Снимка: iStock

Въпреки пандемията, фондовият пазар досега имаше добра година. В момента Dow Jones Industrial Average е нараснал с 14% на годишна база, докато индексът S&P 500 е нараснал с повече от 23% от началото на годината. Но с оглед на заплахата от инфлация, която понастоящем предизвиква опасения през четвъртото тримесечие, сега е моментът да започнете да обмисляте инфлационните акции, коментира Патрик Сандърс от InvestorPlace.

Инфлационните активи осигуряват известна защита, когато цените започват да се покачват бързо. През октомври индексът на потребителските цени е нараснал с 6.2% в сравнение с миналата година, което е най-голямото увеличение за последните 30 години. Основната инфлация също нарасна с тревожен темп, покачвайки се с 4.6% в сравнение с миналата година.

Но не всичко е загубено. Водещият на CNBC „Mad Money“ Джим Креймър казва, че има много начини да увеличите портфолиото си, дори когато инфлацията расте. Креймър казва, че някои от най-добрите инфлационни акции идват от банкови, големи фармацевтични и технологични компании. Той отбеляза следното:

„Това е огромна част от този пазар, за разлика от всяка комбинация, която някога съм виждал. Има много победители, ако просто спрете да се притеснявате и започнете да търсите възможности“.

Други доказани стратегии включват намиране на надежден растеж на дивидентите, както и търсене на имена, които ще помогнат на потребителите да увеличат заплатите си.

Ето девет акции със солидна инфлация, които да закупите през четвъртото тримесечие:

Apple (AAPL)

Първото място в този списък с инфлационни акции се заема от Apple – едно от онези имена, които може да се считат за устойчиви на инфлацията. С пазарна капитализация от над 2.6 трилиона долара, както и повече от 191 милиарда долара в брой, AAPL акциите могат лесно да устоят на всеки спад на пазара.

Но не трябва да очаквате Apple да падне изобщо. Доходността досега през 2021 г. е 24%. Компанията също така се очаква да отчете високи продажби през сезона на ваканционно пазаруване през четвъртото тримесечие. Анализаторът на Wedbush Даниел Айвс казва, че Apple се очаква да продаде 10 милиона iPhone-а през уикенда на Черния петък.

Печалбата на тази компания за четвърто фискалното тримесечие е 1.24 долара на акция, което е с около 70% повече, отколкото преди година. За тримесечието продажбите също са се увеличили с 29% до 83.4 милиарда долара. Приходите обаче не отговарят на очакванията на анализаторите поради недостига на полупроводникови чипове.

American Express (AXP)

American Express не е най-голямото или известно име в областта на кредитните карти. Въпреки това, AXP акциите могат да бъдат едни от най-добрите инфлационни акции за закупуване в тези инфлационни времена.

Защо? American Express обслужва бизнес клиенти, както и по-богати хора. Компанията печели 82% от парите си „чрез дисконтови такси, такси за карти, комисионни, свързани с пътувания, и други приходи“. Само 18% от парите ѝ идват от лихви.

През третото тримесечие AXP донесе 2.27 долара на акция и приходи от 10.9 милиарда долара. И двете цифри надминаха оценките на анализаторите.

През 2021 г. този процент е нараснал с почти 28%. В момента се търгува при съотношение цена-печалба на акция (P/E) от 16.56 пъти и съотношение цена-продажби (P/S) от 2.93 пъти.

Chevron (CVX)

Какво правят инвеститорите на първо място, когато се страхуват от инфлацията? Те купуват петрол. Един хедж фонд, Man Group, казва, че енергийните стоки са „най-ефективният клас активи“ през последните осем инфлационни периода. Ето защо голяма петролна компания като Chevron е надежден избор при търсенето на акции с инфлация, коментира Сандърс.

Chevron вече е нараснала с повече от 37% от началото на годината, но дори и при такива високи върхове, CVX акциите са далеч от високите нива, които са достигнали през 2018 г. В момента тя завършва с огромно трето тримесечие, в което компанията показва най-добрата си тримесечна печалба от осем години. Нетната печалба е била 6.11 милиарда долара спрямо загубата от 207 милиона долара през предходната година. И накрая, паричният поток от оперативните дейности възлиза на 8.5 милиарда долара.

Какво стана? Разбира се, Chevron и други петролни компании бяха силно засегнати миналата година, когато петролният пазар се срина поради пандемия. Поради това Chevron силно намали бюджета си. Сега това се отразява в печалбата за тази година. Всъщност, Chevron казва, че разходите ѝ са с 22% по-ниски тази година, отколкото преди година. Това ѝ дава огромна печалба.

На всичкото отгоре CVX акциите изплащат отличен дивидент от 4.68%.

Dollar General (DG)

Инфлацията означава, че потребителите ще имат по-малко пари, за да ги харчат както за необходимите, така и за дискреционни разходи. Например, вече има съобщения, че месото и други основни храни са по-скъпи днес. Поради това винаги трябва да се имат предвид магазините за по долар като Dollar General, когато става дума за инфлационните акции.

Базираната в Тенеси компания Dollar General управлява повече от 17 600 магазина в около 46 щата. Стратегията на тази компания е да постави магазини в квартала, за да разшири присъствието си възможно най-широко. Веднъж вътре, клиентите могат да поръчат евтина храна, снаксове, почистващи препарати, продукти за здраве и красота, дрехи и сезонни стоки.

За една година акциите на Dollar General са се увеличили с 6%. Приходите са се увеличили с около 53% от 2017 г., според Seeking Alpha. Нещо повече, компанията има 22 пъти разумно прогнозно съотношение P/E.

Що се отнася до DG акциите, настроенията на анализаторите са стабилни. От 27 анализатори 22 са настроени по бичи или силно бичи начин. Междувременно 3 други анализатори остават неутрални за DG акциите.

