Снимка: TWENTY20

Тази година ралито на Дядо Коледа беше по-трудно да се забележи, отколкото обикновено. Това не беше цялата система, тъй като все още има гигантски огнища на слабост. Разделянето е странно и е може би преди не е имало толкова голямо несъответствие преди, коментира Николас Чахин от InvestorPlace. Но това означава, че има десетки акции, които могат да бъдат закупени с отстъпка. Инвеститорите безмилостно ги наказваха в продължение на месеци.

Едно е да разпознаваш несъответствията, а съвсем друго е да се ориентираш успешно в теченията. Тези пазари не са лесни за търговия и при тези условия няма истински експерти. Сега налице са обстоятелства, които никога не са съществували преди, така че има много възможности за догадки.

Срядата, например, беше мека за акциите и имаше мечи тон в нея. Страхът обаче имаше ужасен ден, тъй като индексът на волатилността на CBOE (VIX) спадна с 3.4%, което води до цяла седмица катастрофа в страх, което се случва рядко. Това предполага, че инвеститорите се чувстват удобно да се катерят по стената на безпокойството, тъй като включва продажбата на данъци в края на годината, действията на Федералния резерв и най-високото ниво на заразяване с Covid-19 досега.

През 2022 г. макроикономическите условия продължават да благоприятстват по-голям растеж. Федералният резерв ще отслаби стимулиращите си програми, но все още не са обявили враждебни условия. Наистина има инфлация, но тя съществува от няколко месеца. Докато потребителските разходи са здрави, надали Фед ще се паникьоса, коментира Чахин.

Междувременно акциите, които трябва да бъдат закупени днес, ще продължат да бъдат застрашени, докато Уолстрийт не пренасочи вниманието си. В този момент те ги мразят без видимо отслабване. Инвеститорите трябва да оставят място за грешки поради външни заплахи. Не е нужно да се съгласявате с продажбата, но също така не искате да се борите с лентата.

За да сведете до минимум грешките, настоявайте за добра основна теза, съчетана със солидни нива на подкрепа, отбелязва анализаторът. Показателен пример са днешните три акции за покупка:

Oracle (ORCL)

Oracle е високотехнологична компания, оцеляла в дот-ком балона. Затова е спечелила одобрението си от Уолстрийт. Рецесията на фондовата графика досега даде възможност да продължи дълго. По-рано този месец инвеститорите се побъркаха, купувайки добри новини от отчета за приходите и разходите. Акциите скочиха с 20% за един ден, но очевидно това беше грешка и те бързо го поправиха.

За съжаление за онези, които ги преследваха късно, мега-скокът спря и цената се върна към основната. И това е днешната възможност – базата ще върне купувачите.

Основите на Oracle не се нуждаят от дълги обяснения. Финансовите отчети са бронирани, без очевидни недостатъци. Ръководството осигурява брутна печалба от 30 милиарда долара и нетна печалба от 10 милиарда долара през последните 12 месеца. Растежът може да е по-добър, но последователността е всичко, от което се нуждаете за днешната цел.

Това не е евтино действие – скучно е, но все пак струва 22 от Р/E. Въпреки това, собствениците на акции са реалистични в очакванията си. Така че ще бъде трудно да ги разочаровате твърде много. Това, което се случи по-рано този месец, беше специално обстоятелство. Обръщането дойде от екстремни височини и те регистрираха прекалено бурна реакция на умерено меките новини.

Акциите на Oracle ще следват фондовите пазари като цяло. Според Чахин това е тактическа възможност, която изисква продължаване на бичи пазар през 2022 г.

Riot Blockchain (RIOT)

Темата за криптографията остава спорна. Първоначалната реакция на тези, които не знаят за това, е страх. Все пак това е нещо ново и пълно с пропуски в знанията.

Междувременно няколко компании се опитват да направят нещо от нищо. Riot Blockchain е тази, която се занимава с добив на криптокомпоненти. Ето защо, RIOT акциите следят отблизо динамиката на цените на Bitcoin (CCC:BTC-USD). BTC-USD е криптовалута, която говори сама за себе си. Когато се издига и слиза, същото се случва и с RIOT.

Цените на криптокомпонента паднаха през декември, така че корекцията повлече RIOT със себе си. Това се случва често, така че няма нищо, което секторът да не е виждал преди. От средата на ноември акциите са загубили почти половината от стойността си. Лесната работа за мечките вече е спаднала в цената на акциите.

Преди около 10 дни биковете направиха позиция малко под 22 долара за акция. Акциите сега отново тестват тази зона за устойчивост. Теорията днес е, че подкрепата ще продължи и ще доведе до търгуван растеж. Връщането може дори да ги върне до 32 долара за акция. Обратният път няма да бъде лесен, защото има линии на съпротива при 26 долара и 30 долара за акция.

Освен това, ако по някаква причина битойнът падне под 42 000 долара, това може да предизвика мечи модел със зловещи обстоятелства. В този случай RIOT акциите ще последват примера и ще достигнат нови дъна, отбелязва анализаторът. Но това също би било възможност за засилване на позицията. Инвеститорите могат да отворят позиция сега, но не напълно, съветва той. Защото е разумно да се остави място за грешки в случай на най-лошия сценарий.

Citigroup (C)

Чахин коментира, че е голям почитател на преследването на банкови акции, които отиват за промяна на паричната политика на Фед. Но акциите на Citigroup са технически обещаващи. Това е повече за това, което е в графиките, а не за това, което се е променило в компанията.

Основите на този гигантски финансов център не са се променили много. След финансовата катастрофа през 2008 г. банките укрепиха балансите си. Регулаторните ограничения намалиха финансовата изобретателност до минимум.

И все пак основната статистика за С акциите остава скромна. Това е типична характеристика за всички големи парични центрове. Крайното съотношение цена-печалба за този гигант е по-малко от 6. Нещо повече, счетоводната стойност към цената е доста под една. Ето защо инвеститорите в Citigroup са реалистични в очакванията си. Това означава, че ще бъде трудно да ги разочаровате, така че акциите имат подкрепа.

Ако биковете могат да се задържат над 59 долара за акция, те ще имат възможност да се покачат с още 10%. Ще има няколко нива на съпротива по пътя, но технически е възможно, отбелязва анализаторът. Наскоро доходността на американските облигации се повиши рязко и това обикновено залага на банките. Секторът обаче леко намаля, което е донякъде обезпокоително, тъй като те може да са загубили попътния вятър.

Фед прекратява стимулиращите си мерки. Някои от безплатните пътувания до банката може да изчезнат. Предпазливостта със сигурност е ключът към тази тактическа сделка, която също може да бъде инвестиция.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари

Още по темата:

Експерт: Акциите ще дадат положителна възвръщаемост през 2022 г.

16 големи щатски компании при годишни върхове