Снимка: iStock

Джеръми Грантъм, легендарен инвеститор и пионер в инвестирането в индексни фондове, очаква днешният огромен фондов пазар да се срине обратно на земята.

Грантъм наскоро каза пред Bloomberg, че инвеститорите, които ентусиазирано издигнаха фондовия пазар до нови висоти по време на глобална рецесия, са в шок.

„Когато спадът дойде, той може би ще бъде по-голям от всичко преди в историята на САЩ“, предупреди той.

Грантъм прогнозира колапса на дотком-балона и срива на пазара на недвижими имоти през 2008 г. – той също така отговаря за около 60 милиарда долара като инвестиционен шеф във фирмата за управление на активи Grantham, Mayo, & Otterloo – така че си струва да го слушате.

Преди прогнозите на Грантъм да имат шанс да се сбъднат, нека да разгледаме няколко безопасни акции в портфолиото на GMO. 

United Health (UNH)

Тримесечното изплащане на дивидент на UnitedHealth, в момента 1,45 долара на акция, и представянето на акциите му, което е приблизително ръст от 30% тази година, предполагат, че компанията в момента е в стабилно финансово състояние.

Но лидерът в застраховането и здравеопазването е в добра позиция да издържи и всяка дългосрочна финансова криза.

Независимо какво се случва с икономиката, американците все още ще се нуждаят от здравни грижи. Милиони от тях вече са клиенти на UnitedHealth.

UnitedHealth е диверсифицирана компания. В допълнение към процъфтяващия си застрахователен бизнес, тя също така предоставя софтуер и информационни технологии на редица клиники и болници.

Тъй като пространството за медицински технологии продължава да расте, така трябва да се развиват и печалбите на UnitedHealth.

U.S. Bancorp (USB)

U.S. Bancorp е компанията майка на U.S. Bank, една от най-големите банкови институции в САЩ.

Залагането на банкови акции може да изглежда нелогично, когато се очаква корекция на фондовия пазар да удари финансите на инвеститорите, но банките са склонни да се справят добре в среда на нарастващи лихвени проценти: С увеличаването на лихвите маржът на печалбата или спредът, спечелени от банките, се увеличава.

Вместо да се превърне в казино чрез видовете рискови игри с деривати, които разтърсиха някои от неговите конкуренти през 2007-2008 г., U.S. Bancorp вместо това се фокусира върху иновациите и предоставянето на цифрови услуги за своите клиенти.

Повишената ефективност и по-ниските оперативни разходи, които произтичат, трябва да бъдат музика за ушите на инвеститорите.

От началото на 2021 г. акциите на Bancorp в САЩ се повишиха с около 31%.

Coca-Cola (KO)

Въпреки натиска за по-здравословна консумация на храни и напитки, доминацията на Coca-Cola на пазара на безалкохолни напитки остава несравнима.

Но предложенията на компанията се простират далеч отвъд течната захар.

Coca-Cola също продава популярни марки бутилирана вода Dasani и Smartwater, сокове с големи имена като Minute Maid и Simply и международни кафе продукти Costa и Georgia.

Това, което прави Coca-Cola интересна отбранителна игра, е постоянно впечатляващият марж на печалбата на компанията, който е средно 23,6% през последното десетилетие. Това до голяма степен е резултат от способността на Coca-Cola да се занимава с размерите и цените на порциите и разполага с капитал за инвестиране в по-голяма производителност.

Колебливият фондов пазар не трябва да променя нито една от тези динамики.

Тази година изплащането на тримесечния дивидент на Coca-Cola достигна 0,42 долара, почти двойно повече от преди десетилетие. Акциите на компанията са нараснали с около 4% от началото на годината.

Не забравяйте инфлацията

Грантъм казва, че портфейлите също се нуждаят от защита от инфлация, която достигна 31-годишен връх през октомври.

„Това е първият път, когато инфлацията, предиктор номер едно за спада на пазара от 1925 г., се игнорира“, каза той.

Още по темата:

Как пазарен срив може да ви направи по-богати?