Снимка: iStock

Точно като истинския Дядо Коледа, популярния на фондовите пазари „ръст на Дядо Коледа“ не пристига до Коледа.

Това не е попречило на Уолстрийт да приписва всеки възход на именития старец през последните шест седмици.

Но единственият декемврийски период, в който фондовият пазар има над средните шансове за покачване, започва след Коледа.

Това заключение е на база на средната печалба в Dow Jones Industrial Average от първата търговска сесия след Коледа и продължава през втората сесия за търговия на Нова година. През повечето години този период включва шест търговски сесии. (Определяйки ръста на Дядо Коледа по този начин, така се следва примера на Алманаха на фондовите търговци.)

Както можете да видите от придружаващата диаграма (по-долу), DJIA от създаването си през 1896 г. се е повишавал в 77% от времето по време на този ръст на Дядо Коледа. Шансовете за нарастване във всички други шестдневни периоди в календара са 56%. Разликата между 56% и 77% е статистически значима при 95% ниво на доверие, което статистиците често използват, когато определят дали моделът е истински.

Освен това, както можете да видите от графиката, има впечатляваща последователност в този следколеден ръст. Няма значение дали акциите се покачват през декември (преди Коледа) или от началото на дадена година.

Средната печалба на DJIA през този период също е забележителна. Като се вземат предвид всички години от 1896 г., включително тези няколко, в които нямаше ръст на Дядо Коледа, Dow се повишава средно с 1,49% след Коледа до втория ден на търговия през януари. Това се сравнява със средна печалба от 0,16% за всички други шестдневни периоди в календара.

Защо Дядо Коледа идва на гости само след Коледа?

Въпреки това не трябва да залагате на сезонен модел като този, освен ако няма сериозни теоретични причини защо трябва да съществува. Просто статистическата значимост е необходимо, но не и достатъчно условие, за да оправдае извършването на сделка.

Такава теоретична обосновка обаче изглежда съществува в случая с ръста на Дядо Коледа. Периодът след Коледа представлява сливането на три отделни модела, които независимо са документирани от изследователите:

Ефектът на „прехода на месеца“, при който фондовият пазар има тенденция да се представя по-добре през последните няколко дни на всеки месец и първите няколко дни на следващия месец.

Ефектът „на края на годината“, който е подобен на ефекта на края на месеца.

Ефектът преди празника, при който фондовият пазар има тенденция да се представя добре преди борсовите празници.

Имайте предвид обаче, че дори със статистика и теория на своя страна, ръстът на Дядо Коледа не представлява гаранция. Дори ако бъдещето е като миналото, все още има 23% шанс фондовият пазар да не се представи добре в периода след Коледа. Само вие можете да решите дали тези коефициенти оправдават залог в края на годината.

Още по темата:

Страната, която празнува Коледа повече от 4 месеца в годината