Dollar Tree (DLTR)

Базиран във Вирджиния, Dollar Tree е различен вид търговец на дребно с отстъпки от Dollar General. С над 15 000 магазина в 48 щата, както и в Канада, Dollar Tree купува стоки на едро и ги продава на ниски цени.

Колко ниско? Доскоро стоките в магазина струваха един долар (оттук и името), но този избор на инфлационни акции наскоро обяви увеличение на цените на стоките до 1.25 долара. Освен това, според NPR, Dollar Tree тества стоки на по-висока цена в продължение на няколко месеца, включително добавяне на стоки за 3 долара и 5 долара към магазините си Dollar Tree Plus.

Най-малкото увеличението на цените ще позволи на Dollar Tree да се разшири и да продаде по-широка гама от размери и продукти.

Съвсем наскоро печалбата за третото тримесечие възлиза на 6.42 милиарда долара и печалбата от 96 цента на акция. И двете надхвърлиха очакванията на анализаторите за 6.41 милиарда долара и 95 цента на акция. Понастоящем DLTR акциите са се увеличили с 25% от началото на годината през 2021 г.

Newmont (NEM)

Следваща в този списък с инфлационни акции е Newmont. Златото е естествена защита срещу инфлацията и рецесията на пазара. Разбира се, криптокомпозициите са по-ярки и през последните няколко месеца са донесли много по-високи печалби. Въпреки това, NEM акциите тук са добър избор.

Newmont е най-големата компания за добив на злато в света. Нещо повече, Quint Tatro от Joule Financial наскоро каза пред CNBC, че NEM е една от най-добрите му възможности за борба с инфлацията. Компанията засили позицията си в NEM акциите след публикуването на доклада за индекса на потребителските цени.

„Newmont има невероятен баланс. Това наистина е прокси за злато. Тя трябва да се придържа към златото, ако сме прави и ни плащат почти 4% за чакане [...] Мисля, че това ще бъде много добро [...] Получавате го с отстъпка и вярвам, че ще продължи да расте заедно със златото, ако продължим да виждаме, че основната инфлация също се увеличава“.

В момента NEM акциите са спаднали с около 8% тази година. Но анализаторът на Fundamental Research Сидхарт Раджив запази рейтинга си за „покупка“ на акции, като определи целева цена от 63.10 долара. Днес това представлява над 14% растеж, което би било желателно по време на инфлационния период, отбелязва анализаторът.

Nvidia (NVDA)

Според VandaTrack, който е инструмент за проследяване на потока на Vanda Research, измерващ нетните покупки на акции, NVDA акциите бяха едни от най-купуваните акции на Уолстрийт през ноември.

Защо? Nvidia е в пламъци. С повече от 140% увеличение до 2021 г., Nvidia в момента се оценява на повече от 320 долара за акция.

Призната за една от най-големите полупроводникови компании в света, Nvidia е в завидна позиция. Не забравяйте, че все още имаме недостиг на чипове – и тези чипове са необходими за управление на всичко от електрически автомобили (EV) до компютри и малка електроника.

Ако търсенето и предлагането управляват света, то това име е в изгодна позиция. И това търсене няма да изчезне само поради инфлацията.

Този избор на инфлационни акции отчете печалбата си за третото тримесечие на 17 ноември. През този период приходите са се увеличили с 50% спрямо същия период на миналата година до 7.1 милиарда долара, надхвърляйки очакванията на анализаторите за 6.81 милиарда долара. Печалбата на акция възлиза на 1.17 долара, което надвишава очакванията от 1.11 долара.

Target (TGT)

Следващото име в този списък с инфлационни акции е Target – търговец на дребно с отстъпки, който управлява магазини от по-висок клас от Dollar General и неговите колеги. Понастоящем TGT акциите са се увеличили с почти 40% през 2021 г., но са намалели, след като компанията отчете печалба за третото тримесечие в средата на ноември.

Какво стана? Компанията наистина успя да надмине очакванията на анализаторите за печалба и приходи. Освен това тя повиши прогнозата си. Но Target също така предупреди, че маржът ѝ ще бъде намален през следващите месеци, тъй като разходите за труд се увеличават и продължават да се провалят във веригата за доставки.

Но няма място за притеснение. Този спад е просто добра възможност за закупуване на TGT акции. Един анализатор на Bank of America също е съгласен с това, съобщава CNBC. Анализаторите от Raymond James и DA Davidson повишиха цените си и за акциите на Target.

Walmart (WMT)

Това ни води до последното име в този списък с инфлационни акции: Walmart. Компанията е най-големият търговец на дребно на планетата и може да се похвали с приходи от 519 милиарда долара, според Националната федерация на търговците на дребно. Walmart управлява 10 500 магазина в 24 щата.

С разширяващото се присъствие (Walmart притежава Sam's Club, сред другите марки) и нарастващото онлайн присъствие, Walmart показа солидно трето тримесечие. Но това, което наистина имаше значение, бяха предложенията за хранителни стоки на компанията. Walmart казва, че размерът ѝ е помогнал да се ориентира във веригите за доставки и да запази рафтовете пълни. Финансовият директор Брет Бигс каза пред CNBC следното:

„Винаги сме били борец срещу инфлацията за клиентите [...] Нашият мащаб и продуктовата гама, с която разполагаме, ни позволяват да направим всичко така, че да е от полза за клиентите и акционерите“.

За тримесечието приходите възлизат на 140.53 милиарда долара спрямо 135.6 милиарда долара, които анализаторите очакваха. Освен това печалбата на акция е била 1.45 долара спрямо очакванията за 1.40 долара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Как да разберете, че разпродажбите се превръщат в катастрофа?

Това е една от най-бичите прогнози за S&P 500 за 2022 г.