Снимка: iStock

Има някои признаци на опит за възстановяване след спада в понеделник, главно за технологичните акции. Nasdaq Composite се колебае към корекционна територия, а S&P 500 и Dow industrials са наполовина. Тъй като данните за работните места наближават в петък, дори най-смелите купувачи могат да се замислят.

Инвеститорите обаче, не бива да търсят успокоение в мнението на основателя и главен изпълнителен директор на BullAndBearProfits.com, Джон Волфенбаргер, който прогнозира, че американските акции може да са „на ръба да започнат най-големия мечи пазар от Голямата депресия насам“.

„Сега, когато Фед говори за намаляване на паричното предлагане, може би „стегнатата парична политика“ ще е достатъчна, за да се промени психологията на инвеститорите до по-мечи настроения? Ще видим“, каза той в интервю в понеделник и последващи коментари в MarketWatch.

Волфенбаргер, който е прекарал 22 години като анализатор на акции в Allianz Global Investors, заяви, че въпреки че не е вечен потребител - неговият бюлетин предлага стратегии за печалба, когато пазарите вървят в двете посоки - инвеститорите трябва да се вслушат в някои предупредителни знаци.

Свръхчувствителните настроения, икономическата слабост, прекомерните нива на дълга и ограничените инструменти на политиката са ключови съставки за по-лошия пазар от този през 2008-09 г., каза той, добавяйки, че върхът на S&P 500, достигнат преди няколко седмици, би могъл да бъде началото.

Една от графиките, които той наблюдава, предсказва бъдеща дългосрочна възвръщаемост на акциите - фаворитът на легендарния инвеститор Уорън Бъфет, председател и главен изпълнителен директор на Berkshire Hathaway - показва акции с 30% над предишните рекордно високи нива в пика на технологичния балон през 2000 г.

Волфенбаргер наблюдава отблизо пълзящите средни стойности на S&P 500. Ако 250-дневната, в момента на 4 020 пункта, бъде „наистина пробита“, това би могло да доведе до сериозен спад на акциите. Долната му диаграма показва цената на S&P 500 (черна линия) с нейните 250-пълзяща средна от 1980 г. Червените кръгове показват кога тя е падала под 250-дневната.

Що се отнася до това, което инвеститорите трябва да направят - Волфенбаргър посъветва да се използват борсово търгувани фондове, които всъщност се покачват на мечи пазари, което може да бъде iShares 20+ Year Treasury Bond ETF или SPDR Gold Shares, въпреки че той предпочита обратни ETF-и като ProShares UltraShort S&P 500 и ProShares Short S&P 500.

„Аз лично смятам, че за повечето хора е по-лесно просто да си купят обратен ETF, тъй като той се движи по същия начин като обикновените акции и ETF-и“, казва той и добави, че SDS се повиши със 184% при последния мечи пазар.

Волфенбаргер каза, че е усъвършенствал стратегиите си, след като се е придържал в продължение на години към съветите на Бъфет за просто закупуване и държане на индексен фонд базиран на S&P 500.

„Но след това започнах да разглеждам историята и знаете ли, че бяха необходими 25 години, за да се върне пазарът до върха от 1929 г., а аз нямам 25 години“, казва Волфенбаргър, който е в началото на 50-те си години. „Всяка дадена инвестиция може да намалее с 50% до 90% и може да остане така в продължение на десетилетия, поне 10 до 20 години.“

Още по темата:

Инвеститор ветеран в стойност обяснява защо харесва златодобивните компании

Златодобивните компании сочат към по-нататъшни добри дни за златото