени, каза Пауъл пред репортери след края на последната двудневна среща на Фед, включително темпото на последващите повишения на лихвите или колко бързо официалните лица ще позволят огромния му баланс да спадне.

Пауъл бе еднозначен изрично по един ключов момент: че с висока инфлация и засега очевидно влошаваща се перспектива, Фед тази година планира постоянно да ограничи кредитите и да сложи край на изключителната подкрепа, която предостави на американската икономика по време на пандемията на коронавирус.

Фед запалва огън под щатския долар

Съобщенията на Фед доведоха до рязко по-висока доходност на държавните облигации на САЩ, което направи щатския долар по-привлекателна инвестиция. Доларът достигна 18-месечен връх спрямо кошница от основни валути в края на миналата седмица.

Краткосрочна перспектива

Технически, следващият голям ход в златото на Comex през април ще се определи от това как инвеститорите реагират на оттеглянето от $1782.50 до $1758.80. В момента фючърсният договор е точно над тази област. Ако не успее да се задържи над тези нива на подкрепа, то може да се очаква бърз тест на нивото от 1725,00 долара. Ако това ниво премине, тогава кажете здравей на горния диапазон от $1600 долара, според технически анализатори.

Тъй като Фед ръководи призива за по-високи лихви, печалбите на златото вероятно ще бъдат ограничени, тъй като по-високите лихвени проценти повишават алтернативните разходи за държане на кюлчета без доходност. Освен това, по-скъпите зелени пари прави кюлчетата по-скъпи за притежателите на други валути, което подхранва по-ниското търсене.

Докато тези фактори остават непокътнати, търговците вероятно ще останат в режим на „продавам на рали“.

Още по темата:

4-те най-добри златни акции, които можете да си купите, за да се предпазите от инфлацията